영업 현금 흐름 마진은 무엇입니까?
영업 현금 흐름 마진은 특정 기간 동안 영업 활동의 현금을 판매 수익의 백분율로 측정하는 현금 흐름 비율입니다. 영업 마진과 마찬가지로 회사의 수익성과 효율성 및 수익 품질에 대한 신뢰할 수있는 지표입니다.
주요 테이크 아웃
- 영업 현금 흐름 마진은 영업 현금 흐름을 수익으로 나눈 값입니다. 영업 현금 흐름 마진은 회사가 판매를 현금으로 효과적으로 전환하는 방법을 보여 주며 수입 품질의 좋은 지표입니다.이 비율은 영업 현금 흐름을 사용하여 비 현금 비용을 추가합니다. 영업 이익은 영업 이익을 사용하는데 여기에는 감가 상각비와 같은 비용이 포함됩니다.
영업 현금 흐름 마진 이해
영업 현금 흐름 마진은 회사가 판매를 현금으로 얼마나 효율적으로 변환하는지 측정합니다. 실제 자금 이체와 관련된 거래 만 포함하기 때문에 수입 품질의 좋은 지표입니다.
현금 흐름 때문에 수익, 오버 헤드 및 운영 효율성에 의해 결정되며 특히 같은 업계의 경쟁 업체와 성능을 비교할 때 매우 알 수 있습니다. 회사가 더 많은 수익을 내기 위해 운영에 투자하고 있기 때문에 영업 현금 흐름이 마이너스로 바뀌 었습니까? 아니면 회사를 돌이켜 야하는 절박한 노력으로 시간을 벌기 위해 회사에 외부 자본을 투입해야합니까?
회사가 운영 자본을보다 효율적으로 사용함으로써 영업 현금 흐름 마진을 향상시킬 수있는 것처럼, 지불 가능한 계정의 지불을 지연 시키거나, 고객의 지불을 쫓거나 재고를 줄임으로써 일시적으로 영업 현금 흐름 마진을 평평하게 할 수 있습니다. 그러나 회사의 영업 현금 흐름 마진이 해마다 증가하면 자산 기반을 확장하고 주주들에게 장기적인 가치를 창출하는 능력과 마찬가지로 자유 현금 흐름이 개선되고 있음을 나타냅니다.
영업 현금 흐름 마진 vs. 영업 마진
영업 현금 흐름 마진은 운영 마진과 다릅니다. 영업 이익률에는 감가 상각비와 상각비가 포함됩니다. 그러나 영업 현금 흐름 마진은 감가 상각비와 같은 비 현금 비용을 추가합니다.
영업 이익률은 영업 이익을 수익으로 나눈 값으로 계산됩니다. 영업 이익을 사용한다는 점을 제외하면 영업 현금 흐름 마진과 비슷합니다. 영업 현금 흐름 마진은 영업 이익이 아닌 영업 현금 흐름을 사용합니다.
자유 현금 흐름 마진은 또 다른 현금 마진 척도이며 자본 지출을 증가시킵니다. 고정 비용과 가변 비용의 비율이 높은 자본 집약 산업에서는 판매 증가로 인해 영업 레버리지 덕분에 영업 현금 흐름이 크게 증가 할 수 있습니다.
영업 현금 흐름 마진 예
영업 현금 흐름 = 순이익 + 비 현금 지출 (감가 상각 및 상각) + 운전 자본의 변경
ABC 회사가 2018 년 비즈니스 활동에 대해 다음 정보를 기록했다고 가정합니다.
판매 = $ 5, 000, 000
감가 상각 = $ 100, 000
할부 상환 = $ 125, 000
기타 비 현금 지출 = $ 45, 000
운전 자본 = $ 1, 000, 000
당기 순이익 = $ 2, 000, 000
그리고 2019 년의 비즈니스 활동에 대한 다음 정보를 기록했습니다.
매출 = $ 5, 300, 000
감가 상각 = $ 110, 000
할부 상환 = $ 130, 000
기타 비 현금 지출 = $ 55, 000
운전 자본 = $ 1, 300, 000
당기 순이익 = $ 2, 100, 000
2019 년 영업 활동으로 인한 현금 흐름을 다음과 같이 계산합니다.
영업 활동으로 인한 현금 흐름 = $ 2, 100, 00 + ($ 110, 000 + $ 130, 000 + $ 55, 000) + ($ 1, 300, 000-$ 1, 000, 000) = $ 2, 695, 000
영업 현금 흐름 마진에 도달하기 위해이 숫자는 판매로 나뉩니다.
영업 현금 흐름 마진 = $ 2, 695, 000 / $ 5, 300, 000 = 50.8 %
