동등한 무게는 무엇인가
동일 가중치는 포트폴리오 또는 인덱스 펀드의 각 주식에 대해 동일한 가중치 또는 중요도를 부여하는 가중치 유형이며, 가장 작은 회사는 동일한 가중치 인덱스 펀드 또는 포트폴리오의 대기업에 동일한 가중치를 부여합니다. 동일한 가중치는 주식이 시가 총액을 기준으로 가중치를 부여하는 펀드 및 포트폴리오에서 더 일반적으로 사용되는 가중치 방법과 다릅니다. 동일 가중 지수 펀드는 시가 총액 가중 인덱스 펀드보다 재고 회전율이 높은 경향이 있으며, 그 결과 일반적으로 거래 비용이 높습니다.
세분화 동일한 무게
가장 크고 가장 잘 알려진 시장 지수는 시가 총액 또는 가격이 가중됩니다. Standard & Poor 's (S & P) 500과 같은 시가 총액 지수는 시가 총액에 따라 대기업에 더 큰 가중치를 부여합니다. Apple 및 General Electric과 같은 대형주가 S & P 500에서 가장 큰 지분 중 하나입니다. DJIA (Dow Jones Industrial Average)와 같은 가격 가중 지수는 주가가 높은 주식에 더 큰 가중치를 부여합니다. Dow에서 2018 년 5 월 현재 Boeing, United HealthGroup 및 Goldman Sachs가 가장 큰 구성 요소입니다.
등가 중 포트폴리오의 개념은 역사적 성과와 여러 ETF (exchange-traded fund) 옵션의 출현으로 인해 관심을 끌었습니다. Standard & Poor 's는 시가 총액, 시장 및 부문의 조합을 기반으로 40 가지가 넘는 동일한 가중치 가중치를 개발했습니다.
등가 중 지수의 성과
소형주는 일반적으로 대형주에 비해 리스크가 높고 잠재적 인 투자 수익이 높은 것으로 간주됩니다. 이론적으로, 동일한 가중치 포트폴리오에서 S & P 500의 작은 이름에 더 큰 가중치를 부여하면 포트폴리오의 수익률이 높아집니다. 역사적으로 이것은 S & P 500의 경우였습니다. 2003 년부터 2015 년까지 전통적인 S & P 500 지수에 $ 10, 000의 투자는 29, 370 달러로 바뀌 었습니다. 같은 기간 동안 S & P 500 EWI (Equal Weight Index)에 대한 동일한 투자는 $ 38, 866로 바뀌 었습니다.
동등한 가중치 기금의 예
구겐하임은 S & P 500과 같은 주요 지수뿐만 아니라 많은 시장의 주요 부문을 포함하는 12 가지가 넘는 동일한 가중치 전략을 제공합니다. 예를 들어 Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF는 General Electric 및 ExxonMobil과 같은 대기업과 마찬가지로 S & P 500의 가장 작은 회사에 동일한 노출을 제공합니다.
동일한 가중치 ETF의 다른 예로는 Guggenheim Russell 2000 Equal Weight ETF, First Trust NASDAQ-100 Equal Weighted Index Fund 및 Index Funds S & P 500 Equal Weight ETF가 있습니다.
