실질적으로 동일한 보안이란 무엇입니까?
"실질적으로 동일한 보안"이라는 용어는 세탁 판매 규칙과 관련하여 미국 국세청 (IRS)에서 발표 한 언어와 설명에서 비롯된 것입니다. 이 정의를 충족하는 유가 증권은 별도 투자로 간주 될만큼 충분히 다른 것으로 인식되지 않습니다. 실질적으로 동일한 유가 증권은 재편성 된 법인이 발행 한 신규 및 기존 유가 증권, 또는 동일 법인의 전환성 유가 증권 및 보통주를 모두 포함 할 수 있습니다. 시장과 전환 가격이 동일하기 때문에 유가 증권은 일반적으로이 범주에 속하므로 세금 교환 또는 기타 세금 손실 수확 전략에 포함되지 않습니다.
주요 테이크 아웃
- 실질적으로 동일한 유가 증권은 워시 세일 규칙의 세금 설명에서 나온 문구입니다. 상인들은 30 일 이내에 실질적으로 동일한 유가 증권을 판매 한 다음 다시 취득하면 세금 손실 수확 전략을 사용할 것으로 기대할 수 없습니다. 가격 행동은 실질적으로 동일한 보안으로 의심됩니다.
실질적으로 동일한 보안 이해
세금 교환 또는 세금 손실 수확 전략을 통해 투자자는 가격이 하락하여 자본 손실을 초래하는 주식 또는 ETF를 판매 할 수 있습니다. 이를 통해 투자자는 다른 곳에서 얻은 자본 이득으로 인한 세금을 줄일 수 있습니다. 그러나 전체 포트폴리오 전략을 유지하기 위해 일부 투자자는 세금 손실로 판매 된 것과 매우 유사한 유가 증권을 즉시 구매하여 이전 가치로 돌아가고 아마도 초과 할 것으로 기대합니다.
예를 들어, 투자자가 SPDR S & P 500 ETF (SPY)를 손실로 매각하면 즉시 Vanguard S & P 500 ETF를 구매할 수 있습니다. 로보 어드바이저와 같은 알고리즘 거래 및 투자 관리 서비스가 귀하 대신 자동으로 손실 손실 수확을 할 수 있기 때문에 세금 손실 수확이 점점 인기를 얻고 있습니다.
두 가지 S & P 500 ETF는 다른 펀드 매니저, 다른 비용 비율, 다른 방법론을 사용하여 기초 지수를 복제 할 수 있으며 시장에서 유동성 수준이 다를 수 있다는 이론적 근거가 있습니다. 현재 IRS는 이러한 유형의 거래가 실질적으로 동일한 유가 증권을 포함하는 것으로 간주하지 않으므로 허용되지만, 실무가 널리 확산됨에 따라 향후 변경 될 수 있습니다.
다른 예에서, 상인이 버크셔 해서웨이 클래스 B 주식을 구매하기 위해 버크셔 해서웨이 클래스 A 주식을 손실로 매각하는 경우, 두 증권이 서로 다른 배수로 동일한 가격 행동을 가지기 때문에 실질적으로 동일한 유가 증권과 관련된 워시 세일로 간주 될 수 있습니다. 그러나 다른 회사에서 발행 한 밀접하게 관련된 주식의 주식으로 버크셔 클래스 A 주식을 판매 한 경우, 세척 판매 규칙이 적용되지 않습니다.
세척 판매
IRS가 버크셔 클래스 A와 버크셔 클래스 B 주식을 실질적으로 동일한 유가 증권으로 간주하는 경우, 전략으로 얻은 세금 혜택은 IRS에 의해 허용되지 않으며 대신 세척 판매로 간주됩니다. 미국에서는 세척 판매법이 IRS 간행물 550, "26 USC § 1091-재고 또는 유가 증권의 세척 판매 손실"및 CFR 1.1091-1 및 1.1091-2에 따라 상응하는 재무 규정에 규정되어 있습니다.
재무 규정 1091 조에 따라, 투자자가 주식 (또는 기타 유가 증권)을 손실로 판매 할 때와 판매 전후에 30 일 이내에 세척 판매가 이루어집니다.
- 실질적으로 동일한 주식 또는 증권 구매, 완전히 과세 가능한 거래에서 실질적으로 동일한 주식 또는 증권 취득, 실질적으로 동일한 주식 또는 증권 구매 계약 또는 옵션 취득 또는 개별 퇴직 계좌 (IRA)에 대해 실질적으로 동일한 주식 취득
