위험 그래프 란 무엇입니까?
이익 그래프라고도하는 위험 그래프는 옵션 거래의 손익 범위를 표시하는 2 차원 그래픽 표현입니다. 가로 축은 만료시 기본 증권의 가격을 나타내고 세로 축은 잠재적 손익을 나타냅니다. 종종 "이익 / 손실 도표 또는 p & l 그래프"라고하는이 그래프는 다양한 상황에서 옵션에 발생할 수있는 영향을 이해하고 시각화하는 쉬운 방법을 제공합니다.
위험 그래프 이해
스프레드 또는 조합 전략뿐만 아니라 단일 옵션에 대한 잠재적 보상을 보여주기 위해 위험 그래프를 그릴 수 있습니다. 위험 그래프는 짧은 위치 또는 나비, 스 트래들, 콘도르 또는 수직 스프레드와 같은 복잡한 전략에 대해서도 구성 할 수 있습니다.
리스크 그래프의 예
아래 예는 만기일까지 60 일, 행사가 $ 50.00, 계약 크기 100 (주) 및 비용 (프리미엄)까지 ABC Corp의 단순한 긴 콜 포지션에 대한 손익 가능성에 대한 위험 그래프를 보여줍니다.)를 주당 2.30 달러 (초기 총 230 달러)로 설정했습니다.
주요 테이크 아웃
- 위험 그래프 (또는 이익 그래프)는 옵션 거래에 대한 손익 범위를 표시하는 2 차원 그래픽 표현입니다. 위험 그래프의 가로 축은 만료 날짜의 기본 증권 가격을 표시합니다. 세로축은 잠재적 인 손익을 보여줍니다. 위험 그래프는 스프레드, 조합 전략 및보다 복잡한 거래에 대한 잠재적 인 이익을 보여주기 위해 사용될 수도 있습니다.
이 그래프에는 세 가지 다른 곡선이 포함되어 있으며 각 곡선은 세 가지 시점에서 손익 가능성을 나타냅니다. 점선은 오늘의 손익이며, 반점은 오늘로부터 30 일의 손익이며, 실선은 만료일 (오늘부터 60 일)의 손익입니다. 보시다시피, 시간이 지남에 따라 옵션의 시간 가치는 0에 도달 할 때까지 감소합니다.이 시점에서 옵션 보유자는 $ 230 (옵션 계약 비용)의 최대 손실을 갖게됩니다. 운동하지 않습니다. 따라서 이러한 유형의 그래프를 사용하여 옵션 보유자는 만기일 또는 그 이전에 잠재적 이익 / 손실을 쉽게 볼 수 있습니다. 또한 옵션의 행사가를 나타내는 $ 50.00의 녹색 세로선이 곡선에 변곡점을 형성 함을 주목하십시오. 기초 ABC 주식이 $ 50 미만일 때 옵션이 만료되면, 옵션은 무가치로 만료되며 투자자는 지불 한 보험료 ($ 230)를 잃게됩니다. 주식이 $ 50에서 $ 52.30 사이에 완료되면 거래자는 지불 한 프리미엄 중 일부를 잃게됩니다. $ 52.30 이상인 투자자는 무한한 수익 잠재력을 가지고 있습니다.
아래의 위험 그래프는 KC 선물의 50-55 롱 콜 스프레드 (불 수직 스프레드라고도 함)에 대한 잠재적 인 상환을 보여줍니다.
