S & P 500 대 Russell 2000 ETF: 개요
프린스턴 교수 Burton Malkiel은 자신의 저서 인 'Random Walk Down Wall Street '에서 다음과 같이 썼다.
신문의 금융 페이지에 다트를 던지는 눈가리개 원숭이는 전문가가 신중하게 선택한 포트폴리오뿐만 아니라 포트폴리오를 선택할 수 있습니다.
이 아이디어는 능동적 돈 관리와 수동적 돈 관리 사이의 논쟁의 핵심입니다.
S & P 500 ETF
Standard & Poor 's 500 (S & P 500)은 미국에서 가장 큰 상장 기업 중 일부의 시가 총액, 가중 지수입니다. 대부분의 분석가들은 S & P 500을 미국 주식 시장의 가장 좋은 지표로보고 있습니다. 이 지수는 많은 포트폴리오 관리자, 뮤추얼 펀드 및 교환 거래 펀드에 일반적으로 사용되는 벤치 마크입니다.
S & P 500 지수의 성과를 추적하는 가장 일반적으로 거래되는 3 가지 ETF는 다음과 같습니다.
- State Street의 SPDR S & P 500 ETF 신탁 (SPY) BlackRock의 iShares Core S & P 500 ETF (IVV) 뱅가드의 S & P 500 ETF (VOO)
물론 세 가지 펀드의 공통 주제는 S & P 500이 추적하는 지수입니다. 많은 투자자들이이 지수를 미국 주식 시장의 펄스라고 생각합니다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 또는 나스닥 주식 시장에 상장 된 주식을 보유한 500 대 미국 기업의 시가 총액을 사용하여 계산됩니다. 지수 구성 요소는 시가 총액, 유동성, 재무 적 실행 가능성, 거래 기간 및 기타 요인과 같은 기준을 고려하는위원회에서 선택합니다.
세 ETF 중 가장 오래되고 가장 널리 보유 된 것은 SPY입니다. 2019 년 3 월 기준으로이 펀드의 순자산 가치는 US $ 262.83 billion입니다. 펀드 비용은 0.09 %입니다. 이 비용은 광범위한 자산 관리 상황에서는 무시할 수 있지만 세 경쟁사 중에서 가장 높습니다. 높은 비용에도 불구하고이 펀드는 유동성이 뛰어나며 일일 평균 거래량은 IVV 및 VOO보다 30 ~ 60 배입니다.
순자산 가치 (NAV) 수익으로 표시되는 세 가지의 성과 수치를 비교할 때 세 가지 모두 지난 10 년 동안 S & P500 지수보다 약간 저조한 성과를 보였습니다. VOO는 펀드 개시일이 2010 년 9 월 9 일인 블록의 새로운 사용자이므로 고려할 데이터의 년이 더 적습니다. SPY는 3 개의 자금 중 가장 낮은 금액을 반환했습니다. 세 ETF 중 가장 높은 비용 비율을 가지므로 수익률이 낮아질 것으로 예상됩니다. 또한 자금이 사실상 마찰이없는 S & P 500 지수와 비교되고 있음을 이해해야합니다.
SPY는 기본 주식을 다른 회사에 대출하는 것을 제한하는 단위 투자 신탁 (UIT)으로 설정되어 있다는 점에서 IVV 및 VOO와 구조적으로 다릅니다. 또한, 해당 기간 동안 SPY 구성 요소의 배당금은 배분할 때까지 현금으로 수집 및 보유되는 반면, IVV 및 VOO는 배당 재투자를 허용합니다.
러셀 2000 ETF
스펙트럼의 반대편에는 약 2, 000 개의 미국 소규모 기업의 성과를 따르는 Russell 2000 지수가 있습니다. S & P와 마찬가지로 지수는 가중치를 부여하며 정기적으로 벤치 마크 지수로 사용됩니다.
이름에서 알 수 있듯이 Russell 2000 ETF는 Russell 2000 지수를 면밀히 추적합니다. Russell 2000 지수는 Russell 우주에서 3000 개 주식으로 구성된 2000 개의 소규모 회사를 결합합니다. Russell 3000은 공개적으로 거래되는 미국 주식의 거의 98 %를 추적합니다.
S & P 500 지수와 Russell 2000 지수는 모두 시가 총액 기준입니다. 그러나 S & P 500 지수와 달리 Russell 2000 지수의 유가 증권은위원회가 아니라 시가 총액과 현재 지수 멤버십을 기반으로 한 공식을 통해 선정됩니다.
Russell 2000 지수를 추적하는 가장 주목할만한 ETF는 다음과 같습니다.
- BlackRock의 iShares Russell 2000 ETF (IWM) Vanguard의 Russell 2000 ETF (VTWO) Direxion Daily Small Cap Bill 3x 주식 (TNA)
여기서도 블랙 락의 IWM의 높은 유동성은 높은 비용 비율을 주도하는 것으로 보입니다. 그러나 S & P 500 ETF에 비해 Russell 2000 지수를 추적하는 모든 펀드는 전체 유동성이 훨씬 낮음에도 불구하고 높은 수수료를받습니다.
IWM은 가장 많이 거래되는 Russell 2000 ETF이지만 SPDR SPY 거래량의 1/4에 불과합니다. Russell 2000 ETF의 높은 수수료는 많은 수의 유가 증권을 주기적으로 균형을 잡는 관리 노력의 증가로 인한 것 같습니다.
Russell 2000 ETF는 상승세가 시작될 때 S & P 500 ETF보다 매력적으로 보일 수 있습니다. 상승 추세가 지속될 경우 평균적으로 Russell 2000 구성 요소는 S & P 500 지수에서 대형 제보다 실적이 우수합니다. 문제는 수익의 변동성입니다. 따라서 투자자로서 당신은 거친 여행을 할 수 있습니다.
특별 고려 사항
ETF의 장점은 활성 관리 비용의 일부로 더 넓은 시장에서 수익을 달성하는 데 만족하는 사람들에게 매력적인 투자입니다. 투자자는 지수에있는 회사의 규모, 지리적 위치 또는 부문 제휴를 기반으로 선택할 수있는 많은 ETF를 보유하고 있습니다.
가장 인기있는 선택 중 하나는 S & P 500 ETF와 Russell 2000 ETF입니다. 이들 사이의 주요 차이점은 S & P 500의 경우 최대 한도, Russell 2000의 경우 최대 한도 인 기본 지수의 변동성, 구성 요소 선택 방법 및 수수료를 추적하는 회사의 규모에 따라 결정됩니다. 그들은 청구합니다.
주요 테이크 아웃
- S & P 500과 Russell 2000은 두 가지 인기 지수로, 많은 투자자들이 S & P 500을 미국 주식 시장의 펄스라고 생각합니다. Russell 2000 ETF는 Russell 2000 지수를 면밀히 추적합니다.이 지수는 Russell 우주에서 3000 개의 주식으로 구성된 2000 개의 소규모 회사를 결합합니다.
