현재 시장에 1, 800 개 이상의 ETF (거래소 거래 자금)가있어 투자자는 포트폴리오에 적합한 자금을 선택할 때 마비를 경험할 수 있습니다. 활용 ETF는 이용 가능한 ETF의 작은 부분으로 구성되며 정당한 이유가 있습니다. 이들은 고위험, 고비용 구조의 매우 복잡한 투자 수단으로, 높은 위험 내성을 가진 숙련 된 투자자에게만 적합합니다.
주요 테이크 아웃
- 레버리지 교환 거래 자금은 고위험, 고비용 구조를 가진 매우 복잡한 투자 수단으로 위험 감수도가 높은 숙련 된 투자자에게만 적합합니다. 레버리지 자금은 일반적으로 지수의 2 배 또는 3 배의 수익을 달성하기 위해 부채를 사용합니다. 이러한 자금은 일반적으로 장기 투자 옵션으로 간주되지 않습니다. 실제로 대부분의 투자자는 하루 동안 며칠 동안 레버리지 펀드에 대한 노출을 제한합니다.
레버리지 펀드는 부채를 사용하여 일반적으로 그들이 추적하는 지수보다 2-3 배 높은 수익을 달성합니다. 예를 들어, 2: 1 비율의 펀드는 각 투자자 자본의 달러당 1 달러의 투자 부채 (선물 계약 또는 기타 파생 상품을 통해)와 일치하며 이론적으로는 관리 수수료 및 거래 비용을 줄이면서 수익을 두 배로 늘릴 것입니다. 지수가 1 % 상승하면 2: 1 레버리지 펀드는 2 %를 반환합니다. 물론 그 반대도 마찬가지입니다. 레버리지 ETF에서 1 % 손실은 2 %가됩니다.
이 자금은 일반적으로 장기 투자 옵션으로 간주되지 않습니다. 실제로, 대부분의 투자자는 기초 지수의 긍정적 인 실행을 활용하기 위해 하루 동안 며칠 동안 레버리지 펀드에 대한 노출을 제한합니다.
이 자금은 매일 재조정됩니다. 결과적으로 성과 수치는 기본 지수 (이 경우 S & P 500)의 장기 성과를 면밀히 추적하지 못할 수 있습니다.
모든 연도 (YTD) 반품은 2017 년 1 월 1 일부터 2017 년 12 월 22 일까지의 기간을 기준으로합니다. 펀드는 경영 성과와 자산의 조합으로 선정되었습니다. 모든 수치는 2017 년 12 월 22 일 기준입니다.
ProShares Ultra S & P 500 ETF (SSO)
- 발행사: 관리중인 ProShares 자산: 23 억 달러 YTD 성과: 44.98 % 지출 비율: 0.90 % 배당 수익률: 0.33 % 가격: $ 110.07
이 레버리지 펀드는 주식 및 파생 상품을 사용하여 하루 동안 (한 NAV 계산에서 다음 날까지) S & P 500의 수익을 두 배로 늘리려 고합니다. 펀드는 분기 배당금을 지불합니다. 12 개월 배당 수익률은 0.33 %로 약 110 달러로 거래됩니다.
YTD는 2017 년 12 월 22 일까지 S & P 500의 경우 19.85 %의 수익 대비 44.98 %를 반환했습니다. 3 년 연간 총 수익률은 19.55 %입니다.
ProShares Ultra Pro S & P 500 ETF (UPRO)
- 발행사: 관리중인 ProShares 자산: 12 억 3 천만 달러 YTD 성과: 72.56 % 지출 비율: 0.97 % 배당 수익률: N / APrice: $ 141.12
이 ProShares ETF는 자매 기금 (SSO)과 유사하지만 UPRO는 레버리지 스왑 계약을 사용하여 S & P 500의 300 %에 해당하는 수익을 목표로합니다. 두 펀드는 매일 균형이 조정되므로 곱한 수익은 장기적으로 기본 지수의 수익과 정확하게 일치하지 않을 수 있습니다.
UPRO는 약 $ 141로 거래됩니다. 2017 년 12 월 22 일 기준 펀드의 YTD 수익률은 72.56 %입니다. 3 년간 연간 총 수익률은 27.63 %입니다.
Direxion Daily S & P 500 Bull 2x 주식 (SPUU)
- 발행사: 관리중인 DirexionAssets: 420 만 달러 YTD 성과: 44.42 % 지출 비율: 0.68 % 배당 수익률: 0.14 % 가격: $ 49.82
SPUU는 Direxion에서 제공하는 일련의 레버리지 ETF 중 하나입니다. Direxion S & P 500 레버리지 ETF는 스왑 및 선물 계약을 활용하여 목표 목표를 달성합니다. 이 펀드는 S & P 500의 두 배의 성과를 모방하려고합니다.
2017 년 SPUU의 YTD 수익률은 12 월 22 일 기준 44.42 %입니다. 3 년 연간 총 수익률은 19.55 %입니다.
Direxion Daily S & P 500 Bull 3 배 주식 ETF (SPXL)
- 발행사: 관리중인 DirexionAssets: $ 841.8 millionYTD 성과: 72.08 % 지출 비율: 1.06 % 배당 수익: N / APrice: $ 44.60
이 ETF는 Direxion의 또 다른 활용 ETF입니다. 매일 S & P 500의 3 배의 수익을 창출하려고합니다.
2017 년 SPXL의 YTD 수익률은 72.08 %입니다. 3 년간 연간 총 수익률은 27.08 %입니다.
