시간 차익 거래 란 무엇입니까?
시간 차익 거래는 주식이 그 마크를 놓칠 때 생성되는 기회를 말하며 회사의 장기 전망에 거의 변화가없는 단기 전망을 기반으로 판매됩니다. 이 주가의 하락은 회사가 분석가 또는 그 지침에 의한 수입 추정치를 충족시키지 못해 발생하여 주가가 하락하는 단기 우연한 결과를 초래합니다. Warren Buffett 및 Peter Lynch와 같은 투자자는 시장 차익을 능가 할 가능성을 높이기 위해 시간 차익 거래를 사용했습니다.
주요 테이크 아웃
- 시간 차익 거래는 장기 전망과 일치하지 않는 단기 가격 변동을 활용하려는 거래 전략으로, 소문이 퍼지거나 뉴스 헤드 라인이 가격에 즉시 영향을 미치지 만 그러한 가격에 영향을 미치지 않는 경우 이러한 기회가 발생할 수 있습니다. 가치 투자자를위한 핵심 전략, 옵션 또는 기타 파생 상품 계약을 사용하여 시간 차익 거래를 강화할 수 있습니다.
시간 차익 거래의 작동 방식
시간 차익 거래는 장기 가치 투자자의 가장 친한 친구입니다. 시간 차익 거래에는 여러 가지 예가 있지만, 정기적으로 수입 및 안내 업데이트는 미스터 마켓이 소폭 부정적인 뉴스에 과잉 반응 할 수있는 무한한 기회를 제공합니다. 일반적으로 한 번의 미스로 회사가 곤경에 처한 것은 아니며 장기적으로 반등 할 가능성이 높습니다. 그러나, 미스가 습관화되면, 시간 차익 거래는 실제로 잃어버린 제안 일 수 있습니다.
핵심은 주식과 그 기본을 기반으로하는 회사를 잘 이해하는 것입니다. 이를 통해 회사의 핵심 사업의 침식으로 인한 실제 평가 절하에서 시장 반응으로 인한 일시적인 하락을 분류 할 수 있습니다.
옵션 전략으로서의 시간 차익 거래
본질적으로, 시간 차익 거래는 "나쁜 소식을 사거나, 잘 팔아라"라는 옛 조언의 또 다른 버전입니다. 딥으로 잘 연구 된 주식을 구매하는 것은 5 년 궤적이 안정적인 가격 상승에도 불구하고 메가 캡 주식조차도 일년 내내 상당한 가치 변동을 볼 수 있기 때문에 훌륭한 전략입니다. 딥을 구매하는 것은 장기적으로 보유하고 싶은 주식을 얻는 간단한 방법입니다.
그러나 시간 차익 거래를하는 다른 방법이 있습니다. 더 흥미로운 것 중 하나는 옵션을 사용하여 담그지 않을 때 딥 또는 이익으로 주식을 구매하는 것입니다. 투자자는 자신이 장기 보유하고자하는 주식을 식별합니다. 그런 다음 그는 주식에 대한 풋을 판매합니다. 주식이 하락하지 않으면, 가치가 계속 상승하거나 행사가 이상으로 유지되면 투자자는 풋 프리미엄을 유지하고 주식을 소유하지 않습니다. 주식이 행사가로 하락하면, 현재까지 징수 된 옵션 프리미엄이 일부 구매 비용을 상쇄하기 때문에 투자자는 훨씬 더 낮은 유효 가격으로 주식을 구매합니다. 물론 위험은 주가가 행사 가격보다 훨씬 낮아질 수 있다는 것입니다. 즉, 투자자는 자신이 소유하고 싶은 회사의 주식을 구매하기 위해 시장 가격보다 높은 가격을 지불하게됩니다.
