회사 현금 흐름을 논의 할 때 기술 및 소매 산업은 종종 다양한 비즈니스 유형이 운전 자본을 사용하는 방식의 반대 사례로 사용됩니다. 일반적으로 소매업은 재고 요구로 인해 기술 회사보다 훨씬 많은 운영 자본이 필요합니다. 각 사업 유형이 돈을 벌고 나서 돈을 쓰는 비율, 그리고 정기적으로 지출해야하는 방법과시기는 운영 자본 요구를 결정하는 데 기여합니다.
운전 자본이란 무엇입니까?
운전 자본은 회사가 일상적인 비용으로 보유하고있는 현금 또는 현금 등가물의 양입니다. 회사의 유동 부채를 유동 자산에서 차감하여 쉽게 계산할 수 있습니다. 유동 자산은 회사가 소유 한 자산으로 신속하게 비용을 지불하는 데 사용할 수 있습니다. 여기에는 현금 및 유사한 계정, 유가 증권 및 채권이 포함됩니다. 유동 부채에는 회사가 12 개월 이내에 롤링해야하는 부채와 비용이 포함됩니다.
소매의 운전 자본
각 유형의 비즈니스에 필요한 운영 자본의 양은 운영주기에 따라 결정됩니다. 운영주기는 회사가 재고에 돈을 지출 한 시점과 해당 재고를 판매하여 수입을받는 시점 사이의 경과 일수로 표시됩니다. 그런 다음이 수입은 더 많은 재고를 구매하는 데 사용되어주기를 계속합니다. 소매업은 판매 전에 대량의 재고를 잘 구매해야하기 때문에주기가 긴 경우가 많습니다. 매장을 개설하는 데 많은 양의 재고가 필요한 경우가 많기 때문에 이는 특히 오프라인 소매 운영의 경우에 해당됩니다. 소매점은 모든 재고를 즉시 판매하는 경우가 거의 없기 때문에 훨씬 더 높은 수준의 운전 자본을 유지하여 나중에 얻을 수없는 판매 수입에 의존하지 않고 단기 비용을 충당 할 수 있도록해야합니다.
선물을주는 휴가철에는 충분한 운전 자본이 필요합니다. 소매점은 휴가 쇼핑객의 맹공격에 대비하여 조기에 준비해야합니다. 즉, 사전에 대량의 자본을 지출해야합니다. 이러한 판매로 인한 수입은 몇 개월이 소요될 수 있으므로 소매 업체는 장래 수입에 의존하지 않고 청구서, 임대료, 보험료, 대출 이자율, 임금 및 기타 단기 비용을 충당 할 수있는 충분한 금액을 확보해야합니다. 즉, 소매 업체는 연말 연시 쇼핑 시즌 직전과 그 기간 동안 더 많은 운전 자본이 필요하다는 것을 의미합니다.
기술의 운전 자본
휴일 소매 동향에 대한 위의 예에서 알 수 있듯이 비즈니스에 필요한 운전 자본의 양은 연중 내내 변동합니다. 많은 기술 회사는 판매에 연료를 공급하기 위해 실제 제품에 의존하지 않으므로 운영 자본 요구가 훨씬 적습니다. 그러나 소프트웨어 회사와 하드웨어 회사 사이에는 중요한 차이점이 있습니다.
웹 사이트를 통해서만 소프트웨어를 판매하는 기술 회사는 운전 자본이 거의 필요 없습니다. 재고로 보관할 실제 제품이없고 고객이 버튼을 클릭하여 소프트웨어를 다운로드 할 수 있기 때문에 초기 재고 비용에 대해 걱정할 필요가 없습니다. 따라서 소프트웨어 회사는 일반적으로 유지 비용이 매우 낮고 재고 비용이 없기 때문에 운영 비용이 매우 낮거나 마이너스가 될 수 있습니다. 회사가 완전히 오프라인 상태 인 온라인 상태 인 경우 더욱 그렇습니다. 웹 사이트가 설정되고 도메인 이름을 얻은 후에는 웹 사이트 유지 관리 비용이 거의 없습니다. 소규모 온라인 소프트웨어 회사가 몇 달 동안 판매를하지 않더라도 최소한의 운영 자본으로 운영 상태를 유지할 수있을 것입니다. 물론 사업 규모가 커질수록 판매량이 적을 경우 급여 및 기타 반복 비용을 지불하기 위해 운전 자본이 필요할 수 있기 때문에 이는 사실이 아닙니다.
컴퓨터, 전화 및 구성 요소와 같은 하드웨어를 제조 및 판매하는 회사는 처리해야 할 재고가 훨씬 많습니다. 따라서 이들은 소매업과 거의 동일한 운전 자본 요구를 가지고 있습니다. 그러나 완제품뿐만 아니라 제조업에 필요한 원자재도 비축해야하므로 운영 자본이 더 길어집니다. 모든 유형의 제조업에는 일반적으로 기계 및 장비에 많은 선행 투자가 필요하므로 하드웨어 제품을 개발 및 제조하는 기술 회사는 높은 영업 자본을 유지하여 매출이 감소하더라도 대출 지불을 유지할 수 있어야합니다.
