퇴직 계획과 관련하여 4 % 규칙은 포트폴리오의 교장을 조기에 고갈시키지 않으면 서 투자 포트폴리오에서 퇴직 소득을 얻는 시도되고 진실 된 방법으로 사용되었습니다. 이 규칙은 포트폴리오에 주식이 40 % 이상 할당 된 경우 퇴직자가 일반적으로 매년 포트폴리오 가치의 약 4 %를 인출 할 수 있다고 명시하고 있습니다. 그러나이 전통적인 전략은 최근에 현재의 경제 환경에서이 탈퇴 율이 더 이상 현실적이지 않다고 주장하는 퇴직 전문가들로부터 불이 붙었다.
실망스러운 뉴스
개별 증권과 금융 시장에 대한 독립적 인 연구를 제공하는 회사 인 Morningstar의 퇴직 계획 전문가 패널은 최근 퇴직자들이 매년 포트폴리오의 4 %를 인출하고 기대할 수 없다는 논문을 발표했습니다. 30 년 동안 지속됩니다.
저자들은 현재와 과거 금리 사이의 뚜렷한 차이를 보여주는 데이터로이 주장을 뒷받침합니다. 그들은 Ibbotson 중기 정부 채권 지수가 2011 년까지 매년 약 5.5 %의 연평균 총 수익률을 기록한 것으로 나타났습니다. 가까운 미래에 시간.
이러한 변화로 인해 재무 현실과 많은 재무 계획자가 사용하는 시뮬레이션 된 컴퓨터 기반 모델에 내장 된 역사적 가정간에 상당한 차이가 발생했습니다. Morningstar 전문가들은 이러한 가정이 더 이상 정확한 예측을 제공 할 수 없다고 주장합니다. 왜냐하면 우리가 과거 평균에서 오랜 기간 동안 전환되어 왔기 때문에 과거 평균을 기반으로 한 수학적 가정은 적어도 초기에는 부정확합니다. 투영의.
퇴직자에게 4 % 규칙이 더 이상 효과가없는 이유
뭐가 문제 야?
그들은 처음 몇 년 동안 포트폴리오에서 얻은 연간 수익률이 투자자가받는 총 수익률에 더 큰 영향을 미치게 될 것이라고 지적합니다. 따라서 오늘날 시장에서 채권에 크게 투자 한 퇴직 포트폴리오가 향후 30 년 동안 투자를 계속한다면, 처음 몇 년 동안 평균 이자율의 절반 미만을 벌게 될 것입니다. 해당 기간 동안 포트폴리오가 평균 2 % 만 성장하고 투자자가 4 %를 인출하면 나머지 인출 기간 동안 포트폴리오의 주체가 실질적으로 감소하여 포트폴리오가 조기에 될 가능성이 크게 증가합니다. 고갈되었습니다. 전문가들은 퇴직자들이이 딜레마를 피하기 위해 가까운 미래에 매년 2.8 %로 철수 율을 조정할 것을 권장합니다.
가능한 대안
물론 많은 퇴직자들은 매년 3 % 미만의 철수 율로 편안하게 살 수 없습니다. 이 딜레마에 직면 한 사람들은 선택할 수있는 세 가지 기본 대안이 있습니다. 그들은 몇 년 더 일을 계속하고 퇴직 저축을 계속할 수 있습니다. 그들은 부족한 부분을 보충하기에 충분히 성장할 것이라는 희망에 저축을 더 적극적으로 투자 할 수있다. 또는 그들은 매년 적은 수입으로 사는 법을 배울 수 있습니다. 물론, 첫 번째 대안은 대부분의 경우 가장 적은 위험을 초래하지만이 옵션은 많은 경우에 가장 불쾌 할 수 있습니다.
위험을 줄이기 위해주의를 기울이는 한 포트폴리오를 재 할당하는 것이보다 실행 가능한 대안이 될 수 있습니다. 현재 소득을 찾는 사람들은 우선주 및 뮤추얼 펀드 또는 채권이나 기타 소득 창출 증권에 투자하는 ETF와 같이 보통 위험 만 제공하는 차량을 볼 수 있습니다. 경우에 따라, 퇴직자들은 특히 몇 년 동안, 특히 집이 곧 상환 될 경우 더 적은 소득으로 살 수있을 것입니다.
결론
이러한 대안의 일부 조합은 많은 사람들에게 최선의 선택 일 수 있습니다. 시간제 일자리, 포트폴리오의 신중한 변화 및 몇 가지 비용 절감 조치는 둥지 알을 보존하는 데 먼 길을 갈 수 있습니다. 퇴직 계획 및 절감 효과를 극대화하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 퇴직 계획 담당자 또는 재무 고문에게 문의하십시오.
