포기는 무엇입니까?
포기는 실행 중개인이 다른 중개인을 대신하여 거래하는 증권 또는 상품 거래 절차입니다. 거래를 수행하는 중개인이 레코드 장부에서 거래에 대한 크레딧을 포기하기 때문에 "기부"라고합니다. 포기는 보통 중개인이 다른 직장 의무에 따라 고객을 위해 거래를 할 수 없기 때문에 발생합니다. 원래 브로커가 인터 딜러 브로커 또는 프라임 브로커를 대신하여 작업하고 있기 때문에 포기할 수도 있습니다.
핵심 조치
- 포기 계약에서 실행 중개인은 다른 중개인을 대신하여 상품 또는 보안 거래를합니다. 거래를 수행하는 중개인이 기록 장부에서 거래에 대한 신용을 포기하기 때문에이를 "기부"라고합니다. 포기 거래에 대한 보상은 업계 표준에 의해 명확하게 정의되지 않으며 일반적으로 중개인 간의 사전 합의를 포함합니다.
포기 거래 이해
포기는 더 이상 금융 시장에서 일반적인 거래 관행이 아닙니다. 전자 거래의 발전에 앞서 포기는 더 일반적이었다. 플로어 거래 시대에 브로커는 플로어를 만들지 못할 수 있으며 다른 브로커가 거래를 일종의 대리로 배치하게 할 수 있습니다. 전반적으로, 다른 중개인의 이름으로 거래를 수행하는 행위는 일반적으로 사전에 지정된 포기 계약의 일부입니다. 사전 합의 된 계약에는 일반적으로 보상뿐만 아니라 포기 거래 절차에 대한 조항이 포함됩니다. 기부 거래는 표준 관행이 아니므로 사전에 계약이 없으면 지불이 명확하게 정의되지 않습니다.
포기 vs. 포기
포기 거래의 수락을 때때로 포기라고합니다. 포기 거래가 실제로 실행 된 후에는 포기라고 할 수 있습니다. 그러나 "주여"라는 용어의 사용은 훨씬 덜 일반적입니다.
거래에 참여한 당사자
포기 거래와 관련된 세 가지 주요 당사자가 있습니다. 이러한 당사자에는 실행 중개자 (Party A), 고객의 브로커 (Party B) 및 거래의 반대편을 취하는 브로커 (C 자)가 포함됩니다. 표준 거래에는 구매 중개인과 판매 중개인이라는 두 당사자 만 관련됩니다. 포기는 또한 거래를 수행하는 다른 한 사람 (당사 A)을 요구합니다.
최초의 매매 중개인이 달리 의무를 져야하는 경우, 제 4자는 포기 거래에 참여할 수 있습니다. 구매 중개인과 판매 중개인이 별도의 거래자에게 자신을 대신하여 행동하도록 요청하는 경우, 이 시나리오는 판매 측과 구매 측을 포기합니다.
적시에 거래를 수행하기 위해 당사자 B를 대신하여 거래를하도록 요청하는 당사자 A가 요청됩니다. 기록 장부 또는 거래 일지에서 포기 거래는 고객의 브로커 (파티 B)에 대한 정보를 보여줍니다. 당사자 A는 당사자 B를 대신하여 거래를 수행하며 공식적으로 거래 기록에 명시되지 않습니다.
보상 계약은 일반적으로 포기 거래 조항을 관리하기 위해 작성됩니다. 실행 중개인 (A 당사자)은 표준 거래 스프레드를 받거나받지 않을 수 있습니다. 집행 중개인은 종종 비층 중개인이 리테이너 또는 거래 당 수수료로 지불합니다. 실행 중개인에 대한이 포괄적 인 지불은 중개인 B가 고객에게 청구하는 수수료의 일부일 수도 있고 아닐 수도 있습니다.
예
브로커 B는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 XYZ 100 주를 구매하기 위해 고객으로부터 구매 주문을받습니다. 중개인 B는 위층의 대형 중개 회사에서 일하며 NYSE의 바닥으로 주문을 내려야합니다. 적시에 거래를 수행하기 위해 브로커 B는 플로어 브로커 A에게 주문을 요청합니다. 그런 다음 Floor Broker A는 Broker B의 고객을 대신하여 주식을 구매합니다.
플로어 브로커 A가 거래를하더라도 거래를 포기하고 마치 브로커 B가 거래 한 것처럼 기록해야합니다. 플로어 브로커 A가 거래를 실행했지만 거래는 브로커 B가 거래를 한 것처럼 기록됩니다.
