가격 음영은 특정 통화의 가격이 상승 추세에 있다고 생각할 때 외환 브로커가 사용하는 관행입니다. 이 경우 브로커가 통화 견적에 핍을 추가하도록 선택할 수 있습니다. 이는 브로커에게 고객보다 유리합니다. 운 좋게도, 이 관행은 거래자에 대한 파업 일 필요는 없습니다. 음영 처리 및 계정에서 발생하는 경우 그 영향을 제한하기 위해 수행 할 수있는 작업에 대해 자세히 알아 보려면 계속 읽으십시오.
가격 음영이란 무엇입니까? 가격 셰이딩에 대해 자세히 알아보기 전에 외환 스팟 시장에 관한 배경 정보를 기억하는 것이 중요합니다.
외환 스팟 시장은 은행 간 시장입니다. 은행은 서로 거래합니다. 따라서 가격은 특정 통화로 가장 크고 가장 유동적 인 은행의 입찰 및 제안에 따라 생성됩니다. 이러한 유형의 거래는 주식 시장과 같은 공식 거래소에서 규제되거나 이용 가능하지 않습니다. 따라서 현물 외환 시장은 장외 시장이라고도합니다.
통화의 은행 간 가격은 Reuters 또는 Bloomberg와 같은 터미널에서 스트리밍 가격으로 표시됩니다. 모든 주요 은행, 헤지 펀드, 외환 거래자 및 다국적 기업은이 가격을 사용하여 서로 거래합니다.
중개인은 하나 이상의 은행 계좌를 가지고 있습니다. 그들은 가격 제안 및 입찰에 액세스 할 수 있으며 은행과 직접 거래 할 수 있습니다. 그러나 중개인은 일반적으로 은행에서 소매 고객에게받는 것과 동일한 가격을 제공하지 않습니다. 대신, 그들은 스스로 이익을 포함하도록 가격을 표시합니다.
중개인도 이익을 내야하며, 일부는 "가격 차등"을 통해 더 멀어 지는데, 이는 고객보다 우위를 점하기 위해 가격을 조정하는 관행입니다.
그들은 그걸 어떻게 햇어? 먼저 브로커가 일반적으로하는 일을 살펴 보겠습니다. 일반적으로 중개인은 계좌를 보유한 은행으로부터 일련의 가격을 받고 나서받는 총 가격을 기준으로 가격을 고정합니다. 고객이 스스로 마진을 추가하면 고객에게 제공하는 가격입니다. 예를 들어, 유로를 거래 할 때 41에서 52 – 53의 가격을받는다면, 은행은 1.4153 달러에 유로를 판매하거나 1.4152 달러에 구매할 것입니다. 중개인이이 거래를 소매 고객에게 제공하려는 경우, 마진이 추가되고 중개인은 1.4154 달러에 판매하거나 3 포인트 스프레드 인 1.4151 달러에 구매할 것을 제안합니다. 많은 중개인은 이와 같은 고정 스프레드를 제공합니다.
가격 쉐이딩 일부 중개인은 들어오는 주문 흐름을 평가하고 판매 측보다 구매 측에 관심이있는 고객이 더 많다고 판단 할 수 있습니다. 이 주문 흐름은 소매 고객의 것이며 잘못된 경향이 있기 때문에 중개인은이 제안을 모든 구매자에게 조금 더 청구하도록 조정합니다. 이는 제안에서 1.4155로, 스프레드에서 1.4152로 스프레드를 편향 시키거나 "그늘"합니다. 따라서 구매자는 조금 더 지불하고 중개인은 이익을 증가시킵니다. 중개인은 시장이 매각 될 것으로 판단하여 스프레드를 축소 할 위험을 감수 할 것입니다.
그것이 효과가있는 이유 100 명의 구매자와 100 명의 판매자가있는 경우, 브로커는 각 거래 당 1 핍을 총 200 핍으로 만듭니다. 그러나 150 명의 구매자와 50 명의 판매자가있는 경우 브로커는 150 명의 구매자에게 가격을 2 핍으로, 50 명의 판매자에게는 이익을주지 않습니다. 그 결과 총 300 핍의 수익이 발생합니다.
가격 셰이딩 감지 브로커가 가격 셰이딩인지 알 수있는 유일한 방법은 Reuters 또는 Bloomberg의 터미널을 사용하거나 "직접 처리"를 제공하는 브로커를 처리하는 것입니다. 또한 두 개의 중개인 (거래 데스크가 있고 다른 하나는 직접 처리가있는)으로 계정을 개설 할 수 있습니다. 일반적으로 직접 처리를 제공하는 딜러는 거래 데스크가 없으며 스프레드를 조작하는 대신 거래 된 $ 10, 000 당 50 센트와 같은 수수료를 청구합니다.
이를 통해 중개인이 은행 간 금리의 매수 측면에서 지속적으로 더 높은지 또는 은행 간 금리의 매도 측면에서 지속적으로 낮아 지는지 관찰 할 수 있습니다.
자신의 게임 가격 에서 중개인을이기는 것은 상인에게 완전히 부정적인 것은 아닙니다. 중개인이 부주의 한 것처럼 보일 수도 있지만 그의 관행을 유리하게 활용할 수 있습니다. 예를 들어, 브로커의 가격 책정이 한쪽으로 또는 다른쪽으로 지속적으로 편향되어 있음을 감지 할 수있는 경우, 이는 일반적으로 소매 고객으로부터 들어오는 대부분의 주문이 한쪽 또는 다른쪽으로 편향되어 주문 흐름 불균형을 생성하기 때문입니다. 대부분의 소매 상인은 일반적으로 잘못되기 때문에, 편견이 매수 측에 있거나 매수 편에 매수함으로써 매도를 통해 편향과 거래 할 수있는 기회가있을 수 있습니다. 편견에 반대함으로써 당신은 또한 다른 소매 상인의 대다수에 대항 할 것입니다. 그들이 대부분 틀렸다면, 대부분 옳을 것입니다.
또한, 중개인이 스프레드를 이동하여 위의 예에서 구매자 인 대다수의 상인에게 불리한 입장을 취했기 때문에 중개인은 판매자에게 유리한 입장을 취할 것입니다. 브로커가 가리지 않은 경우.
시장이 구매자에게 유리한 방향으로 나아가면 중개업자도 잃게됩니다. 거래 데스크가있는 중개인이 있고 가격 정책에서 음영 편향을 감지 할 수있는 경우 편견을 찾아 반대 방향으로 거래하십시오. 당신은 자신의 게임에서 브로커를 이길 수 있습니다.
음영 대. 미끄러짐 마지막으로, 가격 쉐이딩을 미끄러짐과 혼동하지 마십시오. 미끄러짐은 빠른 시장과 유동성의 부족 현상입니다. 시장이 정말로 빠르게 움직이면 주문이 시장에 출시 될 때까지 가격이 예상했던 가격에서 벗어날 수 있기 때문에 제시된 가격으로 채워지지 않을 수 있습니다. 미끄러짐을 극복하려면 제한 주문을 사용하거나 스프레드 사이에 주문하십시오. 단점은 시장이 주문에서 멀어지면 채워지지 않을 수 있다는 것입니다. 때로는 미끄러짐을 지불하는 것이 좋지만 입장을 얻는 것이 좋습니다. 이것은 개인적인 판단 요청입니다.
농작물 중개업자 받기 가격 차광과 관련하여 앞서 나가는 가장 좋은 방법은 연구를 잘 수행하는 것입니다. 수수료 구조와 지불 방법을 명확하게 이해하기 위해 많은 중개인을 확인하십시오. 무료 점심은 없습니다. 중개인은 귀하와 마찬가지로 이익을 창출하기 위해 사업을하고 있습니다. 사업 관행이 투명하고 직설적이지만 욕심 많지 않은 중개인을 찾으십시오. 어떤 형태로든 수수료를 지불해야합니다. 중개인이 수수료를 청구하지 않는다고 말하면 어떻게 돈을 벌고 있는지 스스로에게 물어보십시오. 더 좋은 방법은 브로커에게 직접 문의하고 항상 브로커의 설명서를 읽으십시오. 포럼 및 리뷰를 확인할 수도 있습니다. 좋은 중개인의 이름은 크림과 같습니다. 항상 정상으로 올라갑니다.
