주요 요율 vs. 할인율: 개요
연방 준비 은행 (Fed)은 주요 금리 (프라임)와 할인율을 설정합니다. 월스트리트 저널이 발행 한 주요 금리는 많은 은행 및 기타 대출 기관이 소비자 대출 상품에 대해 청구하는 대출 금리를 결정하는 데 중요한 역할을합니다. 연방 금리로서 소수는 주마다 다릅니다. 프라임은 단기 요율이지만 할인율만큼 단기적이지는 않습니다. 일반적으로 하룻밤의 대출 금리입니다.
Fed는 준비금이 법정 최소 요구치 미만으로 떨어지지 않도록하기 위해 돈을 빌려야하는 회원 은행과 중고 금업자에게 할인율을 설정하고 제공합니다. 미국 은행 시스템 내 은행이 서로 대출 할 때 할인율을 사용합니다. 할인율은 일반적으로 일반 간행물에 공개되지 않습니다. 오히려 내부의 모습입니다.
주요 테이크 아웃
- 연방 준비 은행은 총리와 할인율을 설정합니다. 모기지 및 신용 카드와 같은 기본 소비자 대출은 일반적으로 마진을 추가하는 주요 요율로 은행을 대상으로합니다. 할인율은 금융 기관의 내부 (비공개) 수치입니다. 서로 대출 할 때 사용하십시오.
우대 금리
일반적으로, 주요 금리는 은행의 가장 적격 고객, 즉 채무 불이행 위험이 가장 적은 고객을 위해 예약됩니다. 대기업에 비해 개별 차용자에게 주요 요금이 제공되지 않을 수 있습니다. 은행의 최고 고객은 채무 불이행 가능성이 거의 없기 때문에 은행은 채무 불이행 가능성이 높은 고객에게 부과되는 요금보다 낮은 요금을 청구 할 수 있습니다.
벤치 마크로서의 프라임
지수로서 소수는 모든 유형의 소비자 대출에 대한 벤치 마크로 사용됩니다. 소비자 금리를 계산할 때 상업 은행은 주요 금리에 마진을 추가합니다. HELOC (Home Equity Line of Credit), 모기지, 학생 대출 및 개인 대출과 같은 제품에는 모두 대출자의 신용도를 고려한 맞춤형 금리가 있습니다. 예를 들어, 주요 요율이 2.75 %이고 은행이 HELOC에 2.25 %의 마진을 추가하면 해당 대출의 이자율은 5 % (2.75 % + 2.25 %)입니다.
APR에 대한 프라임의 영향
특히, 주요 금리는 모기지 또는 신용 카드 대출이 조정 가능한 이자율을 가진 소비자에게 큰 영향을 미칩니다. 예를 들어, 신용 카드에 주요 요율에 따라 변동되는 변동률 APR (연간 비율)이있는 경우 요율과 함께 요율이 변동합니다. 주요 금리가 상승하면 변동 APR도 가능할 것입니다.
반대로, 할인율은 지수가 아니기 때문에 은행은 대출을 위해 여백을 추가하지 않고 설정된 연방 기금 금리를 사용합니다.
소비자 금리를 결정하기 위해 은행은 주요 금리에 마진을 추가하는데, 이는 특히 대출이 변동율 APR을 가진 차용자에게 영향을 미칩니다.
할인율
상황에 따라 할인율에는 두 가지 정의와 용도가 있습니다. 첫째, 할인율은 연방 준비 은행이 상업 은행 및 기타 금융 기관에 제공하는 이자율을 나타냅니다. 둘째, 할인율은 미래 현금 흐름의 현재 가치를 결정하기 위해 DCF (Discounted Cash Flow) 분석에 사용 된 이자율을 말합니다.
연준은 단기 운영 요구에 대해 다른 은행과 금융 기관에 할인율을 부과합니다. 그들은 융자 자본을 사용하여 부족분에 자금을 조달하고 유동성 문제를 예방하거나 최악의 경우 은행의 실패를 피합니다.
이러한 대출은 연준의 12 개 지역 지점에서 제공되며, 이 특별 대출 시설은 할인 기간으로 알려진 24 시간 이내의 매우 짧은 기간 동안이 특별 대출 시설을 제공합니다. 할인율은 시장 요율이 아니며, 연방 준비 은행 (Federal Reserve Bank)의 이사회에 의해 관리 및 설정되며 이사회에서 승인합니다.
금리와 연준
주요 금리 및 할인율은 소비자 대출 및 은행 산업에 큰 영향을 미치고 차용 비용을 발생시킵니다. 금리를 조정함으로써 연방 준비 제도 국 (Federal Reserve)의 자금 공급 강화는 인플레이션을 통제하고 경기 침체를 피하는 데 도움이됩니다.
예를 들어, 연준은 은행이 돈을 빌리는 것을 막기 위해 더 높은 할인율을 부과하기로 결정할 수 있으며, 이는 소비자 및 사업 대출에 사용할 수있는 금액을 효과적으로 줄입니다. 또는 연준이 은행이 더 많은 대출을 제공하도록 장려하기 위해 할인율을 낮출 수 있습니다. 일반적으로 연준은 경제에 현금 유입을 보내거나 일부 자금을 유통에서 빼내야 할 때 금리 변동에 개입 할 것입니다. 연방 공개 시장위원회 (FOMC)는이 요금을 검토하고 변경하기 위해 연 8 회 이상 회의를합니다.
프라임 vs. 할인율: 주요 차이점 요약
주요 금리와 할인율에는 몇 가지 유사점이 있지만 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. 기업과 소비자 모두이 두 요율이 은행 간 대출, 모기지 및 신용 카드에 대한이자에 미치는 영향에 궁극적으로 어떤 영향을 미치는지 이해하는 것이 중요합니다.
- 프라임은 다양한 기타 대출에 대한 벤치 마크입니다. 따라서 대금업자는 소비자 금리에 도달하기 위해 금리에 마진을 추가합니다. 할인율은 지수가 아니기 때문에 서로 은행이 만드는 대출의 경우 마진을 추가하지 않고 연방 기금 금리를 사용합니다. 요율은 단기 요율입니다. 그러나 일반적으로 야간 대출 금리 인 할인율만큼 짧지는 않습니다. 주요 금리는 연방 금리입니다. 주마다 다르지 않으며 월스트리트 저널 (Wall Street Journal)에 게시됩니다. 할인율은 일반 출판물에 공개되지 않습니다. 오히려 미국 은행 시스템에서 사용되는 내부 수치입니다.
공생 관계
경험상, 주요 금리는 연준이 할인율을 어떻게 움직이는 지에 따라 항상 조정됩니다. 할인율이 올라가면 프라임 요금도 올라갑니다. 이로 인해 모기지 금리가 높아져 새로운 대출에 대한 수요가 둔화되고 주택 시장이 냉각 될 수 있습니다.
반대의 경우도 마찬가지입니다. 연준이 할인율을 낮추면 주요 금리가 하락하고 모기지 금리가 유리한 수준으로 하락하여 주택 시장이 부진 할 수 있습니다. 두 금리는 시간이 지남에 따라 상관되는 경향이 있습니다 (하지만 만기가 더 길기 때문에 10 년 만기 채권 수익률만큼 강하지는 않습니다).
