1933 년 증권법이란 무엇입니까?
1933 년 증권법 (Securities Act)은 1929 년 주식 시장 붕괴 이후 투자자들을 보호하기 위해 만들어지고 법으로 제정되었습니다.이 법안은 두 가지 주요 목표를 가지고있었습니다. 그리고 증권 시장에서 허위 진술 및 사기 행위에 대한 법률을 제정합니다.
1933 년 증권법의 작동 원리
1933 년 증권법은 증권 매각에 관한 최초의 주요 법안이었습니다. 이 법률 이전에 유가 증권의 판매는 주로 주법에 의해 지배되었습니다. 이 법은 회사가 증권 거래위원회 (SEC)에 등록하도록 요구함으로써 더 나은 공개 필요성을 다루었습니다. 등록은 회사가 투자 설명서와 등록 명세서를 통해 SEC 및 잠재적 투자자에게 모든 관련 정보를 제공하도록 보장합니다.
"증권의 진실"법, 1933 법 및 연방 증권법으로도 알려진이 법은 투자자에게 공개 판매를 위해 제공되는 증권으로부터 재무 정보를 받아야합니다. 즉, 공개하기 전에 회사는 투자자가 쉽게 이용할 수있는 정보를 제출해야합니다.
오늘날, 필요한 안내서는 SEC 웹 사이트에서 제공되어야합니다. 안내서에는 다음 정보가 포함되어야합니다.
- 회사의 자산 및 비즈니스에 대한 설명 제공되는 보안에 대한 설명 경영진에 대한 정보 독립 회계사에 의해 인증 된 재무 제표
주요 테이크 아웃
- 1933 년 증권법은 1929 년 주식 시장 붕괴 이후 투자자를 보호하기 위해 제정되어 법률로 제정되었으며, 1933 년 증권법은 기업의 재무 제표에 투명성을 부여하기 위해 고안되었으며, 허위 진술 및 사기 행위에 대한 법률을 제정했습니다. 증권 시장에서.
SEC 등록 면제 증권
일부 유가 증권은 법의 등록 요건에서 면제됩니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
- Intrastate 제품 제한적 규모의 서비스시, 주 및 연방 정부가 발행 한 증권 제한된 수의 개인 또는 기관에 대한 개인 서비스
1933 년 증권법의 다른 주요 목표는 속임수와 허위 진술을 금지하는 것이 었습니다. 이 법은 유가 증권 판매 중 발생하는 사기를 없애기위한 것입니다.
프랭클린 D. 루즈 벨트 대통령은 유명한 뉴딜의 일환으로 1933 년 증권법에 서명했다.
1933 년 증권법의 역사
1933 년 증권법은 주식 시장을 규제하는 데 사용 된 최초의 연방 법률입니다. 이 법은 주에서 권력을 빼앗아 연방 정부의 손에 맡겼습니다. 이 법은 또한 투자자를 사기로부터 보호하기 위해 균일 한 규칙을 만들었습니다. 그것은 프랭클린 D. 루즈 벨트 대통령에 의해 법으로 서명되었으며 루즈 벨트가 통과 한 새로운 거래의 일부로 간주됩니다.
1933 년 증권법은 1934 년 증권 거래법에 의해 1 년 후 설립 된 증권 거래위원회에 의해 규율됩니다. 1933 년 증권법에 대한 몇 가지 수정안은 창설 이래 통과되었습니다. 2018 년에 제정 된 최신 규칙으로 수년에 걸쳐 규칙을 여러 차례 업데이트하기위한 개정안이 통과되었습니다.
