부동산 투자 신탁 (REIT)과 교환 거래 자금 (ETF)은 모두 퇴직시 수동 소득을 얻을 수있는 잠재력을 제공합니다. 두 세계의 최고를 원하는 투자자를위한 REIT ETF도 있습니다. 은퇴 한 경우 이러한 유형의 투자를 각각 선택하거나 피해야하는 이유를 고려해 봅시다.
리츠 사례
“부동산 투자 신탁 또는 REIT는 소득을 창출하는 부동산을 소유하고 과세 대상 소득의 대부분을 배당금으로 지불해야하는 일종의 투자 펀드입니다.”미국의 사장 겸 CEO 인 Robert R. Johnson은 설명합니다. 그는 Bryn Mawr, Pa에 소재한 비영리, 공인, 학위 부여 기관인 금융 서비스 대학입니다.“REIT는 높은 배당 수익률로 인해 소득 투자로 간주되며 소매, 주거, 건강 관리, 사무실 및 모기지. 존슨은“투자자는 부동산 자산 군에 노출을 원할 경우 리츠를 고려해야합니다.
REIT는 또한 보유하고있는 수입을 적절한시기에 판매하고 판매하는 것이 아니라 보유하고있는 동안 소득을 제공하는 투자를 찾고있는 경우에도 의미가 있습니다. REIT는 임대료 및 부동산 감사에 따라 배당금을 지불 할 수 있습니다. 단점은이 REIT 소득의 많은 부분이 보통 소득으로 과세되며 이는 주식, ETF 및 기타 여러 자산 군의 배당금보다 높은 세율을 적용한다는 것입니다. (자세한 내용 은 리츠 과세 및 리츠 투자 의 기본을 참조하십시오.)
“퇴직자들은 주로 AAA 임차인이나 대기업이있는 상업용 건물이나 공실률이 낮은 주거용 건물에 투자하는 REITS를 찾아야합니다. 이러한 유형의 건물은 훨씬 안정적인 현금 흐름을 생성한다고 그는 말했다. (자세한 내용은 5 가지 유형의 REITS 및 투자 방법을 참조하십시오.)
그러나 REIT는 귀하의 포트폴리오에 충분한 다각화를 제공하지 않을 수 있습니다. 매사추세츠 주 플리머스의 에버그린 파이낸셜 (Evergreen Financial)의 등록 투자 고문 인 찰스 제이 스티븐스 (Charles J. Stevens)는“REIT에 투자함으로써 시장의 매우 좁은 한 분야에 투자를 집중하고 있습니다. REIT 가격은 판매해야 할 경우 실제 가치를 반영하지 않습니다.”
즉, 부동산에 더 많은 노출을 원할 경우 REIT는 임대 부동산을 구입하는 것보다 더 다양하고 유동성을 제공합니다. REIT를 사용하면 많은 부동산 중 일부를 소유하게되며 거래되지 않은 REIT와 반대로 거래되는 REIT에 투자하는 한 일반적으로 종료하려는 경우 거래소에서 보유 자산을 신속하게 판매 할 수 있습니다 어떤 이유로 든 당신의 위치. (자세한 내용 은 소유 리츠의 잠재적 인 함정 은 무엇입니까? )
ETF 사례
Johnson은“거래소 거래 펀드 (ETF)는 거래소의 주식처럼 거래하는 일종의 투자 펀드입니다. “ETF는 주식, 채권, 상품 및 부동산과 같은 다양한 자산을 보유 할 수 있습니다.”ETF가 뮤추얼 펀드처럼 들리면 올바른 길을 가고 있지만 중요한 차이점이 있습니다. 존슨은“ETF는 거래일 내내 지속적으로 거래된다는 점에서 뮤추얼 펀드와 다릅니다. (자세한 내용은 퇴직 포트폴리오 관리: ETF 또는 뮤추얼 펀드를 참조하십시오 . )
Stevens는 수동적으로 관리되는 ETF를 REIT보다 선호합니다. 그는 ETF를 통해 투자자는 거의 모든 위험 매개 변수 또는 허용 오차에 맞게 포트폴리오를 조정할 수 있다고 말합니다. (자세한 내용 은 Best ETFs 2019: 종합 안내서를 참조하십시오 .)“대부분의 경우 ETF 시장의 규모가 크면 REIT와 비교할 수없는 투자자에게 유동성을 창출 할 수 있습니다. "ETF는 관리 수준에서 REIT와 비교할 수없는 비용 이점이 있습니다."
Ser는 퇴직자들이 최소한 분기마다 지속적으로 배당금을 지불하는 견고하고 안정적인 회사들로 구성된 ETF를 찾아야한다고 말합니다. (자세한 내용은 알 수없는 배당 사실 및 배당 지불 ETF의 작동 방식을 참조하십시오 .)
REIT와 같은 ETF는 포트폴리오를 불충분하게 다각화 할 수 있습니다. 정보 기술 ETF에 돈의 절반을 투자하면 오늘날 시장의 IT 주식에 20 %가 할당되는 S & P 500 ETF로 다양 화를 얻지 못할 수 있습니다. (자세한 내용은 은퇴: 기술 부문에 투자하는 것이 안전합니까?를 참조하십시오 . ) 그러나 일반적으로 ETF는 단일 ETF로 여러 주가 지수를 추적 할 수 있기 때문에 다양한 기회를 제공합니다. (자세한 내용은 인덱스 펀드와 비교 한 ETF의 장점을 참조하십시오.)
리츠 ETF
두 세계의 최고를 원하십니까? 당신은 그것을 얻었다. Johnson은“ETF와 REIT는 REIT ETF가 많기 때문에 상호 배타적이지 않습니다. “즉, REIT에만 투자하는 교환 거래 자금이 있습니다. 예를 들어, S & P REIT 지수 펀드 FRI는 S & P 미국 REIT 지수에 대한 수익을 복제하려는 수동 ETF입니다.”(더 자세한 내용은 REIT ETF to Watch 참조)
결론
이러한 투자 유형 중 하나 또는 둘 모두가 전체 포트폴리오 전략에 적합한 한 퇴직자에게 적합 할 수 있습니다. 퇴직자는 고려중인 특정 REIT 또는 ETF와 관련된 비용과 위험뿐만 아니라 기대할 소득 수준과 과세 방법을 이해해야합니다. Ser는“퇴직자는 퇴직 기간 동안 안정적인 수익률을 창출 할 수있는 확고한 투자를 찾고 있어야합니다. "REITS와 특정 ETF 모두이를 달성 할 수 있습니다."
