우리 중 많은 사람들이 우리 자신의 투자를 관리하기를 원하지만 어디서부터 시작해야하는지 아는 것은 압도적입니다. 주식, 채권, 선물, 상품 또는 부동산을 사용합니까? 오래 가거나 마진을 사거나 주식을 줄이거 나 CD에 넣어야할까요?
물론 이러한 주제를 개별적으로 살펴볼 수도 있지만, 자신의 위험을 관리하려는 경우 먼저 위험 허용 범위를 결정해야합니다. 여기에서 위험을 감수하고 관리하려는 활동량에 따라 계정을 관리 할 수 있습니다.
내약성 결정
위험 관용은 투자 시작에서 매우 중요한 측면입니다. 나이, 소득, 투자 및 목표에 따라 5 가지 위험 범주 중 하나에 속합니다.
- 매우 공격적입니다.
떨어질 스펙트럼의 끝을 느끼는 가장 쉬운 방법은 나이가 들어가는 것입니다. 젊고 경력을 시작하면 스펙트럼의 매우 공격적인 측면으로 넘어 가고 나이가 많고 퇴직에 가까워지면 매우 보수적 인 측면에 가깝습니다. 낙하 위치를 정확하게 결정하려면 위험 허용 오차 설문지를 작성하십시오.
약간의 변형이 있지만 위험 관리는 5 가지 범주 모두에서 비슷합니다.
매우 적극적인 투자자로서 위험 관리
주식 포트폴리오가 100 %라는 것은 또한 많은 위험을 감수하고 있음을 의미합니다. 이러한 위험을 관리하기 위해 대부분의 사람들은 모든 돈을 뮤추얼 펀드에 넣을 것입니다. 이 자금은 수백 개의 다른 주식을 통해 확산되며 한 회사가 파산하여 자금을 망치는 위험을 최소화합니다.
예를 들어 Enron을 생각해보십시오.이 회사의 모든 것에 투자하면 엄청난 돈을 벌 수 있었지만 파산했을 때 모든 것을 잃었을 것입니다. 뮤추얼 펀드는 단일 보안 위험을 최소화하는 데 도움이됩니다.
현금에 상응하는 비상 펀드, 집의 지분 및 기타 비 투자 계정을 계속 보유하고 싶기 때문에 모든 주식에 투자 할 필요는 없습니다.
(자세한 내용은 고위험 포트폴리오 구성 방법을 참조하십시오.)
적극적인 투자자로서 위험 관리
매우 적극적인 투자자와 마찬가지로 적극적인 투자자로서 계좌의 상당 부분이 주식에 투자되기를 원할 것입니다. 그러나 귀하의 계정에는 대형 주식 (잘 확립되어 있고 실패 위험이 최소화 된 회사)과 일부 채권이 포함됩니다. 큰 상한과 채권은 다른 주식만큼 빠르게 성장하지는 않지만 경제가 침체에 빠지면 가치도 떨어지지 않습니다.
여기서 가장 큰 위험은 매우 공격적인 투자자의 위험과 유사합니다. 당신은 뮤추얼 펀드로 위험을 확산시키기 위해 한 번의 시장 침체로 모든 것을 (또는 큰 부분) 잃지 않도록하고 싶습니다. 즉, 수년 동안 축적 한 회사 주식이있는 경우 위험을 재분배하기 위해 그 중 일부를 현금화해야 할 때가 있습니다.
공격적인 투자자는 70 ~ 90 %의 주식을 보유하고 나머지 10 ~ 30 %는 고정 수입에 할당됩니다.
균형 투자자로서 위험 관리
그들의 직업 경력에 잘 있지만 여전히 퇴직 후 10 년 또는 2 년은 균형 잡힌 투자자 일 것이다. 상당한 위험을 감수하고 이제 꾸준한 성장을 원합니다. 가장 큰 위험은 2008 년과 2009 년에 본 것과 같이 엄청난 시장 침체가 투자를 파괴하고 퇴직 계획이 완전히 철회 될 수 있다는 것입니다.
이 위험에 대항하려면 더 많은 주식으로 이동하여 대체 투자를 검토해야합니다. 주식을 40 %에서 70 % 사이로 바꾸면 많은 시장 변동을 최소화 할 수 있습니다. 투자 그래프를 볼 때 성장은 꾸준하지만, 공격적인 상대보다 느리게 진행됩니다.
부동산 및 귀금속을 조사하면서 현금으로 더 많은 돈을 유지하면 전통적으로 모든 것을 투자하는 것보다 계정을 더 용감하게 유지할 수 있습니다.
위험 및 수익에 대한 자세한 내용은 위험 수익 관계에 대한 관점을 참조하십시오.
보수적 인 투자자로서 위험 관리
퇴직 일이 확정되면 보수 투자자 범주에 속하게 될 것입니다. 더 이상 계정의 많은 부분을 잃을 위험이 없지만 인플레이션보다 더 빨리 성장하려면 약간의 위험이 필요합니다.
당신의 할당은 20-40 % 주식으로 바뀔 것입니다. 이러한 주식은 변동성을 낮추기위한 거의 모든 대형주 (그리고 아마도 배당금을 지불하는 주식)가 될 것입니다. 위험 프로필은 돈을 잃을 위험에서 계정이 충분히 빠르게 성장하지 않을 위험으로 바뀝니다. 공격적인 주식이 없으면 계정이 더 느리게 성장하지만 경기 침체 중에는 많이 떨어지지 않습니다.
다행히도이 기간까지 다른 생활비를 최소화해야합니다 (집을 갚거나 학교 대출을받지 못했거나 대학을 졸업 한 어린이). 투자에 더 많은 수입을 투자 할 수 있습니다.
매우 보수적 인 투자자로서 위험 관리
퇴직 후 몇 년 안에 귀하의 계정은 매우 보수적이어야합니다. 당신은 매우 적은 위험을 원할 것이고, 당신의 목표는 돈을 키우기보다는 단순히 보존하는 것입니다. 계정을 늘리는 대신 인플레이션을 유지할 수 있도록 준비했습니다.
본질적으로 위험을 무시하기 위해 귀하의 계정은 최대 20 %의 주식입니다. 현금 등가물에 몇 년간의 수입을 투자하고 싶을 것입니다 (CD 사다리가 이것에 좋습니다). 그 이유는 3 ~ 5 년의 시장 침체 위험을 제거해야한다는 것입니다. 시장이 적을 때 투자에 대한 투자를 원하지 않기 때문에 수년 동안 시장이 감소하고 그 이후에는 현금 절약으로 생활비를 지불합니다. 시장이 회복되면 자금을 인출하여 소진 된 현금 소스를 보충 할 수 있습니다.
당신의 가장 보수적 인 해는 5 년의 은퇴 후 5 년이 될 것입니다. 이 기간 동안 은퇴 생활 양식과 소득 요구를 파악하는 동안 돈을 잃을 여유가 없습니다. 몇 년의 퇴직 후에는 실제로 더 많은 위험을 감수하기 시작할 수 있습니다. 80 세가되면 지출이 많지 않을 것입니다.
결론
귀하가 기꺼이 감수해야 할 위험은 귀하의 요구를 충족시킬 포트폴리오를 구축하는 열쇠이지만, 이를 한번만 평가할 수는 없습니다. 1 년 또는 2 년마다 위험 허용 범위를 다시 평가해야합니다. 그런 다음 위험 허용 범위와 일치하도록 포트폴리오를 필요한만큼 계속 조정해야합니다.
모든 사람의 목표는 달라질 것이므로 위험 관리를위한이 팁은 대부분의 사람들에게 효과가 있지만 모든 사람에게 효과가있는 것은 아닙니다. 어떤 사람들은 더 많은 손길을 원할 것입니다. 다른 사람들은 더 많은 손을 떼고 싶어 할 것입니다. 자신에게 맞는 투자 전략을 찾은 다음 감정보다는 논리에 기반을 둔 투자 전략을 세우십시오.
(자세한 내용은 Investopedia의 위험 관리 소개를 참조하십시오.)
