기준 금리는 다른 금리를 설정하는 데 사용되는 금리 벤치 마크입니다. 다양한 유형의 거래는 서로 다른 기준 금리 벤치 마크를 사용하지만 가장 일반적인 것은 LIBOR, 주요 금리 및 벤치 마크 미국 재무부 증권입니다. 기준 요율은 주택 소유자 모기지 및 기관의 정교한 이자율 스왑 거래에 유용합니다.
참조 속도 분석
담보 또는 금융 계약서 작성에 따라 참조 율을 이해하기가 더 어려울 수 있습니다. 특히 소비자 물가 지수 (CPI)와 같은 인플레이션 벤치 마크 또는 실업률 또는 기업 부도율과 같은 경제 건전성 척도 인 경우 어려움이 발생합니다.
기준 요율은 조정 가능한 요율 모기지 (ARM)의 핵심입니다. ARM의 경우 차용자의 이자율은 기준 요율, 일반적으로 주요 요율에 스프레드라고 알려진 추가 고정 금액이됩니다. 대출자의 관점에서 볼 때, 기준 요율은 보장 된 차입 률입니다. 최소한 대출 기관은 항상 스프레드를 이익으로 얻습니다. 그러나 차용자에게는 참조 율의 변화가 확실한 재정적 영향을 미칠 수 있습니다. 기준 이자율이 갑자기 상승하면 유동 이자율을 지불하는 차용인은 지불이 급격히 증가하는 것을 볼 수 있습니다.
참조 환율은 이자율 스왑의 벤치 마크를 형성합니다. 이자율 스왑에서 변동 기준 요율은 한 당사자가 고정 이자율 또는 일련의 지불로 교환합니다. 기준 이율은 계약의 변동 이자율 부분을 결정합니다.
작동 원리
주택 구입자는 새 주택 구입에 필요한 자금을 조달하기 위해 $ 40, 000를 빌려야한다고 가정 해 봅시다. 은행은 1 %에 플러스로 변동 금리 대출을 제공합니다. 이는 대출 금리가 주요 금리에 1 %를 더한 것을 의미합니다. 따라서 주요 금리가 4 %이면 모기지 금리는 5 % (4 % + 1 %)입니다. 이 경우 프라임 속도는 기준 속도입니다.
은행은 기준 이율이 변동함에 따라 이율을 수시로 "재설정"할 수 있습니다. 프라임 요금이 올라가면 요금도 올라갑니다. 반대로, 주요 요율이 떨어지면 지불 률도 줄어 듭니다. 은행이 금리를 "재설정"할 수있게함으로써 차용자가 대출을 불이행 할 가능성을 피하여 은행이 돈을 잃게됩니다. 차용자는 또한 "재설정 된"금리 혜택을받습니다. 대출이 완료된 후 프라임 금리가 내려 가면 대출에 대한 초과 지불을 피하는 데 도움이됩니다.
소비자 물가 지수는 TIPS로 알려진 재무 인플레이션으로 보호 된 증권의 기준 가격입니다. TIPS는 인플레이션의 반작용으로부터 투자자를 보호하기 위해 인플레이션에 연동되는 미국 재무부 증권입니다. TIPS는 기본 원칙에 적용되는 고정 요율을 기준으로 6 개월마다이자를 지급합니다. 이자 계산은 조정 된 원금에 이자율의 절반을 곱한 값을 사용합니다. 만기일에 미국 재무부는 원금 또는 조정 교장 중 더 높은 금액을 지불합니다.
