회계 규칙 및 처리에 대한 강력한 이해는 양질의 재무 분석의 중추입니다. 대규모 투자 은행에서 설립 된 분석가이든, 기업 금융 자문 팀에서 일하거나, 금융 산업을 시작하거나 학교의 기초를 배우고, 회사가 다양한 투자, 부채 및 기타 그러한 직책을 어떻게 다루는 지 이해하는지 여부 비즈니스의 가치와 미래 전망을 결정하는 데 핵심적인 요소입니다., 우리는 서로 다른 범주의 회사 간 투자와 재무 제표에 회계 처리하는 방법을 검토 할 것입니다.
학습서: 회계 소개
회사 간 투자는 회사가 다른 회사의 지분이나 부채에 투자 할 때 수행됩니다. 한 회사가 다른 회사에 투자하는 이유는 많지만 다른 시장에 대한 액세스 권한을 얻거나 자산 기반을 늘리거나 경쟁 우위를 확보하거나 단순히 다른 회사의 소유권 (또는 채권자) 지분을 통해 수익성을 높이려는 욕구가 포함될 수 있습니다. 회사 간 투자는 일반적으로 투자 회사 (투자자)가 대상 회사 (투자자)에서 수행하는 소유권 또는 투표 제어율에 따라 분류됩니다. 따라서 이러한 투자는 일반적으로 GAAP에 따라 세 가지 범주, 즉 금융 자산에 대한 투자, 동료 투자 및 사업 조합으로 분류됩니다.
금융 자산에 대한 투자
금융 자산에 대한 투자는 일반적으로 피 투자자에 대한 소유권이 20 % 미만인 것으로 분류됩니다. 이러한 입장은 대부분의 경우 투자자가 피 투자자에게 큰 영향을 미치거나 지배력을 갖지 않기 때문에 "수동적 인"투자로 간주됩니다.
취득시 자산 (투자자 투자)은 투자 회사의 (투자자) 대차 대조표에 공정 가치로 기록됩니다. 시간이 경과하고 자산의 공정 가치가 변함에 따라 회계 처리는 자산의 분류에 달려있다. 자산은 다음과 같이 분류됩니다.
- 만기 보유 금 : 만기까지 보유하는 채무 증권입니다. 장기 증권은 대차 대조표에 상각 후원 가로보고되며, 이자 수익은 피 투자자의 손익 계산서에보고됩니다. 거래 유가 증권 : 단기-수평 (일반적으로 3 개월) 내에 이익을 위해 매각하려는 의도로 보유한 주식 및 부채 증권. 대차 대조표에는 공정 가치로보고되며, 공정 가치 변동 (실현 및 미실현)은 손익 계산서와 함께 손익 계산서에보고됩니다. 판매 가능 제품: 만기 중도 거래도 아닙니다. 매도 가능 증권은 단기 매매 증권과 유사합니다. 그러나 배당금과이자 수익과 함께 손익 계산서에는 공정 가치의 실질적인 변동 만보고하고 있으며, 미실현 된 변동은 모두 대차 대조표에 자본의 구성 요소로보고되어 있습니다.
금융 자산 투자를 분석 할 때 분류의 선택이 중요한 요소입니다. 매도 가능 금융 자산으로 분류 된 기업은 매도 가능 금융 자산의 미실현 된 공정 가치 변동이 발생하기 때문에 투자를 공정 가치가 상승 할 경우 매각 예정 자산으로 분류 한 경우보다 더 높은 수입을보고합니다 회사의 손익 계산서에보고 된 반면, 유가 증권의 유사한 변화는 주주의 지분으로보고됩니다. 또한 미국 GAAP에서는 기업이 원래 거래로 분류되었거나 공정 가치 투자로 지정된 투자를 재 분류 할 수 없습니다. 따라서 재무 자산에 투자 할 때 투자 회사가 선택한 회계 선택은 재무 제표에 큰 영향을 줄 수 있습니다. (자세한 내용은 재무 제표에 대해 알아야 할 내용을 참조하십시오.)
어소시에이트 투자
직원에 대한 투자는 일반적으로 20-50 %의 소유권 지분입니다. 일반적으로 투자는 비지 배형으로 간주되지만, 투자자의 피 투자자 경영진, 회사 계획 및 정책에 영향을 미치는 투자자의 능력과 피 투자자의 이사회에 대표 할 수있는 가능성으로 인해 이러한 소유권 지분이 영향력있는 것으로 간주됩니다..
관계 기업에 대한 영향력있는 투자는 지분법을 사용하여 회계 처리합니다. 최초 투자는 대차 대조표에 비용 (공정 가치)으로 기록됩니다. 피 투자자의 후속 수입은 투자 회사의 대차 대조표 지분 지분 (소유에 비례)에 추가되며, 피 투자자가 지불 한 배당금은 그 금액을 감소시킵니다. 그러나 투자자가 투자자로부터받은 배당금은 손익 계산서에 기록됩니다.
지분법은 또한 취득시 투자자가 지불 한 영업권의 인식을 요구하며, 영업권은 피 투자자의 식별 가능한 자산의 장부 가액 이상으로 지불 한 보험료로 정의됩니다. 또한 투자에 대한 손상도 정기적으로 테스트해야합니다. 투자의 공정 가치가 기록 된 대차 대조표가 이하로 떨어지고 영구적 인 것으로 간주되는 경우 자산을 기록해야합니다. 두 개 이상의 회사가 기업의 지배력을 공유하는 합작 투자도 지분법을 사용하여 회계 처리됩니다.
관계 기업 투자 목적으로 고려해야 할 주요 요인은 회사 간 거래입니다. 이러한 투자는 지분법에 따라 회계 처리되므로 투자자와 피 투자자 간의 거래는 두 회사의 재무에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 업스트림 (투자자-투자자) 및 다운 스트림 (투자자-투자자) 둘 다에 대해, 투자자는 회사 간 거래에서 발생한 피 투자자의 이익의 비례 분담을 설명해야합니다.
이러한 치료법은 일반적인 규칙이 아니라 일반적인 지침입니다. 소유 지분이 20 % 미만인 피 투자자에게 큰 영향을 미치는 회사는 관계 기업 투자로 분류되어야합니다. 20-50 %의 지분을 가진 회사는 큰 영향을 미치지 않는 것으로 금융 자산에 투자하는 것으로 분류 될 수 있습니다. (자세한 내용은 " 손상 청구: 선, 악 및 추악한 내용"을 참조하십시오.)
사업 조합
비즈니스 조합은 다음 중 하나로 분류됩니다.
- 인수: 인수 회사는 인수 된 회사를 흡수하여 인수에서 존재가 중단됩니다 인수: 인수 회사는 새로 인수 한 회사와 함께 일반적으로 부모 보조금 역할에 계속 존재합니다. 통합: 두 회사가 결합하여 완전히 새로운 회사 특수 목적 엔티티: 일반적으로 후원 회사가 단일 목적 또는 프로젝트를 위해 생성 한 엔티티
사업 결합을 회계 처리 할 때는 취득 법이 사용된다. 취득 방법에 따라 회사의 자산, 부채, 수입 및 비용이 모두 결합됩니다. 모회사의 지분이 100 % 미만인 경우, 인수 회사가 통제하지 않는 자회사의 금액을 설명하기 위해 대차 대조표에 소액이자 계좌를 기록해야합니다.
종속 기업의 구매 가격은 모회사의 대차 대조표에 원가로 기록되며 영업권 (구매 가격 대비 매입 가격)은 식별 할 수없는 자산으로보고됩니다. 종속 기업의 공정 가치가 모회사의 대차 대조표 상 장 가치보다 낮은 경우 손상 차손을 손익 계산서에 기록하고보고해야합니다.
결론
회사 간 투자가있는 회사의 재무 제표를 검토 할 때는 비즈니스 관계의 실제에 맞지 않는 것으로 보이는 회계 처리 또는 분류를 주시하는 것이 중요합니다. 이러한 사례를 자동으로 "까다로운 회계"로 간주해서는 안되지만 회계 분류가 회사의 재무 제표에 미치는 영향을 이해하는 것은 재무 분석의 중요한 부분입니다. (자세한 내용은 " 수익 품질 자습서 "를 참조하십시오.)
