네거티브 갭이란 무엇입니까?
마이너스 갭은 은행의 이자부 부채가 이자부 자산을 초과하는 상황입니다. 금리가 하락하면 은행 부채가 낮은 이자율로 재조정되기 때문에 마이너스 갭이 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 이 시나리오에서는 수입이 증가합니다. 그러나 금리가 상승하면 부채는 더 높은 가격으로 재 가격이 책정되고 수입은 감소합니다.
마이너스 갭의 반대는 은행의이자 민감 자산이이자 민감 부채를 초과하는 양의 갭입니다.
부정적인 간격 설명
마이너스 갭은 갭 분석과 관련이 있는데, 이는 갭 분석과 관련하여 은행 또는 자산 관리자의 이자율 위험을 결정하는 데 도움이 될 수 있습니다 (즉, 관심이 많은 투자가 성숙 할 때 이자율의 변화). 은행의 차이는 은행의 순이자 소득에 미치는 이자율 변화의 정도를 나타냅니다. 순이자 수입은 개인 및 상업 대출, 모기지 및 증권을 포함한 자산에서 발생하는 은행의 수익과 비용 (예: 예금에 지불 한이자) 간의 차이입니다.
부정적인 갭 및 자산 책임 관리
많은 사람들이 유동성 위험 평가에 도움이 될 수있는 자산 부채 관리 방법으로 격차 분석을 설명합니다. 갭 분석은 일정 기간 동안의 금리 민감 자산과 금리 민감 부채의 차이를 전달하는 간단한 IRR 측정 일 수 있습니다.
IRR (Internal Rate of Return)은 많은 기업이 잠재적 투자의 수익성을 추정하는 데 사용하는 지표입니다. 내부 수익률은 특정 프로젝트의 모든 현금 흐름의 순 현재 가치 (NPV)를 0으로 만드는 할인율입니다.
일반적으로 자산-부채 관리의 개념은 현금 흐름의 타이밍에 중점을 둡니다 (예: 은행의 관리자는 부채의 만기시기와 위험이있는시기를 이해해야합니다). 자산-부채 관리는 부채를 지불하기위한 자산의 가용성 및 자산이나 수입이 현금으로 전환 될 수있는시기와도 관련이 있습니다. 이 프로세스는 다양한 범주의 대차 대조표 자산에 적용될 수 있습니다.
자산과 부채가 고정 된 현금 흐름으로 구성된 경우 갭 분석이 특히 효과적입니다. 차이 분석의 한 가지 단점은 옵션에 더 많은 현금 흐름이 있기 때문에 옵션을 처리 할 수 없다는 것입니다.
금리 차이는 위험 노출을 나타내는 또 다른 용어입니다. 많은 금융 기관과 투자자는 이자율 차이를 이용해 헤지 포지션을 개발합니다. 이 경우 금리 선물이 종종 작용합니다. 계산은 유가 증권 만기일에 의존합니다.
