Standard and Poor 's 500 지수 (S & P 500)는 500 개 회사의 지수이며 미국 대형 주식의 성과를 나타내는 주요 지표입니다. 이 지수는 많은 투자 전문가가 전략의 성공을 측정하는 벤치 마크 역할을합니다. S & P 500은 또한 미국 경제의 건강에 대한 기압계 역할을합니다.
뮤추얼 펀드와 ETF (extra-traded fund)는 S & P 500의 성과와 관련이있는 많은 제품을 만들었습니다.이 펀드의 대부분은 지수의 성과를 추적하려는 장기 투자자에게 이상적입니다. 그러나 레버리지 ETF로 알려진 이러한 제품 중 일부는 단기 거래자에게 더 적합합니다. 레버리지 ETF는 파생 상품과 부채를 사용하여 투자 수익을 향상시킵니다. 또한 일부 레버리지 펀드는 역 ETF이며 지수 성과의 역수를 추적하는 결과를 찾습니다. 다음은 S & P 500을 기반으로하는 2 개의 역 레버리지 ETF와 이러한 ETF가 매력적일 수있는 투자자를위한 주요 정보를 비교 한 것입니다.
ProShares UltraShort S & P500 ETF
ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS)는 2006 년 7 월 11 일에 ProShares 펀드 패밀리의 거래 역 주식 카테고리의 회원으로 거래를 시작했습니다. 2016 년 4 월 19 일 현재이 펀드는 관리 대상 자산 (AUM)이 20 억 4 천만 달러이며 연간 비용 비율은 0.89 %입니다. 이 펀드의 목표는 S & P 500의 일일 성과의 2 배에 해당하는 일일 성과 결과를 지출 전에 달성하는 것입니다.
펀드는 여러 기간에 걸쳐 마이너스 수익을 창출했습니다. 2016 년 4 월 19 일 현재, 펀드의 26 주 수익률 -12.11 %와 YTD 수익률 -8.93 %가 동료 그룹에 비해 평균보다 낮았으며, 1 년 수익률 -12.02 %는 레버리지 주식 카테고리. 더 긴 시간 동안 SDS의 성능이 저하되었습니다. 펀드의 3 년 및 5 년 수익률은 각각 -59.85 % 및 -78.93 %로 다른 기업에 비해 평균 이하입니다.
S & P 500은 대부분의 다른 주가 지수보다 변동성이 낮기 때문에이 펀드는 레버리지 주식 범주의 대부분의 다른 펀드보다 변동성이 낮습니다. 2016 년 4 월 기준으로 펀드의 50 일 변동성은 27.43 %이고 200 일 변동은 34.21 %입니다.
ProShares UltraPro Short S & P500
ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: SPXU)은 ProShares 펀드 계열의 거래 역 주식 카테고리에 있으며 2009 년 6 월 23 일에 거래를 시작했습니다. 0.92 %의 비용 비율. 이 펀드의 목표는 S & P 500의 일일 성과 대비 300 %에 해당하는 지출 전에 일일 성과 결과를 달성하는 것입니다. SPXU는 성과 목표를 달성하기 위해 파생 상품에 투자합니다.
SDS와 마찬가지로 SPXU는 여러 시간 프레임에서 불량한 수익을 생성했습니다. 2016 년 4 월 19 일 현재, 펀드의 26 주 수익률은 -19.34 %이며 YTD 수익률은 -14.51 %가 다른 기업에 비해 평균보다 낮습니다. 중간 기간 동안, 펀드의 주식은 또한 절대적인 측면과 동료 그룹에 비해 성과가 좋지 않았습니다. SPXU의 1 년 수익률은 -20.68 %, 3 년 수익률은 -76.36 %, 5 년 수익률은 -91.86 %입니다.
비교
ProShares UltraShort S & P500 ETF 및 ProShares UltraPro Short S & P500은 시장에서 단기 이동을 원하는 트레이더에게 적합한 자금입니다. 이 두 기금은 S & P 500 지수의 연간 수익이 아닌 일일 수익을 증폭시킵니다. 또한 두 펀드 모두 지수가 하락할 때 이익을 추구합니다. 이러한 기능은 이러한 자금을 투기적인 수단으로 만듭니다.
ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU)은 S & P 500의 일일 일일 수익률의 3 배인 수익률을 창출하는 데 활용되며, ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS)는 S & P 500의 일일 일일 수익률의 두 배인 수익률을 산출하는 데 활용됩니다. 따라서 투자자는 SDS보다 SPXU의 일일 변동성 및 일일 가격 범위가 더 커야합니다. 더 큰 일일 수익을 추구하고 더 큰 일일 위험을 기꺼이 흡수하려는 투자자는 SPXU를 선호해야합니다.
