이익 잉여금 (RORE)이란 무엇입니까?
이익 잉여금 (RORE)은 배당금 지급 후 회사의 이익이 얼마나 잘 재투자되고 성장 잠재력을 나타내는지를 보여주는 계산입니다.
이익 잉여금에 대한 이해 (RORE)
미래 성장을 위해 보유 할 금액 인 이익 잉여금에 대한 수익은 회사의 효율성과 성장 잠재력에 대해 많은 것을 보여줍니다. 높은 RORE는 비즈니스에 재투자해야 함을 나타냅니다. 낮은 RORE는 사업을 확장하여 충분한 수익을 올리는 방법을 해결할 수 없다면 배당금을 지불함으로써 주주들에게 이익을 분배해야한다고 제안합니다.
회사가 업계 수명주기를 진행함에 따라 RORE는 하락하는 경향이 있습니다. 이런 의미에서, RORE는 보유 비율과 관련이 있으며 "쟁점 비율"이라고도하며, 이 비율은 보유한 수입의 백분율을 측정합니다. 두 가지 방법 모두 같은 산업 또는 부문의 회사를 비교할 때 가장 유용합니다.
회사의 배당금 증가 능력은 회사에 어느 정도의 수입이 다시 회수되고 얼마나 많은 수익이 사용되는지에 따라 결정됩니다.
이익 잉여금 수익률에 도달하는 몇 가지 방법이 있습니다. 이를 계산하는 가장 간단한 방법은 선택한 기간 동안 주당 순이익 (EPS)에 게시 된 정보를 사용하는 것입니다.
- 이익 잉여금 수익 = (가장 최근 EPS-첫 기간 EPS) / (기간 동안 누적 EPS-기간 동안 지불 된 배당)
투자자들은 단지 경쟁력을 유지하기 위해 회사에 돈을 쟁취해야하는 회사보다는 프리미엄 비즈니스 모델로 인해 많은 돈을 버는 회사를 찾고 있습니다. 젊고 빠르게 성장하는 (확장중인) 회사가 RORE가 더 높은 경향이있는 것처럼 유지 비율도 높은 경향이 있습니다.
특별 고려 사항
이익 잉여금에 대한 수익률이 낮은 성숙한 비즈니스는 주주들에게 더 많은 이익을 돌려주는 경향이 있습니다. 블루칩 회사는 종종 수입이 주기적이더라도 높은 배당금을 지불하는 정책을 가지고 있습니다.
RORE는 회사의 이익 잉여금이 시간이 지남에 따라 주식의 시장 가격 상승에 기여한 정도를 나타낼 수도 있습니다. 꾸준히 성장하는 주식은 매년 주주들로부터 상환 한 돈으로 더 많은 수입을 창출 할 것입니다.
