전국적으로 수백만의 미국인들이 자격이 있거나 자격이없는 모든 형태의 투자 퇴직 계좌 (IRA), 연금 및 고용주 후원 퇴직 계획에서 돈을 버리고 있습니다. 이러한 계획과 계정이 제공하는 세금 연기는 많은 경우에 이길 수 없으며, 현재 이용 가능한 Roth IRA 및 Roth 401 (k)는 세후 소득을 보호하는 데 특히 효과적입니다. 그러나 퇴직 계획 분배로 인한 세금이 보호되지 않은 과세 투자로 실현되는 세금보다 클 수있는 경우가 있습니다., 퇴직을 위해 저축 할 때 자산을 세금 담당자에게 노출시키는 것이 더 나은시기에 대해 살펴 보겠습니다.
투자 유형
대부분의 사람들이 묻는 첫 번째 질문은 "세금 미지급 계정에 어떤 유형의 투자를해야합니까?"입니다. 세금 유예 계정은 그 특성상 현금 흐름이 빈번하거나 분배가 빈번하게 발생하는 투자를 보호 할 때 가장 큰 혜택을 제공 할 수 있습니다. 따라서 세금 유예 성장에 가장 적합한 두 가지 유형의 투자가 있습니다: 과세 대상 뮤추얼 펀드 및 채권. 이 두 가지는이자, 배당금 및 자본 이득과 같은 가장 빈번한 과세 분배를 산출합니다.
뮤추얼 펀드는 투자자가 실제로 주식을 청산했는지 여부에 관계없이 매년 모든 주주에게 자본 이익을 분배합니다. 정부 및 회사 채권은 어떤 종류의 세금 유예 계정으로 지불되지 않는 한, 전적으로 또는 최소한 연방 적으로는 과세 대상이되는 정기이자를 지불합니다. 물론, 투자자가 이러한 투자에서 발생하는 소득을 끌어 내지 않으려는 경우에만 문제가됩니다. 과세 채권 및 뮤추얼 펀드는 이러한 투자로 발생하는 소득에 따라 생활해야하는 사람들에게 좋은 아이디어 일 수 있습니다. 대부분의이자 및 배당 소득은 일반적으로 IRA 및 퇴직 계획 분배와 동일한 요율로 과세되지만, 경우에 따라 실제로 더 낮은 요율로 과세 될 수도 있습니다.
과세 투자
과세 대상이더라도 합리적인 효율성으로 성장할 수있는 몇 가지 유형의 투자가 있습니다. 일반적으로, 자본 이득 처리를받을 자격이있는 모든 투자 또는 유가 증권은 과세 대상 저축 예금에 적합한 후보입니다. 이 범주에는 개별 주식, 하드 자산 (예: 부동산 및 귀금속) 및 특정 유형의 뮤추얼 펀드 (예: 교환 거래 펀드 및 인덱스 펀드)가 포함됩니다. 자본 이득 율이 하락하면, 장기 임대 부동산을 소유 한 사람들과 같은 특정 상황에서 과세 투자가 투자자들에게 더 매력적입니다.
주식
많은 부동산 거래는 할부 판매로 구성 될 수 있으므로 판매자는 일시금 결제로 가능한 것보다 매년 자본 이득을 더 미루고 연간 수입을 더 적게 실현할 수 있습니다. 주식, 특히 배당을 거의 또는 전혀 지불하지 않는 주식은 1 년 이상 보유되는 한 과세 대상 계정에서 성장하는 것이 좋습니다. 퇴직 계획 분배로 수행되는 주식 매각 수익은 보유 기간에 관계없이 항상 일반 소득으로 과세되기 때문에 세금 이연 계정에 보유 된 개별 주식은 종종 과세 대상 주식보다 높은 세율로 과세 될 수 있습니다.
따라서 최저 세액을 제외한 모든 투자자는 일반적으로 과세 대상 주식의 판매에 대해 더 적은 세금을 지불합니다. 투자자가 S & P 500 지수에 직접 투자 할 수 있도록하는 표준 및 저예산 영수증 (SPDR)과 같은 특정 유형의 교환 거래 자금과 배당 소득을 지불하지 않는 다른 인덱스 펀드의 경우에도 마찬가지입니다. 배당 수입은 종종 투자자가 월별 청구서 또는 기타 비용을 지불하기 위해 사용하기 때문에 공공 주식 및 우선주도 소매 계좌로 보유됩니다. 그러나 이러한 주식은 다양 화를 추구하는 세금 유예 투자자에게도 적합 할 수 있습니다.
단위 투자 신탁
단위 투자 신탁 (UIT)은 기간이 끝날 때 신탁이 재설정 될 때 가치를 잃은 주식이 매각 될 때 공제 가능한 자본 손실을 제공 할 수 있기 때문에 유용한 과세 대상 수단이 될 수 있습니다. 그러나 재설정을 허용하는 대신 실제로 UIT에서 현금을 버는 투자자는 큰 자본 이득 분배에 직면 할 수 있습니다.
궁극적으로, 과세 소득을 분배하지 않고 시간이 지남에 따라 가치가 증가하는 모든 유형의 투자는 과세 대상 계정에 남겨 두는 것이 좋으므로 세금 유예 차량에 할당 된 금액을 세금 효율적 도구에 사용할 수 있습니다. 앞에서 언급 한 바와 같이, 이는 생활비를 충당하기 위해 분배 된 소득이 필요한 투자자에게 특히 해당됩니다.
특별한 경우: 연금
연금은 본질적으로 세금으로 인해 연기되기 때문에, 퇴직 계좌에서 사용해야하는지 또는 IRA가 금융 전문가들 사이에서 많은 논쟁의 대상이되어 왔습니다. 그러나 과세 대상 투자 소득을 줄이고 자하는 다른 퇴직 저축 옵션을 최대한 활용하려는 고소득 투자자에게 이상적인 수단입니다.
결론
세금 유예 퇴직 계좌는 수백만 명의 저축 인에게 매우 유익하지만 모든 유형의 투자가 과세로부터 보호되어야한다고 가정하는 것은 현명하지 않습니다. Roth 계정은 수입이 즉시 과세로부터 보호되므로 예외가 될 수 있으며 특정 요구 사항이 충족되면 수입이 면세 될 수도 있습니다. 퇴직 계획 분배시 지불 될 세금과 현재 및 미래의 미래 자본 이득 세율을 면밀히 검토하여 퇴직 자산을 최대한 배분할 수 있도록 결정해야합니다.
