노화 실패의 정의
오래된 실패는 거래일로부터 30 일 이내에 정산되지 않은 두 브로커 딜러 간의 거래입니다.
세분화 실패
금융 시장에서 매도인이 유가 증권을 인도하지 않거나 매도인이 거래일로부터 3 일 후에 결제일까지 빚진 자금을 지불하지 않으면 거래가 실패한 것으로 간주됩니다. 거래가 여전히 거래 날짜로부터 30 일 후에 정산되지 않은 경우 실패는 오래된 실패로 바뀝니다.
일반적으로 판매 실패한 클라이언트가 브로커에게 보안을 제공하지 못하기 때문에 보안이 제공되지 않으면 오래된 실패가 발생합니다. 결과적으로 브로커는 구매 브로커에게 보안을 제공 할 수 없습니다. 이로 인해 일반적으로 수령 회사는 수령되지 않은 자산을 설명하기 위해 장부를 적절히 조정해야합니다.
적시에 거래를 해결하기 위해 현금 또는 증권을 제공하지 않은 당사자는 거래 상대방 위험을 커버하기 위해 미국 증권 거래위원회 (SEC)의 특정 요금이 부과됩니다. 딜러는 SEC 규칙 15c3-1에 따라 종종 통일 순자본 규칙이라고하는 5 일 이상의 영업일을 전달하지 못하고 30 일 이상을받지 못한 경우 추가 자본을 유지해야합니다.
