일반 바닐라 스왑이란 무엇입니까
평범한 바닐라 스왑은 일반적으로 회사 또는 금융 기관인 두 개인 사이의 장외 시장에서 계약 된 가장 간단한 금융 상품 중 하나입니다. 이자율 스왑, 상품 스왑 및 외화 스왑을 포함하여 여러 유형의 일반 바닐라 스왑이 있지만 유동성 이율이 고정 이율로 교환되는 이자율 스왑을 설명하는 데 가장 일반적으로 사용됩니다. 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.
일반 바닐라 스왑 이해
변동률 노출을 방지하기 위해 보통 바닐라 이자율 스왑이 종종 수행되지만, 고정 율에서 변동률로 이동하여 감소하는 환율 환경을 이용하기 위해 수행 될 수도 있습니다. 스왑의 두 구간은 동일한 통화로 표시되며이자 지급이 발생합니다. 명목 교장은 스왑 기간 동안 변경되지 않으며 내장 된 옵션이 없습니다.
일반 바닐라 스왑의 예
일반 바닐라 이자율 스왑에서 회사 A와 회사 B는 만기, 원금, 통화, 고정 이자율, 유동 이자율 지수 및 이자율 재설정 및 지불 날짜를 선택합니다. 스왑 기간 동안 지정된 지불 일에 회사 A는 고정 금리를 원금에 적용하여 계산 한이자 금액을 회사 B에 지불하고 회사 B는 변동 금리를 원금에 적용하여 얻은 금액을 회사 A에 지불합니다 양. 이자 지급의 차이 만 손을 바꾼다
유동 속도
가장 일반적인 변동율 지수는 국제 상품 거래소 (ICE)에서 매일 설정하는 런던 은행 간 제공 금리 (LIBOR)이며, LIBOR는 미국 달러, 유로, 스위스 프랑, 일본 엔 및 영국의 5 가지 통화로 게시됩니다. 파운드: 만기일부터 12 개월까지의 만기일은 11 ~ 18 개의 주요 은행에 대한 설문 조사를 바탕으로 책정되었습니다.
지불 기간
가장 일반적인 변동율 재설정 기간은 3 개월마다이며 반년마다 지불합니다. 플로팅 레그의 일일 카운트 규칙은 일반적으로 미국 달러와 유로의 경우 실제 / 360, 영국 파운드, 일본 엔 및 스위스 프랑의 경우 실제 / 365입니다. 유동 요 율법에 대한이자는 6 개월 동안 발생하고 복합화되는 반면, 고정이자 지급은 통화에 따라 단순한 30/360 또는 30/365 기준으로 계산됩니다. 변동이 율법에 의한이자는 고정이 율법에 의한이자와 비교되며 순 차이 만 지불됩니다.
