레인보우 옵션이란 무엇입니까?
레인보우 옵션은 둘 이상의 기본 자산의 성과와 연결된 옵션 계약입니다. 그들은 그룹에서 최고 성과를 달성하거나 모든 기본 자산의 최소 성과를 한 번에 추측 할 수 있습니다. 각 기본 요소를 색상이라고 할 수 있으므로 이러한 모든 요소의 합이 무지개를 구성합니다. 이러한 구조는 금융 자산을 언급 할 때 다소 이국적이며 기관 고객을 위해 만들어 질 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 무지개 옵션은 일반적으로 기관 투자자에게만 제공되는 이국적인 옵션입니다. 레인보우 옵션은 다른 유형으로 제공되며 일반적으로 여러 변수 및 기본 사항에 따라 다릅니다. 일반적으로 특정 매개 변수가 트리거 된 후에 만 옵션이 활성화되도록 구성됩니다.
다른 이름으로는 상관 옵션 및 바스켓 옵션이 있습니다. 일반적으로 레인보우 옵션은 기본 자산과 관련하여 최고 또는 최악의 통화 및 / 또는 입고로 구성됩니다.
레인보우 옵션 작동 방법
레인보우 옵션은 각 기본 자산의 성능이 어떻게 고려되는지에 따라 여러 가지 방식으로 구성 할 수 있습니다. 일부는 기초 자산 중 최고 또는 최악의 성능에 따라 보상합니다. 다시 말해, 최고 또는 최저 성과를보고 해당 단일 자산을 기준으로 성과를 거두게됩니다. 이것을 "최고"또는 "최악"무지개 옵션이라고도합니다.
스프레드 옵션은 기술적으로 레인보우 옵션입니다. 그 결과는 두 가지 기본 자산 간의 가격 차이를 기반으로하기 때문입니다. 이는 세로 스프레드와 같은 옵션 스프레드 전략과 동일하지 않습니다.
바스켓 옵션은 또한 지불 옵션이 바스켓에있는 모든 기본 자산의 총 또는 순 성능을 기반으로하기 때문에 무지개 옵션입니다. 그러나이 옵션은 실제로 바스켓의 가치만을 기준으로하며 개별 공연을 기준으로하지는 않습니다.
상관 옵션은 레인보우 옵션 유형입니다. 예를 들어 2 개의 자산에 대한 상관 관계가 있으며 자산이 특정 범위 내외로 이동할 때만 구조가 활성화됩니다. 장벽 옵션과 유사하지만 상관 옵션은 두 가지 기본 자산에 따라 다릅니다. 배리어 옵션은 범위 내에서 또는 범위를 벗어나는 단일 기본 이동에 따라 다릅니다. 배리어 옵션의 예로는 녹인 옵션과 녹아웃 옵션이 있습니다.
레인보우 옵션의 예
경마 베팅 세계에서 무지개 옵션은 trifecta box라고 불리는 3 대 피니셔를 선택하는 것과 유사 할 수 있습니다. 베팅에있는 세 마리의 말은 모두 순서대로 상위 세 개에서 완료해야합니다. 그들이하지 않으면 내기 및 옵션은 가치가 없어집니다.
주식의 경우 만료일까지 주식이 가장 많이 증가하는 주식을 기준으로 지불하는 옵션이 될 수 있습니다. 주식 바스켓의 경우 주식의 순위에 따라 대가를 가중 할 수 있습니다.
아마도 거래자는 벤치 마크 금리가 현재 범위를 벗어나는 경우에만 활성화되는 통화에 대한 통화 옵션을 원할 것입니다. 항공사는 미국 달러가 크게 떨어지면 활성화되는 연료 상품에 대한 통화 옵션을 원할 수 있습니다.
전략은 무한정 복잡 할 수 있지만, 복잡할수록 판매자는 구매자가 거래의 다른 쪽을 취할 가능성이 적습니다. 기본적으로 비상 사태를 꿈꾸는 경우 추측 할 수있는 옵션을 만들 수 있습니다.
