목차
- 매출 회전율이란?
- 공식과 계산
- 비율 추론
- 매출 채권
- 미수금
- 비율 추적
- 매출 채권 vs. 자산 회전율
- 비율의 한계
- 매출 채권 회전율의 예
매출 채권 회전율이란?
매출 채권 회전율은 매출 채권 또는 고객이 빚진 돈을 징수하는 데있어 회사의 효과를 정량화하는 데 사용되는 회계 측정입니다. 이 비율은 회사가 고객에게 제공하는 신용을 얼마나 잘 사용하고 관리하는지, 그리고 단기 부채가 얼마나 빨리 징수되거나 지불되는지를 보여줍니다. 매출 채권 회전율은 계정 채권 회전율이라고도합니다.
매출 채권 회전율
공식과 계산
의 매출 채권 회전율 = 평균 채권 채권 순 신용 매출액
- 원하는 기간의 시작 부분에서받을 수있는 계정 값을 기간의 끝 값에 더하고 합계를 2로 나눕니다. 결과는 수식의 분모입니다. 동일 기간 동안받을 수있는 평균 계정으로 기간의 순 신용 판매액을 나눕니다. 순 신용 판매액은 신용에서 발생한 수익에서 고객의 수익을 뺀 판매에서 발생한 수익입니다.
주요 테이크 아웃
- 매출 채권 회전율은 매출 채권 또는 고객이 빚진 돈을 징수하는 데있어 회사의 효과를 정량화하는 데 사용되는 회계 측정입니다. 매출 채권 회전율이 높다는 것은 회사의 채권 채권이 효율적이고 회사가 부채를 빨리 지불하는 양질의 고객이 많다는 것을 의미 할 수 있습니다. 나쁜 신용 정책 또는 재정적으로 실행 가능하지 않거나 신용 할 수없는 고객. 시간이 지남에 따라 추세 또는 패턴이 발전하고 있는지 확인하기 위해 회사의 매출 채권 회전율을 모니터링하고 추적해야합니다.
매출 채권 회전율 추론
매출 채권을 유지하는 회사는 채권이없는 돈이이자없이 지불되므로 고객에게 무이자 대출을 간접적으로 확대하고 있습니다. 회사가 고객에게 판매를 생성하는 경우 30 일 또는 60 일의 기간을 연장 할 수 있습니다. 즉, 고객이 제품을 지불하는 데 30 일에서 60 일이 소요됩니다.
매출 채권 회전율은 회사가 매출 채권 또는 고객에게 연장 한 신용에 대해 징수하는 효율성을 측정합니다. 이 비율은 또한 회사의 채권이 일정 기간 동안 현금으로 전환 된 횟수를 측정합니다. 매출 채권 회전율은 연간, 분기 또는 월 단위로 계산할 수 있습니다.
매출 채권
매출 채권 회전율이 높다는 것은 회사의 매출 채권이 효율적이며 회사가 부채를 빨리 지불하는 양질의 고객을 보유하고 있음을 나타냅니다. 매출 채권 회전율이 높으면 회사가 현금으로 운영하고 있음을 나타낼 수도 있습니다.
높은 비율은 고객에게 신용을 제공 할 때 회사가 보수적임을 암시 할 수 있습니다. 보수적 인 신용 정책은 회사가 정시에 지불 할 수없는 고객에게 신용을 제공하는 것을 피할 수 있기 때문에 도움이 될 수 있습니다.
반면, 회사의 신용 정책이 너무 보수적이라면 잠재적 인 고객을 경쟁 업체로 끌어 들여 신용을 확장 할 수 있습니다. 회사가 고객을 잃고 있거나 성장이 느리게 진행되는 경우 매출을 개선하기 위해 신용 정책을 완화하는 것이 좋습니다.
미수금
미수금 수익률이 낮은 것은 수집 프로세스가 불량한 회사, 신용 정책이 잘못되었거나 재정적으로 실행 가능하지 않거나 신용 할 수없는 고객으로 인한 것일 수 있습니다.
일반적으로 낮은 이직률은 회사가 신용 정책을 재평가하여 적시에 채권을 수금해야 함을 의미합니다. 그러나 비율이 낮은 회사가 징수 프로세스를 개선하는 경우 오래된 신용 또는 수취 채권에 현금이 유입 될 수 있습니다.
매출 채권 회전율
시간이 지남에 따라 추세 또는 패턴이 발전하고 있는지 확인하기 위해 회사의 매출 채권 회전율을 모니터링하고 추적해야합니다. 또한 회사는 채권의 수집을 추적하고 수입과 연관시켜 회사의 신용 관행이 수익성에 미치는 영향을 측정 할 수 있습니다.
투자자의 경우 같은 업계 내 여러 회사의 매출 채권 회전율을 비교하여 해당 부문의 정상 또는 평균 회전율이 무엇인지 파악하는 것이 중요합니다. 한 회사가 다른 회사보다 채권 수익률이 훨씬 높으면 더 안전한 투자 일 수 있습니다.
매출 채권 vs. 자산 회전율
자산 회전율은 자산의 가치에 대한 회사의 판매 또는 수익의 가치를 측정합니다. 자산 회전율은 회사가 자산을 사용하여 수익을 창출하는 효율성을 나타냅니다. 자산 회전율이 높을수록 회사는 더 효율적입니다. 반대로, 자산 회전율이 낮은 회사는 자산을 효율적으로 사용하여 판매를 창출하지 못하고 있음을 나타냅니다.
매출 채권 회전율은 매출 채권 또는 고객이 빚진 돈을 징수하는 회사의 효과를 측정합니다. 이 비율은 회사가 고객에게 제공하는 신용을 얼마나 잘 사용하고 관리하는지, 그리고 단기 부채를 얼마나 빨리 징수하거나 지불하는지 보여줍니다.
매출 채권 회전율 비율 제한
사업의 효율성을 측정하려는 어떤 측정법과 마찬가지로, 매출 채권 회전율에는 투자자가 사용하기 전에 고려해야 할 몇 가지 제한 사항이 있습니다.
고려해야 할 한계는 일부 회사가 이직률을 계산할 때 순 매출 대신 총 매출을 사용하여 결과가 부풀려진다는 것입니다. 이것이 반드시 고의적으로 오도되는 것은 아니지만 투자자는 회사가 비율을 계산하거나 독립적으로 비율을 계산하는 방법을 확인해야합니다.
이직률에 대한 또 다른 제한은 매출 채권이 연중 내내 크게 달라질 수 있다는 것입니다. 예를 들어, 계절이 많은 회사는 매출 비율이 낮을수록 매출이 높은 기간과 매출이 적고 관리 및 수집이 더 쉬운 기간을 가질 수 있습니다.
다시 말해, 투자자가 미수금 회전율을 계산하기 위해 시작점과 끝점을 임의로 선택한 경우, 이 비율은 회사가 신용을 발행하고 수집하는 효과를 반영하지 않을 수 있습니다. 따라서, 미수금을 계산할 때 선택된 시작 및 끝 값은 회사의 성과를 정확하게 반영하도록 신중하게 선택해야합니다. 투자자는 12 개월 동안 매월 수령 할 수있는 평균 계정을 가져와 계절적 차이를 완화 할 수 있습니다.
이직률에 대한 비교는 동일한 산업에 있고 이상적으로 유사한 비즈니스 모델을 가진 회사와 이루어져야합니다. 규모가 다른 회사는 자본 구조가 매우 다르기 때문에 이직 계산에 큰 영향을 줄 수 있으며 다른 산업의 회사도 마찬가지입니다.
마지막으로, 매출 채권의 이직률이 낮다는 것은 회사의 신용 발행 및 부채 징수가 부족하다는 것을 의미하지는 않습니다. 예를 들어 회사의 유통 부서가 제대로 운영되지 않으면 적시에 올바른 상품을 고객에게 제공하지 못할 수 있습니다. 결과적으로 고객은 미수금 지급을 지연시켜 미수금 회전율을 떨어 뜨릴 수 있습니다.
매출 채권 회전율
회사 A가 그 해에 다음과 같은 재무 결과를 가지고 있다고 가정 해 봅시다.
- 1 월 1 일 또는 연초에 미수금 계정에서 $ 800, 000 $ 64, 000의 순 크레딧 판매 12 월 31 일 또는 연말에 미수금 계정에서 72, 000 달러
다음과 같은 방법으로 미수금 회전율을 계산할 수 있습니다.
의 ACR = 2 $ 64, 000 + $ 72, 000 = $ 68, 000ARTR = $ 68, 000 $ 800, 000 = 11.76 여기서: ACR = 미수금 채권 평균 ARTR = 미수금 채권 회전율 비율
회사 A가 해당 연도의 평균 채권을 11.76 배 수집 한 비율을 해석 할 수 있습니다. 다시 말해, 회사는 매출 채권을 그해 11.76 배의 현금으로 전환했습니다. 회사는 몇 년을 비교하여 11.76이 개선 프로세스인지 느린 수집 프로세스인지를 확인할 수 있습니다.
회사는 또한 매출 채권의 평균 기간 또는 해당 연도에 계정을 수령하는 데 걸리는 기간을 결정할 수 있습니다. 위의 예에서 평균 기간에 도달하기 위해 11.76의 비율을 365 일로 나눕니다. 며칠 동안의 평균 매출 매출은 365 / 11.76 또는 31.04 일입니다.
회사 A의 경우 고객은 평균 31 일 동안 채권을 지불해야합니다. 회사에 고객에 대해 30 일의 지불 정책이있는 경우 평균 매출 채권은 평균 고객이 하루 늦게 지불하고 있음을 보여줍니다.
회사는 수집 프로세스를 변경하여 이직률을 향상시킬 수 있습니다. 회사는 고객에게 조기 지불에 대한 할인을 제공 할 수도 있습니다. 회사가 단기 부채를 지불 할 수있는 현금의 양과 직접 연결되어 있기 때문에 매출 채권 회전율을 아는 것이 중요합니다.
