옵션 업데이트는 무엇입니까?
옵션 백 데이트는 옵션의 실제 발행 이전에 옵션을 부여하는 프로세스입니다. 이러한 방식으로, 부여 된 옵션의 행사 가격은 부여 일에 회사의 주식보다 낮은 가격으로 설정 될 수 있습니다. 이 과정은 허가 된 옵션을 "돈으로"보유자에게 가치있게합니다.
옵션 업데이트 이해
이 과정은 회사가 보조금 발행일로부터 2 개월 이내에 주식 옵션 발행을 SEC에보고해야 할 때 발생했습니다. 회사는 단순히 회사의 주가가 낮은 수준으로 떨어졌다가 2 개월 이내에 상승한 기간을 기다릴 것입니다. 그런 다음 회사는 옵션을 부여하지만 가장 낮은 지점 또는 그 근처에 날짜를 표시합니다. 이것은 SEC에보고 될 권한이있는 옵션입니다.
회사가 영업일 기준으로 2 일 이내에 옵션 부여를 SEC에보고해야하는 경우 옵션 후퇴 행위가 훨씬 어려워졌습니다. 제출 창에 대한 이러한 조정은 Sarbanes-Oxley 법률과 함께 제공되었습니다.
옵션 업데이트 시한 제한 시행
이틀간의보고 규칙이 시행 된 후, SEC는 수많은 회사들이 여전히 법을 위반하여 옵션을 뒷받침하고 있음을 발견했습니다. 무의식적 인 백 데이트의 경우 원인으로 불완전하고시기 적절하지 않은 서류 작업이 인용되었습니다. 처음에보고 규칙의 느슨한 시행은 많은 회사들이 Sarbanes-Oxley에서 나온 규칙 조정을 회피 할 수있게했다고 비난 받았습니다.
SEC는 계속해서 옵션을 무효화 한 것으로 밝혀진 회사 및 관련 당사자를 사기적이고기만적인 계획의 일부로 조사하고 소송을 제기했습니다. 예를 들어, SEC는 2010 년 Trident Microsystems와 회사의 전 고위 임원 2 명을 대상으로 주식 옵션 소급 위반에 대해 민사 소송을 제기했습니다. 법적 불만은 1993 년부터 2006 년까지 전 CEO와 전 최고 회계 책임자는 회사가 임원들과 특정 직원들에게 공개되지 않은 보상을 제공하는 제도에 참여하도록 지시했다고 주장했다.
Frank C. Lin CEO는 옵션이 발행 된 것보다 빠른 날짜에 옵션이 부여 된 것처럼 보이기 위해 주식 옵션 문서를 갱신했다고 비난 받았습니다. 이 계획은 회사 임원과 직원의 이익을 위해 사용되었다고합니다. 여기에는 신입 사원에게 제공되는 서신에 제시된 옵션이 포함되었습니다. 회사가 제출 한 연간 및 분기 별 보고서에는 사건을 뒷받침하는 옵션으로 인한 보상 비용이 포함되지 않았습니다.
Trident와 전직 임원들은 SEC의 불만에 대한 주장을 인정하거나 거부하지 않고 사건을 해결하기로 합의했습니다.
