투자자가 뮤추얼 펀드 주식을 사용하면 프로세스는 매우 간단합니다. 뮤추얼 펀드 주식은 하루 종일 거래되지 않습니다. 대신, 주가는 순자산 가치 (NAV)가 계산 될 때 오후 4시 (EST)에 마감됩니다. 뮤추얼 펀드는 일반적으로 투자자 보상을 커버하기 위해 현금 준비금을 유지하여 부적당 한 시간에 포트폴리오 증권을 청산하지 않도록합니다. 대부분의 뮤추얼 펀드 상환으로 수익금은 다음 영업일에 투자자에게 분배됩니다.
뮤추얼 펀드 주식이 상환 될 때 발생할 수있는 결과가 있지만, 많은 투자자들이 이러한 사건을 인식하지 못합니다. 이러한 결과의 예로는 투자자의 예상 수익을 줄이는 수수료, 요금, 수수료 및 비용이 있습니다. 모든 펀드 요금은 펀드 안내서에 설명되어 있습니다. 뮤추얼 펀드 주식을 구매, 판매 또는 교환하기 전에 투자자가 펀드 안내서를 읽고 모든 재무 적 영향을 이해하는 것이 중요합니다.
뮤추얼 펀드 쉐어 클래스
많은 뮤추얼 펀드는 "클래스 A"및 "클래스 B"주식과 같은 여러 종류의 주식을 제공합니다. 각 주식 클래스는 동일한 펀드 증권을 소유하지만 수수료와 비용이 다릅니다. 투자자는 투자 목표에 가장 적합한 수수료 및 비용 구조를 선택할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 투자자가 뮤추얼 펀드 주식을 판매 할 때, 상환 절차는 간단하지만 예상치 못한 청구 또는 수수료가있을 수 있습니다. A 급 주식은 일반적으로 프런트 엔드 판매량을 가지며, 이는 투자시 부과되는 수수료이지만 B 등급 주식은 부과 할 수 있습니다 일부 뮤추얼 펀드는 단기 거래를 막기 위해 초기 상환 수수료를 청구합니다. 교환 수수료는 투자자가 동일한 펀드 가족과 하나의 뮤추얼 펀드를 다른 펀드와 교환 할 때 부과되는 수수료입니다. 과세 계정의 펀드 주식 판매로 실현됩니다.
클래스 A 주식은 일반적으로 프론트 엔드 판매량을 부과하는데, 이는 펀드가 중개인을 보상하기 위해 사용하는 요금입니다. 클래스 B 주식에는 프런트 엔드 판매량이 없지만 뮤추얼 펀드 주식을 판매 할 때 지연된 판매로드 요금이 부과 될 수 있습니다. 클래스 C 공유에는 프런트 엔드로드 또는 백 엔드로드가있을 수 있지만 이러한 요금은 클래스 A 또는 B 공유보다 낮은 경향이 있습니다.
일반적인 프론트 엔드로드 요금은 초기 투자의 4 % 일 수 있지만 8.5 %를 초과 할 수 없습니다. 투자자의 구매 규모가 커짐에 따라 프런트 엔드로드 비율이 감소 할 수 있습니다. 백엔드 판매로드 요금은 8.5 %를 초과 할 수 없으며이 비율은 0에 도달 할 때까지 시간이지나면서 감소합니다. 장기 투자자는 장기간 펀드 주식을 보유 할 것으로 예상되는 경우 클래스 B 주식을 선택할 수 있습니다. 세 가지 주식 클래스 모두 다양한 주주 수수료와 비용을 부과합니다.
무부하 펀드는 주식을 사고 파는 데 수수료를 부과하지 않지만, 로드 펀드와 마찬가지로 주주의 수익률을 낮출 수있는 다른 수수료와 비용을 청구한다는 점에 유의해야합니다.
주주 수수료
주주 수수료에는 투자 자문 수수료, 마케팅 및 유통 12b-1 수수료와 같은 뮤추얼 펀드의 운영 비용 및 기타 관리 비용이 포함됩니다. 12b-1 수수료는 펀드의 자산에서 지불되며, 이는 투자자가 간접적으로이 요금을 지불한다는 의미입니다. 12b-1 수수료는 광고 비용, 중개인 보상, 안내서 및 판매 문헌의 인쇄 및 우편 발송을 포함한 펀드 주식의 마케팅 및 판매 비용을 포함합니다.
조기 상환 수수료
일부 뮤추얼 펀드는 단기 거래를 막기 위해 초기 상환 수수료를 청구합니다. 일반적으로 이러한 수수료는 30 일에서 1 년 범위의 유지 기간에 적용됩니다. 초기 상환 수수료는 펀드에 지불되며, 잠재적 백엔드로드 요금과는 별도로 브로커에 지불됩니다. 증권 거래위원회는 일반적으로 상환 수수료를 최대 2 %로 제한합니다.
교환 수수료
뮤추얼 펀드는 주주가 동일한 펀드 제품군 내에서 다른 펀드의 주식과 한 펀드의 주식을 교환 할 때 교환 수수료를 부과 할 수 있습니다. 거래소는 과세 대상 이벤트로, 투자자는 주식의 매각 / 교환에 대한 자본 이득에 대해서도 책임을 질 수 있습니다.
세금 결과
과세 계정에 뮤추얼 펀드 주식을 보유한 투자자는 해당 연도에 펀드 주식 매각으로 실현 된 순 자본 이익에 대해 세금을 납부 할 수 있습니다. 또한 그는 펀드의 자본 이득에 대한 비례 지분에 대해 세금을 납부해야 할 수도 있습니다. 법은 손실로 상쇄 될 수없는 이익으로 유가 증권을 판매하는 경우 자본 이익을 주주들에게 분배하기 위해 뮤추얼 펀드를 요구합니다. 이 배포는 매년 말에 가깝습니다.
