폰지 vs: 피라미드 체계: 개요
피라미드 체계와 폰지 체계는 같은 개념을 기반으로 많은 유사한 특성을 가지고 있습니다. 그러나 정기적 인 투자와 달리 이러한 유형의 제도는 투자자 수가 계속 증가하는 한에만 일관된 "이익"을 제공 할 수 있습니다. 숫자가 줄어들면 돈도 줄어 듭니다.
현금 유출이 현금 유입과 일치 할 수있는 한 Ponzi 및 피라미드 체계는 자체 유지됩니다. 기본 차이점은 체계가 고객에게 제공하는 제품 유형과 두 가지 배치의 구조에서 발생하지만 둘 다 고장 나면 치명적일 수 있습니다.
폰지 구성표
폰지 (Ponzi) 제도는 사기성 투자 관리 서비스를 기반으로합니다. 기본적으로 투자자는 "포트폴리오 관리자"에게 높은 수익을 약속 한 후 자금을 돌려주고 그 투자자가 돈을 원할 때 차후 투자자가 기부 한 자금으로 지불합니다.. 이러한 유형의 사기를 조직하는 사람은 전체 운영을 관리해야합니다. 그들은 단지 한 고객에서 다른 고객으로 자금을 이체하고 실제 투자 활동을 포기합니다.
최근 역사상 가장 유명한 폰지 (Ponzi) 제도와 미국 최대의 단일 투자자 사기는 Bernard L. Madoff Investment Securities LLC의 투자자들을 속이는 Bernard Madoff에 의해 10 년 이상 조정되었습니다. Madoff는 현금을 모으는 대규모 투자자 네트워크를 구축하여 약 5, 000 명의 고객 자금을 인출 한 계좌로 모았습니다. 그는 실제로 돈을 투자 한 적이 없었고 2008 년 금융 위기가 시작되면 사기를 더 이상 유지할 수 없었습니다. SEC는 투자자의 총 손실이 약 650 억 달러라고 평가했다. 이 논쟁은 2008 년 말 Ponzi Mania로 알려진시기에 일어났다.
피라미드 구성표
반면에 피라미드 체계는 초기 계획자가 다른 투자자를 계속 모집 할 다른 투자자를 모집해야하며, 그런 다음 해당 투자자는 계속해서 추가 투자자를 모집 할 것입니다. 때로는 특정 제품을 판매 할 권리와 같은 투자 기회로 제시되는 인센티브가있을 수 있습니다. 각 투자자는 모집 한 사람에게이 품목을 판매 할 기회를 지불합니다. 수령인은 수익금을 피라미드 구조의 상위 레벨에있는 수익금과 공유해야합니다.
한 가지 중요한 차이점은 피라미드 체계가 Ponzi 체계보다 증명하기 어렵다는 것입니다. 또한 기업의 법무 팀이 개인을 보호하는 팀보다 훨씬 강력하기 때문에 더 잘 보호됩니다. 가장 큰 비난을받은 피라미드 계획 중 하나는 영양 회사 허벌 라이프 (Herbalife) (HLF)와 관련이있었습니다. 불법 피라미드 제도로 분류되어 2 억 달러가 넘는 피해를 입었지만 제품은 여전히 판매되며 주가는 건강 해 보입니다.
특별 고려 사항
투자자가 주식을 구매 한 회사를 조사하는 것과 마찬가지로 돈을 관리하는 사람들을 조사하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 증권 거래위원회 (SEC)에 전화하여 자금 관리자 또는 이전 사기 사건에 대한 공개 조사가 있는지 물어 보는 것이 도움이됩니다.
자금 관리자는 검증 가능한 재무 데이터를 제공 할 수 있어야합니다. 진정한 투자를 쉽게 확인할 수 있습니다.
투자자가 피라미드 체계로 보이는 것에 참여하는 것을 고려하고 있다면, 변호사 나 CPA를 사용하여 문서의 불일치를 찾아내는 것이 유리할 것입니다.
고려해야 할 두 가지 중요한 요소가 더 있습니다. Ponzi 및 피라미드 체계의 유죄 판결은 불법적 인 사업 관행을 알지 못하는 한 참가자가 아닌 부패한 사업 관행의 창시자입니다. 둘째, 피라미드 체계는 합법적 인 제품을 제공하는 다단계 마케팅 캠페인과 다릅니다.
주요 테이크 아웃
- 피라미드 체계와 폰지 체계는 모두 돈을 대가로 특별한 수익을 약속함으로써 의심없는 개인을 활용하는 파렴치한 투자자를 포함합니다. 폰지 체계를 통해 투자자는 포트폴리오 관리자에게 돈을 제공합니다. 그런 다음, 그들이 돈을 돌려 받기를 원할 때, 그들은 나중에 투자자가 기부 한 자금으로 지불합니다. 피라미드 체계를 사용하여 초기 계획자는 다른 투자자를 모집하는 다른 투자자를 모집합니다. 늦게 가입 한 투자자는 모집 한 사람에게 특정 제품에 참여하거나 판매 할 권리를 지불합니다.
