2012 년 4 월 외환위원회의 반기 별 외환 거래량 조사 에 따르면, 매일 평균 43 억 달러의 외환 거래가 이루어지고 있습니다. 많은 사람들이 투기 적 이유로 거래하고 있기 때문에 외환 시장에서 우위를 점하는 것이 중요합니다. 기본 분석은 통화 쌍의 움직임을 광범위하게 보여주고 기술 분석은 추세를 정의하고 전환점을 분리하는 데 도움이됩니다. 감정 지표는 거래자에게 극한의 상황과 가격 반전 가능성을 경고 할 수있는 또 다른 도구이며 기술 및 기본 분석과 함께 사용할 수 있습니다.
감정 지표
감정 지표는 통화 쌍에서 특정 위치를 차지한 거래 또는 거래자 수의 백분율 또는 원시 데이터를 보여줍니다. 예를 들어, 통화 쌍을 거래하는 100 개의 상인이 있다고 가정하십시오. 이들 중 60 개가 길고 40 개가 짧으면 거래자의 60 %가 통화 쌍에서 길다.
한 포지션의 거래 또는 거래자의 비율이 극단적 인 수준에 도달하면 정서 지표가 매우 유용합니다. 위에서 언급 한 통화 쌍이 계속 상승하고 결국 100 개 트레이더 중 90 개가 길다 (10 개는 짧음). 추세를 계속 추진할 트레이더는 거의 없습니다. 감정은 가격 반전을 지켜 볼 때가되었음을 나타냅니다. 가격이 내려 가고 가격이 상승했다는 신호를 보이면, 감정이 상인은 가격이 하락함에 따라 추가 손실을 피하기 위해 매도해야한다고 가정 할 때 투자가가 짧게 들어갑니다.
감정 지표는 정확한 매매 신호가 아닙니다. 감정 신호에 작용하기 전에 가격이 반전을 확인할 때까지 기다리십시오. 통화는 장기간 극단적 인 수준으로 유지 될 수 있으며 반전이 즉시 실현되지 않을 수 있습니다.
"극단 레벨"은 쌍마다 다릅니다. 구매가 75 %에 도달했을 때 통화 쌍의 가격이 역사적으로 역전 된 경우, 매수가 다시 해당 레벨에 도달하면 통화 쌍이 극단에 도달했을 가능성이 높으므로 가격 반전의 징후를 관찰해야합니다. 트레이더의 약 85 %가 부족할 때 다른 페어가 역사적으로 역전 된 경우, 이 비율 수준 또는 그 이전에 반전을 볼 수 있습니다.
감정 지표는 다양한 형태와 소스로 제공됩니다. 하나가 반드시 다른 것보다 낫지는 않으며 서로 결합하여 사용하거나 특정 전략을 가장 쉽게 해석 할 수있는 정보에 맞출 수 있습니다.
상인 보고서의 약속
선물 트레이더가 사용하는 인기있는 도구는 외환 트레이더를 찾는 데에도 적용됩니다. COT (Commitment of Traders)는 매주 금요일 상품 선물 거래위원회에 의해 릴리스됩니다. 데이터는 지난 화요일 기준으로 유지 된 위치를 기준으로하므로 데이터가 실시간이 아니지만 여전히 유용합니다.
상품 선물 거래위원회 (Commodity Futures Trading Commission)가 발표 한 실제 간행물을 해석하는 것은 혼란스럽고 다소 예술적 일 수 있습니다. 따라서 데이터를 차트로 만들고 표시된 수준을 해석하는 것이 COT 보고서를 통해 감정을 쉽게 측정 할 수있는 방법입니다.
Barchart.com은 특정 선물 가격 차트와 함께 COT 데이터를 차트로 만드는 쉬운 방법을 제공합니다. 아래 차트는 약정 거래선 차트 지표가 추가 된 Daily Continuous Euro FX (2012 년 12 월) 선물 계약을 보여줍니다. COT 데이터는 짧거나 긴 거래자 수의 백분율로 표시되지 않고 짧거나 긴 계약 수로 표시됩니다.
도표 1. 매일 지속적인 12 월 유로 FX 선물
대형 투기꾼 (녹색 선)은 이익을 위해 거래되며 트렌드 추종자입니다. 광고 (빨간색 선)는 선물 시장을 헤지하기 위해 사용하므로 역 추적 거래자입니다. 큰 투기꾼에 초점; 이 거래자들은 깊은 주머니를 가지고 있지만 오랫동안 거래를 잃는 것을 견딜 수는 없습니다. 시장의 같은쪽에 너무 많은 투기꾼이있을 경우, 반전 가능성이 높습니다.
표시된 기간 동안 대형 투기꾼이 약 20 만 건의 계약을 체결하지 못했을 때, 적어도 단기 랠리가 뒤따 랐습니다. 이것은 결정적이거나 "시간이없는"극한 수준이 아니며 시간이 지남에 따라 변경 될 수 있습니다.
COT 데이터를 사용하는 다른 방법은 교차를 찾는 것입니다. 큰 투기자가 순 짧은 위치에서 순 긴 위치로 (또는 그 반대로) 이동하면 현재 추세를 확인하고 여전히 이동할 여지가 더 있음을 나타냅니다.
도표 2: 주간 연속 12 월 유로 FX 선물
크로스 오버 방법은 잘못된 신호를 제공하는 경향이 있지만 2010 년과 2012 년 사이에는이 방법을 사용하여 몇 가지 큰 움직임이 포착되었습니다. 투기자들이 순매수에서 순매수로 이동할 때, 유로 선물 가격과 EUR / USD를 살펴보면 감사하겠습니다. 투기자가 순매수에서 순매수로 이동할 때 선물 가격과 관련 통화 쌍이 감가 상각되는지 확인하십시오.
선물 미결제
외환 시장은 전 세계의 독립적 인 중개인 및 거래자와 함께 "장외 판매"로 중앙 집중식 마켓 플레이스를 만듭니다. 일부 중개인은 고객 주문으로 생성 된 거래량을 게시하지만 선물 거래소와 같은 중앙 거래소에서 제공되는 거래량 또는 미결제 데이터와 비교하지는 않습니다.
거래되는 모든 선물 계약에 대한 통계를 사용할 수 있으며, 공개이자는 감정을 측정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 간단하게 정의 된 미결제는 정산되지 않고 미결 포지션으로 유지되는 계약의 수입니다.
AUD / USD 통화 쌍이 더 높은 추세 인 경우 호주 달러 선물에 대한 관심을 공개하면 쌍에 대한 추가 통찰력을 제공합니다. 가격이 상승함에 따라 공개 이자율이 증가하면 추세가 계속 될 가능성이 있음을 나타냅니다. 미결제 신호를 평준화 또는 축소하면 상승 추세가 거의 끝날 수 있습니다.
다음 표는 일반적으로 선물 계약에 대해 미결제 지분이 해석되는 방식을 보여줍니다.
그림 3: 미결제 해석
그런 다음 데이터를 외환 시장에 적용해야합니다. 예를 들어, 유로 선물 강세 (미국 달러 약세)는 EUR / USD를 지속적으로 상승시킬 것입니다. 일본 엔화 약세 (미국 달러 강세)는 USD / JPY 상승을 이끌 것으로 보입니다.
선물 거래량 및 미결제 정보는 CME 그룹에서 제공되며 TD Ameritrade의 Thinkorswim 과 같은 거래 플랫폼을 통해서도 제공됩니다.
브로커 별 포지션 요약
장외 외환 시장에 투명성을 제공하기 위해 많은 외환 중개인은 현재 특정 통화 쌍으로 길거나 짧은 거래자 또는 거래의 총 백분율을 게시합니다.
데이터는 해당 브로커의 고객들로부터 만 수집되므로 시장 정서에 대한 소우주 적 관점을 제공합니다. 한 중개인이 발행 한 정서 읽기는 다른 중개인이 발행 한 숫자와 유사하거나 유사하지 않을 수 있습니다. 고객이 적은 소규모 중개인은 전체 시장 ( 모든 중개인 및 거래자 구성)에 대한 정서를 정확하게 표현할 가능성이 낮지 만, 더 많은 고객을 보유한 대형 중개인은 전체 시장의 더 큰 부분을 구성하므로 더 나은 표시를 제공 할 가능성이 높습니다 전반적인 감정의.
많은 중개인이 무료로 웹 사이트에 감정 도구를 제공합니다. 여러 브로커를 확인하여 감정 수치가 비슷한 지 확인하십시오. 여러 브로커가 극도의 판독 값을 표시하면 반전이 가까워 질 가능성이 높습니다. 브로커마다 감정 수치가 크게 다른 경우 수치가 일치 할 때까지이 유형의 지표를 사용해서는 안됩니다.
특정 온라인 소스는 자체 감정 지표를 개발했습니다. 예를 들어 DailyFx 는 데이터를 거래하는 방법에 대한 분석 및 아이디어와 결합 된 무료 주간 투기 감정 지수 (SSI)를 발표합니다.
결론
외환 감정 지표는 여러 형태와 여러 출처에서 제공됩니다. 기본 및 기술 분석과 함께 여러 감정 지표를 사용하면 거래자가 시장에서 어떻게 움직이는 지에 대한 광범위한 견해를 얻을 수 있습니다. 감정 지표는 극단적 인 정서 읽기로 인해 반전이 가까워지면 경고하고 현재 추세를 확인할 수도 있습니다. 감정 지표는 자체적으로 신호를 사고 팔지 않습니다. 감정 표시기 판독 값에 작용하기 전에 감정이 무엇을 나타내는 지 가격을 찾으십시오. 감정을 사용할 때 거래 손실은 여전히 발생합니다. 극단적 인 수준은 오래 지속될 수 있거나 가격 반전은 감정 수치가 나타내는 것보다 훨씬 작거나 클 수 있습니다.
