일반 바닐라 란?
보통 바닐라는 금융 상품의 가장 기본 또는 표준 버전으로 보통 옵션, 채권, 선물 및 스왑입니다. 기존 금융 상품의 구성 요소를 변경하여보다 복잡한 보안을 제공하는 이국적인 상품의 반대입니다.
순수 바닐라
일반 바닐라 기본
일반 바닐라는 가장 간단한 형태의 자산 또는 금융 상품을 설명합니다. 프릴, 엑스트라는 없으며 옵션이나 채권과 같은 카테고리에 적용 할 수 있습니다.
일반 바닐라는 거래 전략이나 경제학의 사고 방식과 같은보다 일반적인 금융 개념을 설명하는 데 사용될 수도 있습니다. 예를 들어, 일반 바닐라 카드는 용어가 간단하게 정의 된 신용 카드입니다. 계획 바닐라 부채는 고정 이율 차용과 다른 기능이 없으므로 차용자는 전환권이 없습니다.
자금 조달에 대한 일반 바닐라 접근 방식을 바닐라 전략이라고합니다. 이에 대한 요구는 위험한 모기지가 주택 시장 붕괴에 기여한 2007 년 경기 침체 이후에 발생했습니다. 오바마 행정부에서 많은 사람들은 규제 기관이 모기지 융자에 대한 바닐라 자금 조달에 대한 일반 바닐라 접근 방식을 장려하도록 촉구했습니다. 특히 대출 기관은 표준화 된 저 위험 모기지를 고객에게 제공해야합니다.
주요 테이크 아웃
- 일반 바닐라는 금융 상품의 가장 기본적인 버전이며 특별한 기능이 없습니다. 옵션, 채권, 기타 금융 수단 및 경제 사고 방식은 바닐라가 될 수 있습니다. 2007 년 금융 위기 이후에는 바닐라 전략이 필요하다고 여겨 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법이 만들어졌다.
일반 바닐라의 예
바닐라 옵션은 보유자에게 특정 기간 내에 사전 결정된 가격으로 기초 자산을 사고 팔 수있는 권리를 부여합니다. 이 통화 또는 풋 옵션에는 특별한 용어 나 기능이 없습니다. 만료 날짜와 행사가가 간단합니다. 투자자와 회사는이 자산을 사용하여 자산에 대한 노출을 헤지하거나 자산의 가격 변동을 추측합니다.
일반 바닐라 스왑에는 한 당사자가 특정 날짜 및 특정 기간에 특정 금액의 고정 이율을 지불하기로 동의하는 두 당사자가 계약을 체결하는 일반 바닐라 이자율 스왑이 포함될 수 있습니다. 상대방은 같은 기간 동안 유동 이자율을 제 1 자에게 지불합니다. 이것은 특정 현금 흐름에 대한 이자율 교환이며 이자율 변화를 추측하는 데 사용됩니다. 일반 바닐라 상품 스왑과 일반 바닐라 외화 스왑도 있습니다.
이국적인 옵션과 일반 바닐라
금융 세계에서 일반 바닐라의 반대는 이국적입니다. 따라서 이국적인 옵션에는 훨씬 더 복잡한 기능이나 일반적인 미국 또는 유럽 옵션과 구분되는 특수한 상황이 포함됩니다. 이국적인 옵션은 금융 시장을 올바르게 또는 성공적으로 실행하기 위해 금융 시장에 대한 사전 이해가 필요하기 때문에 더 많은 위험과 관련이 있습니다.
이국적인 옵션의 예로는 지불 방법이 다른 이진 또는 디지털 옵션이 있습니다. 특정 조건 하에서, 그들은 기초 자산의 가격이 상승함에 따라 점진적으로 증가하는 지불금이 아닌 최종 일시불 지불금을 제공합니다. 다른 이국적인 옵션으로는 버뮤다 옵션 및 수량 조정 옵션이 있습니다.
일반 바닐라와 도드-프랭크
2007 년 글로벌 금융 위기 이후 금융 시스템을보다 안전하고 공정하게 만들 겠다는 추진이있었습니다. 이는 2010 년 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법의 통과에 반영되어 소비자 금융 보호국 (CFPB)의 설립도 가능하게되었습니다. CFPB는 일반 바닐라 방식을 요구하는 금융 옵션을 규제함으로써 소비자 위험 보호를 부분적으로 시행합니다.
2018 년 도널드 트럼프 대통령은 최대 은행으로 간주되는 은행을 제외한 모든 국가 은행에 대한 일부 제한을 철회하는 법안에 서명했습니다. 여기에는 500 억 달러에서 2, 500 억 달러로 실패하기에 너무 중요하다고 간주되는 임계 값을 높이고 기관이 스트레스 테스트를 포기할 수 있도록하는 것이 포함되었습니다. CFPB는 또한 차별적 인 대출 관행과 관련된 사건의 집행, 특히 그 힘의 일부를 제거했다.
