산타 클로스 랠리 란 무엇입니까?
산타 클로스 랠리는 12 월 마지막 주에 1 월 첫 2 일 동안 주식 시장이 지속적으로 증가하고 있다고 설명합니다. 산타 클로스 랠리의 원인에 대한 세금 설명, 월스트리트에 대한 전반적인 낙관과 행복감, 휴가 보너스 투자 등 수많은 설명이 있습니다. 또 다른 이론은 더 정교하고 비관적 인 일부 초대형 기관 투자가들이 휴가를가는 경향이 있다는 점이다.
주요 테이크 아웃
- 산타 클로스 랠리는 12 월 마지막 몇 주 동안 주식 시장이 새해에 반등하는 경향을 말합니다. 이유에 관계없이, 1960 년대로 거슬러 올라가는 12 월의 3 분의 2 이상이 주주들에게 긍정적 인 이익을 가져 왔지만 여전히 많은 시장 변칙과 마찬가지로 무작위 일 수도 있고 보장 할 수는 없습니다. 앞으로도 계속 될 것입니다.
산타 클로스 랠리 이해
산타 클로스 랠리는 주기적 및 계절적 시장 경향에 대한 오랜 분석 제공 업체 인 "주식 상인의 알마 낙"에 따르면 계절적 현상입니다. Almanac에 따르면, "… 1969 년 이래 산타 클로스 랠리는 지난 45 일의 휴가 시즌 중 34 일 – 연말 마지막 5 일, 새해 첫 2 일 동안 긍정적 인 수익을 거두었습니다. 이 기간 동안의 수익률은 1.4 %이며, 랠리의 7 일마다 평균적으로 수익률이 양수입니다."
많은 사람들은 산타 클로스 랠리가 1 월 한 달 동안의 주가 상승을 예상하여 사람들이 주식을 구매 한 결과라고 생각합니다. 또한 12 월에 주식이 성장주를 능가하는 것으로 평가되는 연구도 있습니다. 주목할 만하게, 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드의 많은 주식 피커는 가치 주식에 투자하는 경향이 있습니다.
금융 칼럼니스트는 일반적으로 산타 클로스 랠리 가능성에 반대합니다. 일부는 경제 및 기술 분석을 인용하고 다른 일부는 순수한 추측을 제공합니다.
산타 클로스 랠리의 장단점
공인 된 시장 기술자는 주기적 경향에주의를 기울이고 때로는 산타 클로스 랠리와 같은 역사적 패턴을 활용하는 방법을 찾습니다. 그들은 시간이 지남에 따라 반복적으로 반복되는 경향이 있으며, 포지션 사이징, 주문 중지 및 포지션이 포지션에 위배되는 경향이있는 경우 손실을 줄이면 리스크와 보상을 제한합니다. 이 투기자들은 또한 특정 지수의 기술적 패턴을 사용하고 계획된 진입 점과 출구 점을 신중하게 결정합니다.
거래 경험이없는 대부분의 투자자에게는 이러한 짧은 기간 동안 위험을 관리 할 수있는 방법이 없습니다. 예를 들어, 401 (k) 계획에서 매수 및 매수 투자자와 퇴직 저축을 위해 산타 클로스 랠리는 장기적으로 그들을 돕거나 해치지 않습니다. 주변에서 일어나는 흥미로운 뉴스 헤드 라인이지만 더 강세 나 약세가되는 이유는 아닙니다.
결론
Barrons에 따르면 크리스마스 이후 기간의 거래는 권장되지 않습니다. 업사이드는 거의없고 2017 년 기준으로 시장은 지난 3 년 중 2 년 동안 하락했습니다. 더욱이 랠리가 없다면 향후 하락세가 나타날 수 있습니다. 1999 년과 2007 년의 마지막 몇 주 동안 주가는 급격히 상승했지만 하락세 만 이어졌습니다. 더 나은 전략은 장기적인 투자 전략을 유지하고 산타 클로스 랠리 또는 1 월 효과에 대한 유혹에 빠지지 않는 것입니다.
