스마트 베타 뮤추얼 펀드와 ETF는 다양 화를 통해 위험을 줄이면서 향상된 수익을 얻으려고합니다. 이것은 전통적인 형태의 다양 화가 아닙니다. 대부분의 스마트 베타 펀드는 규모 나 다른 전통적인 수동 지수 요소에 의해 가중치를 부여받는 대신 가치, 성장, 배당 증가, 모멘텀, 낮은 변동성 또는 고품질과 같은 특정 특성에 가중치를 둡니다. 스마트 베타 인덱스 펀드 매니저는 맞춤형 선별 방법론을 사용하여 주식을 필터링하는 이러한 집중 인덱스를 복제하려고합니다. 일반적으로 지수는 반년마다 또는 연간 비용 절감 비율을 재조정하기 때문에 매출이 낮습니다. 업계 전반에서이 펀드는 적은 비용으로 맞춤형 픽킹 피킹의 많은 장점을 제공하기 때문에 능동적 패시브와 패시브에 대한 지속적인 토론의 한 요소입니다.
스마트 베타 뮤추얼 펀드와 ETF의 큰 차이점 중 하나는 소매 투자에 뮤추얼 펀드가 거의 없다는 것입니다. 시장에서 대부분의 스마트 베타 뮤추얼 펀드는 기관 투자자의 투자를 위해 구성되며, 강화 된 활성 스마트 베타 카테고리에 더 많이 속합니다. 따라서 스마트 베타에 대한 대부분의 혁신은 ETF 구조를 향해 전달되었습니다. 아래에서 몇 가지 예를 살펴 보겠습니다.
뮤추얼 펀드
PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) 및 DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX)는 두 가지 인기있는 스마트 베타 뮤추얼 펀드입니다.
PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX)는 절대 채권 알파 전략으로 보완 된 S & P 500의 총 수익을 추구합니다. 1 년 총 수익률은 7.15 %입니다. 배당 수익률은 4.44 %입니다. 비용 비율은 85 베이시스 포인트입니다.
DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX)는 Shiller Barclays CAPE US Sector Total Return Index를 초과하여 총 수익을 추구합니다. 여기서 위험은 펀드가 채무 불이행 된 회사 증권에 순 자산의 최대 5 %를 투자 할 것이라는 점입니다.
펀드는 1 년 총 수익률이 8.25 %입니다. 배당 수익률은 2.19 %입니다. 비용 비율은 54 베이시스 포인트입니다. 최소 투자액은 $ 100, 000이지만 IRA의 경우 $ 5, 000로 떨어집니다.
스마트 베타 ETF: 개요
교환 거래 자금
ETFdb.com은 2018 년 10 월 기준 506 개의 스마트 베타 ETF 목록을 제공합니다.
Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH)는 2018 년 10 월 24 일까지 1 년마다 최고 성능의 스마트 베타 ETF 중 하나입니다. ETF는 Dorsey Wright® Healthcare Technical Leaders Index의 보유 및 반환을 추적하려고합니다. Nasdaq OMX가 후원합니다. 지수는 스마트 베타 방법론을 사용하여 맞춤형 스크리닝 방법론을 사용하여 강도 특성이있는 30 개 유가 증권을 선택합니다. ETF는 미국 부문에서 힘과 운동량 특성을 식별하기 위해 노력하는 시리즈의 일부입니다.
PTH는 약 $ 81에 거래됩니다. 1 년 수익률은 24 %이며 S & P 500의 수익률은 8.78 %를 능가합니다. 이 펀드를 관리하는 자산은 2 억 8 천 8 백만 달러입니다. ETF의 비용 비율은 60 베이시스 포인트입니다.
결론
많은 회사들이 ETF와 뮤추얼 펀드 구조로 새로운 펀드를 혁신하고 출시함에 따라 스마트 베타의 세계가 진화하고 있습니다. 2018 년 10 월까지 핵심 자산 보유를위한 스마트 베타 전략에 대한 투자자의 관심은 관리 대상 자산에 의한 전략의 상위 5 개 펀드에서 분명합니다.
- QUAL iShares Edge MSCI USA 품질 계수 ETF SCHG Schwab 미국 대형 성장 ETF IJT iShares S & P SmallCap 600 성장 ETF HDV iShares 핵심 고배당 ETF 지분 IJS iShares S & P SmallCap 600 가치 ETF
블랙 락과 뱅가드의 스마트 베타 투자도 전략의 주목을 끌만 한 가치를 보여주고있다. 파이낸셜 타임즈 (Financial Times)의 2017 년 11 월 보고서에 따르면, 블랙 락과 뱅가드는 스마트 베타 버전이 천억 달러가 넘는 유일하게 자산 관리자 인 스마트 베타 펀드 개발을 주도하고 있다고한다. BlackRock과 Vanguard의 투자는이 범주의 매력을 입증합니다. 따라서 검색 실사를 확대하고 새로운 시장 할당을 탐색 할 때 스마트 베타 옵션을 포함하여 포트폴리오 수익을 최적화하기 위해 점점 더 수입이 증가하고 있습니다.
