회사가 발행 한 모든 재무 제표 중에서 대차 대조표는 특정 시점에서 재무 건전성을 평가하는 가장 효과적인 도구 중 하나입니다. 순방향 또는 역방향 비교에 사용할 수있는 재무 스냅 샷으로 간주하십시오. 설계가 단순하기 때문에 한쪽에는 회사 자산이 있고 다른쪽에는 부채와 소유자의 지분이있는 3 가지 주요 구성 요소의 균형을 쉽게 볼 수 있습니다. 주주의 지분은 총 자산에서 모든 부채를 뺀 것의 순 잔액이며 주어진 시점에 회사에 대한 주주의 주장을 나타냅니다.
유동성 또는 얼마나 빨리 현금으로 전환 할 수 있는지에 따라 자산이 나열됩니다. 부채는 얼마나 빨리 지급 될 것인지에 따라 분류됩니다. 대차 대조표 비평가들은 장부 가치 대 시장 가치의 사용을 지적합니다. 이러한 차이는“재무 상태 표”및 각주와 같은 보고서에 설명되어 있으므로 간단한 대차 대조표를 넘어서는 것이 현명합니다.
부채
일반적으로, 책임은 한 당사자와 아직 완료되지 않았거나 지불하지 않은 다른 당사자 간의 의무입니다. 회계의 세계에서, 금융 책임도 의무이지만 이전 비즈니스 거래, 이벤트, 판매, 자산 또는 서비스의 교환 또는 나중에 경제적 이익을 제공 할 수있는 모든 것에 의해 더 정의됩니다. 부채는 보통 단기 (12 개월 이하로 예상) 또는 장기 (12 개월 이상)로 간주됩니다. 문맥에 따라 전류 또는 비전 류라고도합니다. 그들은 다른 사람들에게 빚진 미래의 봉사를 포함 할 수 있습니다. 은행, 개인 또는 기타 단체로부터의 단기 또는 장기 대출; 미확정 채무를 생성 한 이전 거래. 가장 일반적인 부채는 일반적으로 채무 및 채무와 같이 가장 큰 부채입니다. 대부분의 회사는 현재 및 장기 운영의 일부이므로 대차 대조표에이 두 개의 개별 항목이 있습니다.
AT & T 2012 대차 대조표
| 자산 | 부채 | ||
| 유동 자산 | 유동 부채 | ||
| 현금 및 현금성 자산 | $ 4, 868, 000 | 외상 매입 계정 | $ 28, 301, 000 |
| 단기 투자 | - | 단기 / 현재 장기 부채 | $ 3, 486, 000 |
| 순 채권 | $ 13, 693, 000 | 기타 유동 부채 | - |
| 목록 | - | ||
| 기타 유동 자산 | $ 4, 145, 000 | 총 유동 부채 | $ 31, 787, 000 |
| 총 유동 자산 | 22, 706, 000 | 장기 부채 | $ 66, 358, 000 |
| 기타 부채 | $ 52, 984, 000 | ||
| 장기 투자 | $ 4, 581, 000 | 이연 장기 책임 청구 | $ 28, 491, 000 |
| 부동산 플랜트 및 장비 | $ 109, 767, 000 | 소수의 흥미 | $ 333, 000 |
| 친선 | $ 69, 773, 000 | 부정적인 영업권 | - |
| 무형 자산 | $ 58, 775, 000 | ||
| 누적 상각 | - | 총 부채 | $ 179, 953, 000 |
| 기타 자산 | $ 6, 713, 000 | ||
| 이연 장기 자산 비용 | - | 주주의 지분 | |
| 총 자산 | $ 272, 315, 000 | 총 주주 지분 | $ 92, 362, 000 |
유동 부채
2012 년 12 월 31 일 현재 AT & T (NYSE: T) 대차 대조표를 사용하여 대차 대조표상의 장기 / 비유동 부채와 현재 / 단기 부채를 분리합니다. AT & T는 1 년 이내에 만기가되는 은행 부채를 명확하게 정의합니다. 이 규모의 회사의 경우, 이는 종종 장기 부채를 사용하는 데 더 적합한 큰 품목에 대한 자금을 조달하기보다는 일상적인 운영을위한 운영 자본으로 사용됩니다. 대부분의 자산과 마찬가지로 부채는 시장 가치가 아닌 비용으로 운송되며 GAAP 규칙에 따라 분류되는 한 선호하는 순서대로 나열 할 수 있습니다. AT & T 사례는 유동 부채에서 상대적으로 높은 부채 수준을 가지고 있습니다. 소규모 회사에서는 AP (Account Payable)와 같은 다른 광고 항목과 급여, 세금 및 활성 회사의 지속적인 비용과 같은 다양한 미래 부채가 더 높은 비율을 차지합니다.
AP는 일반적으로 일상적인 작업을 포함하므로 가장 큰 균형을 유지합니다. AP에는 서비스, 원자재, 사무용품 또는 약속 어음이 발행되지 않은 기타 카테고리의 제품 및 서비스가 포함될 수 있습니다. 대부분의 회사는 제품과 서비스를 구매할 때 비용을 지불하지 않기 때문에 AP는 지불 대기중인 일련의 청구서에 해당합니다.
일반적인 유동 부채의 예
- 임금 지급: 벌어 들인 수입 소득의 총액. 대부분의 회사는 2 주마다 직원에게 임금을 지불하므로이 책임은 자주 바뀝니다. 이자 부채 : 개인과 마찬가지로 회사는 종종 신용을 사용하여 단기간에 상품 및 서비스를 구매합니다. 이는 단기 신용 구매에 대한이자를 나타냅니다. 배당금: 투자자에게 주식을 발행하고 배당금을 지급 한 회사의 경우, 이는 배당이 선언 된 후 주주에게 빚진 금액을 나타냅니다. 이 기간은 약 2 주 정도이므로 배당금이 지급 될 때까지이 책임은 매년 4 번 나타납니다.
구타를 벗어난 현재 부채
- 미지급 수익: 회사는 사전에 지불 한 후 미래에 상품 및 / 또는 서비스를 제공 할 책임이 있습니다. 이 금액은 제품이나 서비스가 제공되면 상쇄 항목으로 향후 감소 될 것입니다. 중단 된 운영의 책임: 이는 대부분의 사람들이 살펴 보지만 더 면밀히 조사해야하는 고유 한 책임입니다. 회사는 현재 판매 중이거나 최근에 판매 된 운영, 사업부, 법인 등의 재정적 영향을 고려해야합니다. 여기에는 최근에 종료되었거나 최근 종료 된 제품 라인의 재정적 영향도 포함됩니다. 대부분의 회사는 개별 엔터 티나 제품에 대한 개별 항목을보고하지 않기 때문에이 항목은 총체적인 의미를 나타냅니다. 일부 계산에 사용 된 추정치가 있으므로 상당한 가중치를 가질 수 있습니다. 좋은 예는 세계를 변화시키는 제품 라인으로 간주되는 제품을 출시하고 시장에 나올 때만 퍼지는 것을 본 대형 기술 회사입니다. 이 섹션에서는 모든 R & D, 마케팅 및 제품 출시 비용을 고려해야합니다.
비유동 부채
이름을 고려할 때, 현재가 아닌 모든 부채는 12 개월 이상 후에 지불 될 것으로 예상되는 비유동 부채에 속한다는 것이 명백합니다. AT & T 예제를 다시 참조하면, 정원 다양성 회사보다 하나 또는 두 개의 항목을 나열 할 수있는 항목이 더 많습니다. 채무로도 알려진 장기 부채는 일반적으로 가장 큰 부채이며 목록의 최상위에 있습니다. 모든 규모의 회사는 채권을 구매하는 각 당사자에게 본질적으로 대출 인 채권을 발행하여 장기적인 운영의 일부를 자금으로 조달합니다. 이 광고 항목은 채권이 발행, 성숙 또는 발행자에 의해 콜백됨에 따라 일정한 흐름을 유지합니다.
일반적인 비유동 부채의 예
- 보증 책임: 일부 부채는 AP만큼 정확하지 않으며 추정해야합니다. 보증 계약에 따라 제품을 수리하는 데 소요되는 예상 시간과 비용입니다. 대부분의 자동차에는 장기적인 보증이 있기 때문에 비용이 많이 들기 때문에 이는 자동차 산업의 일반적인 책임입니다. 지불해야 할 소송: 이것은 추정되는 또 하나의 책임이며 더 면밀한 조사가 필요합니다. 소송이 가능하고 예측 가능한 것으로 간주되면 모든 법원, 변호사 및 합의 된 비용의 추정 비용이 기록됩니다. 제약 및 의료 제조업체의 공통 광고 항목입니다.
구타를 벗어난 비유동 부채
- 지연 크레딧: 거래의 세부 사항에 따라 현재 또는 비 현재로 기록 될 수있는 광범위한 범주입니다. 이 크레딧은 기본적으로 손익 계산서에 기록되기 전에 징수 된 수익입니다. 여기에는 고객의 대출, 이연 수익 또는 크레딧이 있어야하지만 아직 수익으로 간주되지 않는 거래가 포함될 수 있습니다. 수익이 더 이상 지연되지 않으면이 항목은 획득 한 금액만큼 감소하고 회사 수익원의 일부가됩니다. 퇴직 급여: 직원 또는 가족이 퇴직 할 때받을 수있는 급여이며, 이는 발생하는 장기적 책임으로 간주됩니다. AT & T 예에서, 이것은 비 채권 총계의 2 분의 1을 장기 부채로만 구성합니다. 건강 관리가 급격히 증가하고 보상이 연기됨에 따라이 책임을 간과해서는 안됩니다. Unamortized Investment Tax Credits (UITC): 자산의 과거 비용과 이미 감가 상각 된 금액 사이의 순액을 나타냅니다. 확실하지 않은 부분은 부채이지만 자산의 공정 시장 가치에 대한 대략적인 추정치 일뿐입니다. 분석가에게 이것은 회사가 감가 상각 법을 얼마나 적극적으로 또는 보수적으로 사용하고 있는지에 대한 세부 정보를 제공합니다.
결론
대차 대조표, 특히 부채는 종종 투자자들이 판매 수익과 같은 외형 성장에 많은 관심을 기울이면서 마지막으로 평가됩니다. 빠르게 성장하는 스타트 업 기술 회사에서 판매가 가장 중요한 기능 일 수 있지만, 모든 회사는 결국 복잡하고 복잡한 기업으로 성장하고 있습니다. 대차 대조표 비평가들은 그것이 단지 스냅 샷일 뿐이며 대부분의 품목은 시장 가치가 아닌 비용으로 기록된다고 지적합니다. 그러나 이러한 문제를 제쳐두고 대차 대조표에서 정보의 금광을 찾을 수 있습니다.
상대 부채와 절대 부채는 회사와 산업마다 크게 다르지만 누락 된 소득 보고서 나 나쁜 언론처럼 쉽게 회사를 만들거나 파산시킬 수 있습니다. 부채는 경험이 많거나 새로운 분석가로서 회사가 미래에 지불해야 할 돈을 어떻게 재정, 계획 및 회계하는지에 대한 깊은 이야기를 들려줍니다. 특정 시점에서 회사의 건강을 평가하기 위해 부채 항목에서 많은 비율을 가져옵니다.
채무 및 채무는 대차 대조표의 부채 부분에서 가장 큰 비중을 차지하지만 일반적이지 않거나 잘 알려지지 않은 항목은 심도있게 검토해야합니다. 예를 들어, 품질이 좋지 않은 자동차를 만든 이력이있는 자동차 회사에 대해 지불 할 수있는 보증의 예상 가치는 대체로 과대 평가되거나 과소 평가 될 수 있습니다. 중단 된 운영은 회사가 명성을 얻은 새로운 제품 라인을 보여줄 수 있으며, 이는 기대를 충족하지 못하고 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 악마는 세부 사항에 있으며 부채는 숨겨진 보석이나 지뢰를 드러 낼 수 있습니다. 그들을 파내는 데 시간이 좀 걸립니다.
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책임: 회사의 법적 재정적 의무 책임은 사업 운영 과정에서 발생하는 회사의 법적 금융 부채 또는 의무로 정의됩니다. 기타 유동 부채의 정의 기타 유동 부채는 향후 12 개월 이내에 예정되어 있으며 대차 대조표에 별도의 라인이없는 부채 부채입니다. 기타 채무 (AP) 채무 회계는 회사의 채권자 또는 공급 업체에 대한 단기 부채를 상환 할 의무를 나타내는 총계정 원장 내의 계정입니다. more 무역 운전 자본 정의 무역 운전 자본은 일상적인 사업 운영과 직접 관련된 유동 자산과 유동 자산의 차이입니다. more 재평가 준비금 정의 재평가 준비금은 회사가 자산 가치 변동을 기록하기 위해 대차 대조표에 개별 항목을 생성 할 때 사용되는 회계 용어입니다. 추가 대차 대조표 대차 대조표는 특정 시점에 회사의 자산, 부채 및 주주의 지분을보고하는 재무 제표입니다. 더