스타일의 정의
스타일은 펀드 매니저가 사용하는 투자 접근 방식 또는 목표를 나타냅니다. 스타일은 펀드 매니저가 펀드 포트폴리오의 증권을 선택하는 방법을 안내합니다. 다양한 스타일이 있지만, 펀드와 채권형 펀드 모두를위한 9 가지 기본 투자 스타일이 있습니다. 주식 기금의 경우 회사 규모와 가치 / 성장 특성에 따라 스타일이 결정됩니다. 채권의 경우 스타일은 만기와 신용 품질에 의해 정의됩니다.
세분 스타일
지분 투자 스타일은 규모와 가치 / 성장 특성에 따라 결정됩니다. 주식의 특정 크기 매개 변수는 대기업, 중소 기업이며 시가 총액에 의해 결정됩니다. 가치, 성장 및 중립은 주식의 3 가지 기본 가치 / 성장 카테고리입니다.
채권 투자의 스타일은 기간 및 신용에 따라 결정됩니다. 채권 만기는 단기, 중기 및 장기로 분류됩니다. 신용 품질은 정부 또는 기관 문제로 채권의 상태 및 'AAA'에서 'AA'(높음), 'A'에서 'BBB'(중간) 및 'BB'에서 'C'의 기업 및 지방 자치 단체에 대한 신용 등급에 의해 결정됩니다. '(낮음).
특수 산업, 산업 부문 및 지리적 위치를 고려할뿐만 아니라 이러한 기본 범주의 변형 및 조합은 각각 기본 9 개 범주를 넘어 주식 및 채권 자금에 대한 투자 스타일을 만듭니다.
투자 스타일 공개
투자 산업의 모든 유형의 투자 관리자가 관리하는 펀드에는 펀드의 투자 스타일에 대한 심층적 인 세부 사항을 제공하는 투자 문서가 포함됩니다. 등록 된 펀드는 1933 년 증권법과 1940 년 투자 회사법의 지시에 따라 더욱 투명합니다. 헤지 펀드 및 기타 대체 펀드는 투자자에게 다양한 형태의 투자 스타일 공개를 제공 할 것입니다.
등록 된 우주에서 자금은 등록 서와 함께 추가 정보에 대한 안내서와 진술서를 제출해야합니다. 펀드 투자 설명서는 일반적으로 펀드의 투자 스타일을 이해하려는 투자자를위한 주요 정보 소스입니다. 투자 설명서와 함께 투자 설명서는 투자자가 펀드에 대해 기대할 수있는 위험 수준과 펀드가 가장 적합한 투자자 유형에 대한 세부 정보도 공개합니다.
투자 안내서
안내서는 일반인에게 판매하기위한 투자 제안에 대한 세부 정보를 제공하는 SEC (Securities and Exchange Commission)에서 요구하고 제출하는 공식적인 법적 문서입니다.
투자 설명서에는 주식 또는 뮤추얼 펀드 매니저를 발행하는 회사의 이름, 판매되는 유가 증권의 수량 및 유형, 그리고 주식 제공의 경우 사용 가능한 주식의 수가 포함됩니다. 또한 투자 설명서는 공모가 비공개인지, 비공개인지, 판매 당 보험료가 얼마인지, 회사 교장의 이름을 자세히 설명합니다. SEC가 투자 설명서를 승인했는지 여부 및 기타 관련 정보도 회사의 재무 정보에 대한 간략한 요약이 포함됩니다.
