누군가가 "이 주식은 올라갔습니다!"라고 말하는 것을 듣는 것이 일반적입니다. 또는 "이 주식은 하락했습니다!" 그러한 경우에, 거래자는 연구 또는 분석에 근거하여 주식이 특정한 방식으로 움직여야한다고 예측했으며 현재 주식 가격이 말하는 것에 대한 사실을 무시하고 있습니다.
특정 전략에 따르면 가격 변동이 사라져야합니다 (가격이 거래자와 비교할 때 포지션이 누적되는 경우). 포지션이 작은 대부분의 개인 거래자에게는 시장이 언제라도 역전 될 것이라고 예측할 필요가 거의 없습니다.. 트레이더, 특히 단기 트레이더는 반전을 확인하기 위해 실제로 가격을 기다리는 것이 훨씬 좋습니다. 우리를 돕기 위해 우리의 생각을 수정하는 몇 가지 방법은 두 번째 섹션에서 살펴볼 것입니다. 첫 번째 섹션에서는 예측이 문제가 될 수있는 이유를 살펴 봅니다.
예측이 문제인 이유
- 미래는 불확실합니다. 우리의 분석이 아무리 훌륭하더라도 현재 이용 가능한 정보만큼이나 좋습니다. 우리는 내일 어떤 일이 일어날 지 알 수 없습니다. 장래의 움직임 가능성에 관한 분석은 "다른 모든 것이 동등하다"는 생각으로 이루어집니다. 즉, 현재 상황이 그대로 유지되면 추세에 따라 주식이 상승한다고 가정합니다. 모든 우발 사태를 예측할 수는 없습니다. 며칠 동안, 실제로는 며칠 동안 모든 것이 동일하게 유지되지만 항상 확률을 무시하는 며칠, 몇 주, 몇 달 또는 몇 년이 있습니다. 이 시간 동안 예측이 잘못되면 예측이 특히 위험 할 수 있습니다. 가격이 하락할 때 어떤 일이 일어날 것이라고 예측하면, 특히 시장이 이용 가능한 추가 뉴스 나 정보에 어떻게 반응 할 지 확신 할 수 없기 때문에 거래자의 재정을 망칠 수 있습니다. 가격이 하락할 때 좋은 소식만으로도 가격이 크게 상승하지는 않으며 가격이 상승 할 때 나쁜 소식이 반드시 장기적으로 가격에 부정적인 영향을 미치지는 않습니다. 전체 시장이 상승한다고해서 주식이 상승한다는 의미는 아닙니다. 종종 개별 증권에 대한 분석은 전체 시장의 정서를 바탕으로합니다. 이는 거래자가 시장이 상승하고 있기 때문에 한 주가 상승을 기대하거나 그 반대의 경우도 가능하다는 것을 의미합니다. 이것은 특히 짧은 시간 프레임에서 항상 발생하는 것은 아닙니다. 불행하게도, 거래자가 다른 시장이 계속 하락하는 동안 한 주가가 초과 수익을 기대하는 대체 시나리오도 발생합니다. 거래자는 시장의 역동 성과 개별 주식의 역학을 알고 있어야합니다. 어느 쪽이든, 결과는 전체 시장이든 개별 증권이든 관계없이 현재 현금 흐름의 방향으로 거래하고 싶다는 것입니다. (자세한 내용은 3 명의 현인의 재정적 지혜를 참조하십시오.) 특정 주식이 더 높아질 것이라고 예측하는 것은 모호하며 투자 결정에는 손익 또는 종료 손실 종료 점이 거의 포함되지 않습니다 . 항상 그런 것은 아니지만, 경험이 부족한 거래자들은 자신의 주식 포지션이 상승 할 것으로 예측하고 그들이 정확하다면 정상에 도달 할 수 있다고 가정합니다. 실제로 이러한 모호한 계획은 거의 작동하지 않습니다. 그러므로, 모든 거래자들은 거래 결과가 이익이든 손실이든 거래를 시작하고 종료하는 방법에 대한 계획을 가지고 있어야합니다. 변동성이 증가하면서 주식 보유 시간이 감소했습니다. 주식 시장의 변동성은 수년에 걸쳐 증가한 반면 유가 증권 보유 기간은 감소했습니다. 매수 및 보유는 (모든 거래 방법과 마찬가지로) 방법이 잘 고안된 경우 여전히 실행 가능한 전략이지만, 자본이 제한되어 있기 때문에 매수 보유 투자자는 변동성이 매우 높은 수준에 도달하고 기다릴 준비가되어 있음을 알고 있어야합니다 그런 기간. 변동성이 증가하고 단기 이동조차도 과매 수 또는 과매도 수준을 오랫동안 유지할 수 있다는 점에서 단기간에 거래되는 활발한 거래자는 가격 변동의 방향으로 거래해야합니다. 통계적으로, 가격은 직선으로 거의 움직이지 않습니다. 예측은 종종 강한 감정적 감정을 기반으로합니다. 감정이 강할수록 거래자는 가격 반응이 더 강할 것으로 기대할 수 있습니다. 따라서, 거래자는 주식이 곧바로 움직일 것으로 예상되는 방향으로 날아가 홈런 거래로 이어질 것이라고 가정합니다. 우리가 세계의 모든 유가 증권을보고 시간 변수를 고려할 때, 주요 이동 직전의 위치를 갖는 것은 통계적으로 말할 가능성이 거의 없습니다. 거래자는 단기간에 호의적으로 상승하는 하나의 거래 또는 주식을 찾는 것에 비해 이익을 얻기 위해 가격 변동의 방향으로 평균을 거래하고 거래하는 것이 훨씬 낫습니다.
예측의 대안
우리는 이제 시장의 전환점을 예측하는 데 비용이 많이들 수 있음을 이해하면 "예측할 수 없으면 어떻게 돈을 벌 수 있습니까?"라고 묻습니다.
대답은 우리가 가격을 따르고 아래 지침에 따라 그렇게 할 수 있다는 것입니다. 이는 시장 역학의 전체 목록은 아니지만, 이를 이해하면 트레이더가 트레이드 오른쪽에서 잘못된 쪽보다 더 많은 것을 찾을 수 있도록 도와야합니다.
- 파도에 가격이 변동합니다. 위의 포인트를 이해 한 후 차트를 살펴보면 모든 트레이더는 가격이 모든 시간대에 걸쳐 변동한다는 것을 이해해야합니다. 즉, 가격이 하락하더라도 트레이더는 더 긴 추세가 지속되는 한 공황 상태에서 벗어날 수 있습니다. 그러나 가격이 더 이상 시간대에 더 이상 상승 추세에 있지 않은 경우 여전히 종료점을 가져야합니다. 단기 트레이더는 이러한 물결에 각각 참여할 수 있지만 민첩하게 유지해야하며 그렇게 할 때 한 방향에 묶여서는 안됩니다. 가격이 한 방향으로 만 움직일 것이라고 예측하는 것은 가격이 파도로 움직인다는 사실을 무시하는 것입니다. (자세한 내용은 Exit Strategies: Key Look을 참조하십시오.) 지지 나 저항이 유지 될 것이라고 가정하지 마십시오. 매우 일반적인 오해는지지와 저항이 유지되거나 이러한 수준의 돌파가 실질적인 탈주를 일으킬 것이라는 점입니다. 포지션 트레이더는 종종 그들이 일어날 것으로 예상되는 것을 결정합니다. 거래자들이 알아야 할 것은 지원과 저항 수준이 중요한 가격 영역이라는 것 입니다. 탈주가 발생하거나 레벨이 추가 이동을 막을 것이라고 가정하는 것은 시장을 예측하려는 시도입니다. 오히려 거래자들은 이러한 수준에서 어떤 일이 발생하는지 관찰 한 다음 운동량이 한 방향으로 움직일 때 진입해야합니다. 저항이 유지되고 물가가 후퇴한다면, 예를 들어 짧은 포지션이 입력 될 수 있습니다. 탈주가 발생하면 그 방향으로 거래 할 수 있습니다. 잘못된 탈주가 발생하고 다시 가격이 변동한다는 점을 명심하십시오. 포지션이 한동안 이익을 보였기 때문에 포지션에 묶여 있지 마십시오.
지지와 저항을 가격의 중심점으로 생각하고 입구와 출구를 찾는 영역으로 생각하는 것이 좋습니다. 그렇게함으로써, 우리는 어떤 일이 발생하거나 주가 변동에 반할 것으로 예측하지 않습니다. 대신 현재 가격 흐름에 들어갑니다. 이것은 감정적 인 것이 아니라 거래를 "사실의 문제"로 만듭니다. 우리는 시장이 움직이고있는 가격 변동을 분리하는 데 도움이되는 중요한 수준을 선택했습니다. 그런 다음 가격이이 수준에서 반응함에 따라 해당 위치를 취할 수 있습니다.
결론
지식 축적의 문제점은 종종 우리가 우리의 견해와 의견에 더 열중하게하여 더 큰 예측을한다는 것입니다. 예측이 빠르고 비용이 많이 드는 반전을 예상하여 주가 변동에 대한 입장을 취할 때 특히 비용이 많이들 수 있습니다. 왜 시장을 예측하는 것이 위험하고 궁극적으로 돈을 벌기 위해 필요하지 않은지에 대한 몇 가지 이유가 제시되었습니다. 가격이 급변하고 중요한 수준이 유지 될 것인지 예측할 수 없다는 것을 인식함으로써 중요한 시점에 거래를 시작할 수 있지만 실제 가격과 실제 가격에 반응하여 거래 할 수 있습니다. 거래자는 자신의 위치에 민첩하게 남아 있고 예측으로 인해 특정 방향에 묶이지 않아 이익을 얻습니다. (추가 정보 는 지원 및 저항 영역의 심리학을 참조하십시오 .)
