러셀 2000 지수는 화요일 2 개월 만에 최저치를 기록하며 광범위한 시장에서 경고 신호를 내고있다. 분석가들은 새로운 북아메리카 무역 협정에 대한 반발로 국내 문제에서 회전이 감소한 것으로 해석했지만, 그 뉴스는 전반적으로 긍정적 인 영향을 미쳤을 것이다. 미국 달러의 급등은 이러한 혼란에 추가되었습니다.
연구 회사 EquityClock.com에 의해 수집 된 20 년간의 데이터와 함께 계절성은 가장 논리적 인 설명을 제공하며, Russell 2000의 수익률은 연말까지 지속되는 매우 강력한 가격 조치보다 9 월 중순과 10 월 중순 사이에 급격히 하락하는 경향이 있음을 보여줍니다. 관측자 시장의 플레이어는 이러한 상반된 통계를 거래 입력 도구로 사용하여 다음 1-2 주 안에 중간 수준의 저점을 찾을 수 있습니다.
IWM 장기 차트 (2007 – 2018)
iShares Russell 2000 Index Fund ETF (IWM)는 2007 년 80 달러 중반에 1 위를 차지했으며 2008 년 경제 붕괴 동안 30 달러 중반에 매각되었습니다. 2011 년 2 분기에 전 최고점으로의 왕복 여행을 마치고 다년간 컵 핸들과 핸들 브레이크 아웃 패턴을 조각 한 옆으로 패턴으로 완화되었습니다. 이 펀드는 2013 년 저항을 소탕하여 2014 년 4 월 120 달러 이상으로 상승세를 보였습니다.
2016 년 1 분기에 $ 90s에서 2 년 최저치에 도달 한 멀티 웨이브 하락세에서 테일을 돌리기 전에 9 포인트를 추가하여 구매 관심을 자극하지 못했습니다. 후속 회복 물결이 이전 고점을 넘어 섰습니다. 대통령 선거 후 2014 년으로 돌아가는 최고 추세선 (빨간색 선)에 즉시 멈췄습니다. 마침내 2017 년 10 월에 그 장벽을 무너 뜨리고 2018 년 8 월 사상 최고치 인 173.39 달러에 이익을 계속 올렸습니다. 그 피크는 2011 년으로 거슬러 올라가는 추세선 (검은 선)에서 3 위를 기록했습니다.
중반에서 최고 $ 150의 빨간색 추세선 지원은 판매 압력을 감소시킬 것이지만, 앞으로 긍정적 인 계절성을 고려할 때 현재 주가는 앞으로 몇 주 안에 그다지 낮아지지 않을 것입니다. 한편, 월간 확률론 오실레이터는 2018 년 9 월에 판매주기를 넘어 섰지 만 2016 년 이후 복잡한 지표 패턴은 저점의 파란색 선에서 비정상적인지지를 보여줍니다. 4 분기에도 판매 압력이 지속 되더라도 2019 년까지는 그 라인에 도달하지 못할 것입니다. (자세한 내용은 IWM vs. VTWO: 미국 소형 ETF 비교 참조)
IWM 단기 차트 (2017 – 2018)
2018 년 6 월 토핑 이후 온 밸런스 볼륨 (OBV) 지표는 거의 상승하지 않았으며 여전히 4 개월 범위를 유지하고 있습니다. 이는 현재의 하락세에 대한 두려움이 거의 없음을 나타냅니다. 그러나 쇠퇴가 200 일 지수 이동 평균 (EMA)으로 확대되면 변동성이 높아지고 변동성이 큰 시장 변동 요인으로 평가 될 수 있습니다.
가격 조치는 화요일에 3 개월 상승 채널을 돌파하여 50 일 EMA 붕괴와 167 달러에서 169 달러 사이의 저항을 확인했습니다. 이 수준으로의 첫 번째 바운스는 매도 신호를 발생시키는 반면, $ 170 이상의 구매 추력은 강세 기술 전망을 복원합니다. 단점은 2017 년 8 월부터 랠리 레그의.382 피보나치 되돌림은 5 월 탈주와 200 일 EMA에 의해 강화 된 160 달러 근처에서지지를 제공 할 것입니다. 이 가격대는 중장기 포지션을 구축하기에 완벽한 장소 인 것 같습니다.
결론
Russell 2000과 소형주가 매각되었지만 연말까지 저점을 빠르게 찾아 낼 수있었습니다. 3 분기 수입 시즌의 시작은 그 턴어라운드의 촉매제가 될 수 있습니다. (자세한 내용은 다음을 참조하십시오: 빠른 성장 포트폴리오를 위해 간과 된 소형 모자 3 개 )
