목차
- 목표 날짜 기금이란 무엇입니까?
- 목표 날짜 기금의 작동 방식
- 위험 감수
- 장점
- 실제 사례
목표 날짜 기금이란 무엇입니까?
대상 날짜 펀드는 특정 기간 동안 자산을 키우려는 투자 회사가 제공하는 펀드입니다. 이 펀드의 구조화는 미래의 날짜, 즉 "목표 날짜"라는 이름으로 투자자의 자본 요구를 해결합니다. 대부분의 경우 투자자는 목표 날짜 기금을 사용하여 퇴직을 신청합니다. 그러나 이러한 뮤추얼 펀드는 자녀가 대학에 진학하는 등 미래의 행사를 위해 자금을 지정해야하는 많은 포트폴리오에서 사용될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 목표 일자 펀드는 펀드가 시간이 지남에 따라 자산 클래스 가중치를 재조정하여 나이가 들어감에 따라 젊고 유대 할 때 주식에 더 무겁게 시작하는 뮤추얼 펀드의 일종입니다. 목표 날짜가 가까워지고 위험 공차가 감소함에 따라 점차 보수적으로 성장합니다. 목표 날짜 기금은 투자자에게 하나의 차량에 자동 조종 장치에 대한 투자 활동을 편리하게 할 수 있지만 변화하는 목표와 요구를 수용하지 못할 수도 있습니다.
누가 목표 일자 펀드로부터 실제로 혜택을 받습니까?
목표 날짜 기금의 작동 방식
대상 날짜 펀드는 전통적인 포트폴리오 관리 방법론을 사용하여 펀드 기간 동안 자산 배분을 대상으로 투자 수익 목표를 달성합니다. 투자자가 자산을 활용하기 시작할 계획 인 년도에 이름이 지정된 대상 날짜 기금은 매우 장기적인 투자로 간주됩니다. 예를 들어, 2017 년 7 월, Vanguard는 Target Retirement 2065 제품을 출시했습니다. 펀드의 목표 가동 일이 2065로 가정되면 48 년의 시간 범위를 제공합니다.
펀드의 포트폴리오 관리자는 일반적으로 전통적인 자산 배분 모델을 기반으로 투자 전략을 구체화하기 위해이 사전 결정된 시간대를 사용합니다. 펀드 매니저는 또한 목표 날짜를 사용하여 펀드가 기꺼이 감수 할 위험의 정도를 결정합니다. 대상 날짜 포트폴리오 관리자는 일반적으로 매년 포트폴리오 위험 수준을 재조정합니다.
특별 고려 사항
최초 출시 이후, 목표 일자 펀드는 위험에 대한 높은 내성을 가지므로 성과가 높지만 투기 적 자산에 더 많은 비중을 두게됩니다. 연간 조정에서 포트폴리오 관리자는 투자 범주 할당을 재설정합니다.
목표 일자 펀드의 자산과 위험 정도의 포트폴리오 구성은 목표 목표 일에 가까워 질수록 더욱 보수적입니다. 고위험 포트폴리오 투자에는 일반적으로 국내 및 전세계 주식이 포함됩니다. 목표 일 포트폴리오의 위험이 낮은 부분에는 일반적으로 채권 및 현금 등가물과 같은 고정 수입 투자가 포함됩니다.
대부분의 펀드 마케팅 자료는 전체 투자 기간 동안 할당 이동 경로, 즉 자산 이동을 보여줍니다. 펀드는 지정된 목표 일에 가장 보수적 인 할당 권을 얻도록 활공 률을 구성합니다.
“투입”자금 (To 자금)으로 알려진 일부 대상 날짜 자금은 또한 대상 날짜 이후 지정된 자산 할당에 대한 자금을 관리합니다. 목표 일 이후 몇 년 동안, 할당량은 저 위험 고정 수입 투자에 더 가중됩니다.
목표 일자 펀드의 장단점
장점
목표 날짜 자금은 401 (k) 플랜 투자자에게 인기가 있습니다. 은퇴 목표 달성에 도움이되는 포트폴리오를 만들기 위해 몇 가지 투자를 선택하는 대신, 투자자는 자신의 시간대에 맞는 단일 목표 날짜 펀드를 선택합니다. 예를 들어, 2065 년에 은퇴를 희망하는 젊은 근로자는 목표 일 2065 년 펀드를 선택하고 2025 년에 은퇴하기를 희망하는 고령 근로자는 2025 년 목표 일을 선택합니다.
이 자금은 다른 자산의 필요성을 완화시킵니다. 일부 금융 전문가들은 귀하가 하나에 투자하면 귀하의 계획에 대한 유일한 투자 여야한다고 조언합니다. 이 일대일 접근 방식은 추가 투자로 인해 전체 포트폴리오 할당이 왜곡 될 수 있기 때문입니다. 그러나 펀드를 선택한 후에는 궁극적 인 투자 계획을 세우게됩니다.
단점
물론, 목표 일자 자금의 자동 조종은 두 가지 방법을 모두 삭감 할 수 있습니다. 포트폴리오 자산의 미리 결정된 이동은 개인의 변화하는 목표와 요구에 맞지 않을 수 있습니다. 사람들은 성장하고 변화하며 그들의 필요도 변화합니다.
목표 날짜보다 훨씬 일찍 은퇴해야하거나 더 오래 일하고 싶은 경우 어떻게해야합니까? 또한 펀드의 수입이 인플레이션을 유지할 것이라는 보장은 없습니다. 실제로, 펀드가 일정량의 수입이나 이익을 창출 할 것이라는 보장은 없습니다. 대상 날짜 펀드는 연금이 아닌 투자입니다. 모든 투자와 마찬가지로이 펀드는 위험과 성과 저 하의 영향을받습니다.
또한 투자가 진행됨에 따라 목표 일 자금은 비쌀 수 있습니다. 기술적으로는 펀드 (FoF) (기타 뮤추얼 펀드 또는 교환 거래 펀드에 투자하는 펀드)입니다. 즉, 기본 자산의 비용 비율과 대상 날짜 펀드의 수수료를 지불해야합니다..
물론, 점점 더 많은 자금이 무부하이며 전체적으로 수수료율이 감소하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 특히 자금이 수동적으로 관리되는 많은 차량에 투자하는 경우 조심해야 할 사항입니다. 인덱스 펀드를 직접 구매하여 보유 할 수있는 경우 인덱스 펀드에 대해 이중 수수료를 지불하는 이유
또한 비슷한 이름의 대상 날짜 펀드가 동일하지 않거나보다 구체적으로 자산이 동일하지 않다는 점을 명심해야합니다. 그렇습니다. 2045 년 대상 날짜의 모든 펀드는 주식에 대한 비중이 높지만 일부는 국내 주식을 선택하는 반면 다른 일부는 국제 주식을 찾는 경우도 있습니다. 일부는 투자 등급의 채권으로 갈 수도 있고, 일부는 고수익, 저 등급 부채 수단을 선택할 수도 있습니다. 펀드의 자산 포트폴리오가 귀하의 안락함 수준과 위험에 대한 자신의 식욕에 맞도록하십시오.
찬성
-
투자하는 궁극적 인 자동 조종 방법
-
일체형 차량-다른 자산이 필요 없음
-
다각화 된 포트폴리오
단점
-
다른 수동 투자보다 높은 비용
-
소득 보장되지 않음
-
불충분 한 인플레이션 헤지
-
투자자의 목표, 요구를 변화시키기위한 작은 공간
목표 날짜 기금의 예
Vanguard는 포괄적 인 일련의 목표 날짜 자금을 제공하는 투자 관리자입니다. 아래에서는 Vanguard 2065 (VLXVX) 펀드의 특성과 Vanguard 2025 펀드의 특성을 비교합니다.
Vanguard Target Retirement 2065 Fund의 지출 비율은 0.15 %입니다. 2020 년 1 월 20 일 현재, 포트폴리오 배분은 주식 89.98 %, 채권 10.01 %, 단기 준비금 0.01 %입니다. Vanguard Total Stock Market Index에 54 %, Vanguard Total International Stock Index Fund에 36 %, Vanguard Total Bond Market II Index Fund에 7 %, Vanguard Total International Bond Index Fund에 4 % 투자했습니다..
Vanguard Target Retirement 2025 Fund (VTTVX)의 비용 비율은 0.13 %입니다. 포트폴리오의 주식은 60.91 %, 채권은 39.09 %입니다. 뱅가드 총 주식 시장 인덱스 펀드에 자산의 36.4 %, 뱅가드 총 채권 시장 II 인덱스 펀드에 27.8 %, 뱅가드 총 국제 주식 인덱스 펀드에 24.5 %, 뱅가드 총 국제 채권 인덱스 펀드에 11.3 %를 할당했습니다.
두 펀드는 동일한 자산에 투자합니다. 그러나 2065 펀드는 주식 및 현금 등가물의 비율이 상대적으로 적은 주식에 더 비중이 높습니다. 2025 펀드는 고정 수입이 많고 주식이 적기 때문에 변동성이 적고 투자자가 2025 년에 출금을 시작하는 데 필요한 자산을 포함 할 가능성이 높습니다.
목표 날짜 이후 몇 년 동안 Vanguard 목표 날짜 기금은 미국 주식의 약 20 %, 국제 주식의 10 %, 미국 채권의 40 %, 국제 채권의 10 % 및 약 20 %의 자산 배분 믹스를보고합니다 단기 팁.
