이자율이 상승하면 채권 투자자들은 가뭄을받는 경향이 있습니다. 고정 금리 채권의 가치는 갑자기 새로 발행 한 채권 상품의 수익률보다 상대적으로 가치가 낮기 때문입니다.
다행스럽게도 특정 채권형 제품은 단기 채권에 투자하고 금리 스왑, 전환성 증권, 변동 금리 채권 및 기타 대체 놀이를 사용함으로써 금리 상승의 이점을 얻을 수 있습니다. 아래 5 개의 미국 채권 교환 거래 자금 (ETF)은 이러한 전략을 보여줍니다.
주요 테이크 아웃
- 금리가 상승하면 고정 금리 채권자들은 기존 보유 주식이 새로운 발행보다 낮은 수익률을 제공한다는 사실에 주목할 수 있습니다.
(참고: 모든 수치는 2019 년 8 월 30 일 현재입니다.)
Direxion Daily 20 년 재무부 황소 3X (TMF)
레버리지 전략의 최고 관리자 인 Direxion은 채권 부문에서 최고의 성과를 제공합니다. 이 펀드는 20 년 재무부에서 3 번의 레버리지 포지션을 취함으로써 ICE 미국 재무부 20 년 채권 지수의 성과를 재현함으로써 높은 수익을 달성하기 위해 노력합니다. 목표 달성에 사용되는 도구로는 iShares 20+ 국채 ETF, iShares 20+ 국채 ETF SWAP 및 현금이 있습니다.
- 주가: $ 33.71 평균 거래량: 250 만 달러 순자산: $ 1 억 5, 150 만 달러 수익률: 1.16 % YTD 수익률: 78.54 % 지출 비율: 1.09 %
iShares 컨버터블 본드 (ICVT)
ICVT는 투자자들에게 Bloomberg Barclays 미국 컨버터블 현금 지불 채권> $ 250MM 지수의 보유 및 수익을 추적하고자하는 컨버터블 채권 전략을 제공합니다. 지수의 유가 증권은 현금 또는 자본으로 전환 될 수 있으며, 이로 인해 거래 가격은 금리 변동에 덜 민감합니다.
이 펀드는 펀드 자산의 최소 90 %를 기초 지수로부터 유지하고 선물, 옵션 및 스왑에 투자하는 것을 목표로합니다. 이 펀드에서 가장 많이 보유한 것은 Microchip Technology, Intel, Dish Network, Verisign 및 Priceline입니다.
- 가격: $ 59.29 평균 거래량: 51, 250 순자산: $ 377.77 million 수익률: 3.30 % YTD 수익률: 13.66 % 지출 비율: 0.20 %
FlexShares 신용 점수를받은 미국 장기 기업 채권 지수 펀드 (LKOR)
FlexShares 신용 점수가 매겨진 미국 장기 기업 채권 지수 펀드는 독자적인 채점 방법을 사용하여 투자 등급 채권을 선택하는 노던 트러스트 신용 점수가 매겨진 미국 장기 기업 채권 지수의 보유 및 수익을 추적하고자하는 맞춤형 채권 포트폴리오를 투자자에게 제공합니다. 10 년 이상의 성숙도를 가지고 있으며, 5 억 달러 이상의 탁월한 교장을 보유한 회사가 발행합니다.
이 우주에서 펀드는 회사 관리 효율성, 수익성 및 시장 지급 능력과 같은 요소를 기반으로 부채 증권을 선택합니다. 골드만 삭스, JPMorgan Chase, Abbvie Inc, ConocoPhillips, Verizon Communications 및 Microsoft Corporation 등이 최고 보유자입니다.
- 가격: $ 58.47 평균 거래량: 1, 946 순자산: $ 19.51 million 수익: 3.90 % YTD 수익률: 23.07 % 지출 비율: 0.22 %
SPDR 포트폴리오 장기 회사채 ETF (SPLB)
SPDR 포트폴리오 장기 기업 채권 ETF는 State Street SPDR에서 발행하며 투자자에게 장기 투자 등급 기업 채권 및 산업 분야의 높은 집중도를 포함하여 Bloomberg Barclays Long 미국 기업 지수에 색인 된 투자 옵션을 제공합니다. 펀드의 80 % 이상이 15 년 이상의 채권을 포함합니다. 상위 보유자에는 Anheuser-Busch, Wal-Mart, AT & T 및 Verizon이 있습니다.
- 가격: $ 30.68 평균 거래량: 409, 295 순자산: $ 577.93 million 수익률: 4.01 % YTD 수익률: 24.49 % 지출 비율: 0.07 %
VanEck Vectors 투자 등급 변동율 ETF (FLTR)
VanEck Vectors 투자 등급 변동 금리 ETF는 보수적 인 투자자들에게 꾸준한 수익과 함께 변동 금리 채권 포트폴리오를 제공합니다. 이 펀드는 인덱스 복제 전략을 사용하여 MVIS US Investment Grade Floating Rate Index의 보유 및 수익을 일치 시키려고합니다. 여기에는 회사 발행인의 투자 등급 부동 율 채권이 포함됩니다. 최고 보유자에는 Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup 및 Wells Fargo가 포함됩니다.
- 가격: $ 25.21 평균 거래량: 124, 367 순자산: $ 529.58 million 수익률: 3.11 % YTD 수익률: 3.91 % 지출 비율: 0.14 %
채권 ETF는 일반 위험을 효과적으로 완화시킬 수 있지만, 기초 투자는 특히 신용 위험, 콜 위험, 인플레이션 위험 및 유동성 위험으로 인해 어려움을 겪을 수 있습니다.
결론
이자율이 상승하면 고정 수입 투자는 훨씬 더 복잡해질 수 있습니다. 채권 ETF는 이러한 시장에서 고정 수입 투자자가 긍정적 인 영역을 유지하도록 돕는 전략을 제공합니다.
