커피는 아침에 졸린 사람들과 마찬가지로 상품 거래자들에게도 인기가 있습니다. 커피는 커피, 설탕, 코코아 및 오렌지 주스로 구성된 "아침 식사 상품"그룹에서 가장 널리 거래됩니다. 또한 열대 상품 중에서 가장 활발하게 거래되는 농작물입니다.
미국은 하루에 거의 50 억 컵의 커피를 가장 많이 소비하지만 캐나다, 멕시코 및 유럽은 그리 멀지 않습니다. 전 세계 커피 생산량의 거의 60 %를 차지하는 브라질의 커피 생산 업체는 브라질입니다. 이러한 사실 때문에, 계절적으로 악명 높은 커피 가격은 브라질의 날씨에 의해 크게 영향을 받지만 브라질 화폐의 상대적 가치에 따라 영향을 덜받습니다. 2014 년 한 달 동안 커피 선물 가격이 상승한 다음 약 20 % 하락했습니다.
커피 생산 국가 2 위와 3 위는 베트남과 콜롬비아입니다. 베트남은 주로 브라질, 콜롬비아 및 기타 주요 커피 생산국 (에티오피아)에서 생산되는 인기있는 아라비카 품종보다 카페인 수준이 높은 강력하고 다양한 커피를 생산합니다.
전세계 공급과 수요는 커피 가격의 주요 원동력입니다. 커피에 대한 수요는 2000 년 이후 약간 증가했지만 소비자의 임의 소득 수준에 영향을받을 수 있지만 상대적으로 안정적입니다. 커피의 공급 또는 향후 인식 된 공급은 해마다 크게 달라질 수 있습니다. 오렌지 주스에 영향을 미치는 요인과 마찬가지로 좋은 날씨와 범퍼 작물은 일반적으로 가격이 급락하는 반면 세계 커피 작물을 위협하는 가뭄 또는 기타 자연 재해는 대개 가격을 급등시킵니다. 커피 선물의 가격이 두 배로 상승하거나 1 년 동안 절반으로 하락하는 것은 드문 일이 아닙니다.
커피 시장의 성과를 직접 추적하는 미국 투자자 및 기타 투자자가 이용할 수있는 두 개의 교환 거래 자금 또는 ETF가 있습니다: iPath Dow Jones-UBS Coffee 하위 색인 총 수익 ETN (JO) 및 iPath Pure Beta Coffee ETN (카페).
iPath Dow Jones-UBS 커피 ETN
iPath Dow Jones-UBS 커피 하위 지수 총 수익 ETN은 커피 선물 계약에 대한 ETF 투자를 통해 얻을 수있는 잠재적 수익을 제공합니다. 가장 가까운 달에 커피 선물 계약을 체결함으로써 다우 존스 커피 지수의 성과를 반영하기위한 것입니다. 이 펀드에는 미국 재무부 법안 (T-bills)에 투자 한 현금 담보로 얻은 이자율도 포함됩니다.
펀드의 비용 비율은 0.75 %입니다. 펀드의 보유는 주식이 아닌 선물 계약이므로 배당 수익률은 없습니다. JO는 총 자산이 1 억 달러가 넘는 가장 크고 가장 유동적 인 커피 ETF입니다.
iPath Pure Beta Coffee ETN
Barclays Capital Coffee Pure Beta Total Return Index의 성과를 반영하기위한 iPath Pure Beta Coffee ETN은 주로 투자 전략에 따라 iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN과 다릅니다. 둘 다 커피 선물 계약에 대한 투자를 통해 이익을 추구하지만 JO 기금은 커피 선물에 대한 첫 거래 월에 대한 투자를 유지하지만, Pure Beta Coffee ETN에 의해 채택 된 전략은 한 거래 달에서 다음 달까지 표준화 된 롤오버 관행을 따르지 않습니다. 거래 월의 선택은 펀드 매니저의 재량에 달려 있습니다. 이들은 펀드 매니저의 재량에 따라 정상적인 선물 가격의 후진으로 인한 콘탱고와 이익의 부정적인 영향을 피하기 위해 여러 다른 거래 월에 투자 할 수 있습니다.
이 펀드는 또한 0.75 %의 비용 비율을 가지고 있습니다. 자산이 5 백만 달러에 불과하고 그에 따라 일일 평균 거래량이 적기 때문에 Pure Beta 펀드는 JO보다 유동성이 적습니다. 이 자금은 모두 Barclays Bank에서 발행 한 교환 거래 메모입니다. 두 가지 펀드는 ETF를 사용하여 커피 선물 가격을 추측하려는 투자자에게 호소 할 수 있습니다.
