역 변동성 ETF는 시카고 보드 옵션 거래소 시장 변동성 지수 (VIX)를 기준으로 변동성 선물과 연결됩니다. VIX는 주식 시장 변동의 심각성을 측정하기위한 도구로 도입되었으며 향후 30 일 동안 S & P 500 지수의 옵션 가격에 포함 된 가격 변동성을 나타냅니다. 그것은 "두려움 지수"라고 불렀습니다. 역 변동성 ETF는 투자자에게 VIX 거래 방식에 따라 선물을 소유하거나 매도 할 수있는 능력을 제공합니다. 투자자가 미래 변동성에 베팅을하기 때문에, 알려지지 않은 역 변동성 ETF는 특히 위험 할 수 있습니다.
2019 년은 사소한 거래 세션에도 불구하고 특히 비 휘발성입니다. 결과적으로, 대부분의 역 변동성 ETF는 시장을 능가하는 성과를 거두었으며 심각한 손실을 입었습니다.
다음은 2019 년 8 월 28 일 기준으로 최고의 역 변동성 ETF입니다. 최소 2 억 달러 이상의 자산을 관리하는 ETF 만 포함합니다.
역 변동성 ETF는 VIX 자체가 아닌 VIX 옵션에 대한 베팅입니다. 변동성이 낮은시기에는 더 넓은 시장을 크게 능가합니다.
1. iPath Series B S & P 500 VIX 단기 선물 ETN (VXX)
- 발행 기관: Barclays Bank, PLC. 지출 비율: 0.89 % 관리중인 자산: $ 743.1 million2019 YTD: -41 %
2. ProShares VIX 단기 선물 ETF (VIXY)
- 발행사: ProShares 지출 비율: 0.87 % 관리중인 자산: $ 249.6 million2019 YTD: -38 %
3. VelocityShares Daily 2x VIX 단기 ETN (TVIX)
- 발행사: Credit SuisseExpense 비율: 1.65 % 관리중인 자산: $ 1.16 billion2019 YTD: -71 %
테이크 아웃
역 변동성 ETF는 리스크가 높고 보상이 많은 유가 증권의 좋은 예입니다. 일관되고 안정적인 성장을 추구하는 장기 투자자에게는 권장되지 않습니다. 그들은 주로 기관 투자가와 숙련 된 거래자가 다른 단기 포지션을 헤지하기 위해 사용합니다.
