종속 부채는 무엇입니까?
후순위 부채 (후순위 사채)는 자산이나 수입에 대한 청구와 관련하여 다른 상급 대출 또는 증권보다 낮은 순위의 무담보 대출 또는 채권입니다. 종속 사채는 후배 증권으로도 알려져 있습니다. 차입 업체 채무 불이행의 경우, 후순위 채무를 가진 채권자는 선순위 채권 보유자가 전액을 지불 할 때까지 지불되지 않습니다.
종속 부채
종속 부채 이해
후순위 부채는 후순위 부채보다 위험합니다. 후순위 부채는 차입 업체 채무 불이행의 경우 다른 모든 회사 부채와 대출이 상환 된 후에 지불되는 모든 유형의 대출입니다. 종속 부채의 차용자는 보통 대기업 또는 기타 사업체입니다. 후순위 부채는 파산 또는 채무 불이행 상황에서 고위 부채가 우선 순위가 높다는 점에서 미지급 부채와 완전히 반대입니다.
주요 테이크 아웃
- 후순위 채무는 선순위 채무자가 전액 상환 한 후 상환되는 부채로, 미 차입 채무에 비해 위험이 높으며 대차 대조표에 미 차입 채무 후 장기 부채로 표시됩니다.
후순위 부채: 상환 역학
기업이 부채를 탕감 할 때, 일반적으로 종속되지 않은 부채 또는 종속 된 부채 인 둘 이상의 채권 유형을 발행합니다. 회사가 채무 불이행 및 파산 신청을하는 경우, 파산 법원은 대출 상환의 우선 순위를 정하고 회사가 미결제 대출을 자산으로 상환하도록 요구합니다. 우선 순위가 낮은 것으로 간주되는 부채는 종속 부채입니다. 우선 순위가 높은 부채는 종속되지 않은 부채로 간주됩니다.
파산 한 회사의 청산 된 자산은 우선 미지급 부채를 지불하는 데 사용됩니다. 종속되지 않은 부채를 초과하는 현금은 그 후 종속 된 부채에 할당됩니다. 상환을 위해 충분한 현금이 있으면 후순위 부채 소유자는 전액 상환됩니다. 후순위 채무 보유자는 부분 지불을 받거나 전혀 지불하지 않을 수도 있습니다.
후순위 부채는 위험하기 때문에 발행 된 채권을 검토 할 때 잠재적 대출 기관이 회사의 지급 능력, 기타 채무 의무 및 총 자산을 염두에 두는 것이 중요합니다. 후순위 부채는 대출자에게 더 위험하지만, 여전히 지분 보유자에게 지불됩니다. 종속 부채의 채권자는 또한 채무 불이행의 잠재적 위험을 보상하기 위해 더 높은 이율을 실현할 수 있습니다.
후순위 부채는 다양한 조직에 의해 발행되지만 은행 업계에서의 사용은 특별한 관심을 받았습니다. 이러한 부채는이자 지불이 세금 공제 가능하기 때문에 은행에 매력적입니다. 연방 준비 은행 (Federal Reserve)의 1999 년 연구에 따르면 은행은 자신의 위험 수준을 자기 징계하기 위해 후순위 부채를 발행 할 것을 권장합니다. 이 연구의 저자들은 은행에 의한 부채의 발행은 위험 수준의 프로파일 링을 요구할 것이며, 이는 결국 Glass Steagall 법이 폐지 된 이후에 중대한 변화의 시간 동안 은행의 재무 및 운영에 창을 제공 할 것이라고 주장했다. 경우에 따라, 상호 저축 은행은 후순위 부채를 사용하여 2 단계 자본에 대한 규제 요건을 충족하기 위해 잔액을 완충하고 있습니다.
후순위 부채: 기업보고
종속 부채는 다른 모든 채무 의무와 마찬가지로 회사의 대차 대조표에 대한 책임으로 간주됩니다. 유동 부채는 현재 대차 대조표에 표시됩니다. 그런 다음 선순위 부채 또는 미지급 부채는 장기 부채로 표시됩니다. 마지막으로, 종속 부채는 미지급 부채 아래에 지불 우선 순위에 따라 대차 대조표에 장기 부채로 표시됩니다. 회사가 후순위 부채를 발행하고 대출 기관, 현금 계정 또는 자산, 플랜트 및 장비 (PPE) 계정에서 현금을 수령하면 부채가 증가하고 동일한 금액의 부채가 기록됩니다.
후순위 부채 대 노인 부채: 개요
종속 부채와 선순위 부채의 차이는 파산이나 청산에서 회사가 부채 청구를 지불하는 우선 순위입니다. 회사가 후순위 부채와 선순위 부채를 모두 가지고 파산이나 청산에 직면해야하는 경우, 후순위 부채는 후순위 부채보다 먼저 상환됩니다. 선순위 부채가 완전히 상환되면 회사는 후순위 부채를 상환합니다.
고위 부채는 우선 순위가 가장 높으므로 위험이 가장 낮습니다. 따라서 이러한 유형의 부채는 일반적으로 낮은 금리를 수반하거나 제공합니다. 한편, 후순위 채무는 상환 기간 동안 우선 순위가 낮기 때문에 이자율이 더 높습니다.
고위 부채는 일반적으로 은행에 의해 자금이 조달됩니다. 은행은 일반적으로 저축 예금 계좌의 저축 자금 출처를 고려할 때 더 낮은 이율을받을 여유가 있기 때문에 상환 주문에서 리스크가 낮은 상급 지위를 차지합니다. 또한 규제 기관은 은행이 저 위험 대출 포트폴리오를 유지하도록 옹호합니다.
종속 부채는 선순위 부채에 속하거나 뒤처지는 부채입니다. 그러나 후순위 부채는 우선주 및 보통주보다 우선 순위가 높습니다. 종속 부채의 예로는 메 자닌 부채가 있으며, 이는 투자도 포함하는 부채입니다. 또한 자산 담보부 증권은 일반적으로 종속적 인 특징을 가지는데, 일부 트랜치는 고위 트랜치의 종속으로 간주됩니다. 자산 담보 증권은 대출, 리스, 신용 카드 부채, 로열티 또는 채권을 포함한 자산 풀에 의해 담보 된 금융 증권입니다. 트랜치는 위험 또는 그룹 특성을 나누어 다른 투자자에게 판매 할 수 있도록 설계된 부채 또는 유가 증권의 일부입니다.
