국가 행정관의 정의
주 행정관은 정부 또는 규제 기관 또는 공무원으로, 증권 거래에 관한 주 수준의 규칙 및 규정을 감독하고 집행합니다. 통일 증권법 (Uniform Securities Act)이라는 모델 법안은 연방 규정에 해당되지 않는 유가 증권 거래에 대한 자체 법률을 설정하도록 미국의 각 주를 안내합니다. 주 행정관의 임무는 주 차원에서 증권 사기로부터 투자자를 보호하는 것입니다.
SEC는 연방 증권법을 규제하고 시행하지만 각 주에는 "푸른 하늘"법을 시행하는 자체 증권 규제 기관도 있습니다. 이 주법은 증권 판매 및 유가 증권 판매와 같은 SEC의 규제 활동과 동일하지만 판매되는 유가 증권 또는 각 개별 국가 내에서 판매하는 사람에 국한됩니다
고장 상태 주 관리자
주 행정관은 본질적으로 SEC의 범위에 속하지 않는 문제에 대해 연방 증권 규제 기관인 증권 거래위원회 (SEC)와 같은 역할을합니다. 주정부 관리자의 역할에는 등록 된 조직 또는 통일 증권법에 명시된 조건을 준수하지 않는 개인을 금지, 비난, 제한 또는 정지시키는 기능이 포함됩니다. 이러한 용어에는 고의적 증권 위반, 비 윤리적 사업 관행, 중죄 유죄 판결 및 기타 그러한 위반이 포함됩니다.
주 관리자는주의 "Blue Sky Laws"를 시행합니다. 연방 증권법 외에도 각 주에는 일반적으로 "Blue Sky Laws"라고하는 고유 한 증권법이 있으며, 이는 주 관할권 내에서 발생하는 사기 판매 관행 및 활동으로부터 투자자를 보호하기 위해 고안되었습니다. 이러한 법률은 주마다 다르지만, 대부분의 주 법률은 일반적으로 특정 주 면제가없는 한, 특정 주에서 판매되기 전에 유가 증권을 제공하는 회사가 자사의 제안을 등록하도록 요구합니다. 이 법률은 또한 중개 회사, 중개인 및 투자 고문 대표에게 라이센스를 부여합니다.
주 증권 관리자는 2, 500 만 달러 미만을 관리하는 투자 고문도 감독합니다. 이러한 고문은 주 사업장이있는 주에서 주 증권 기관에 등록해야하며 주에 "양식 ADV"라는 양식을 제출해야합니다. 주 행정관은 또한 주 내에서 사업을하는 회사에 대한 정보를 제공 할 수 있으며 중개인 또는 중개 회사에 징계 이력이 있는지를 알려주기 위해 중앙 등록 기탁 소 (CRD)를 확인할 수 있습니다. 또한 회사가 귀하의 주에서 유가 증권 판매를 허가 받았는지 확인할 수도 있습니다.
