무역보고 및 규정 준수 엔진이란 무엇입니까?
TRACE (Trade Reporting and Compliance Engine)는 NASD (National Securities Association of Securities Dealers)에서 개발 한 프로그램으로 적격 고정 수입 증권과 관련된 장외 (OTC) 거래를보고 할 수 있습니다. NASD 회원이며 특정 고정 수입 증권을 취급하는 중개인은 증권 거래위원회 (SEC) 규칙에 따라 거래를보고해야합니다.
무역보고 및 규정 준수 엔진 이해
1998 년부터 2001 년까지 SEC는 모든 미국 기업 채권 및 2 차 OTC 고정 수입 거래와 관련하여 NASD가 채택한 규칙을 승인했습니다. 이 규칙은 채권 시장에 더 큰 가격 투명성을 제공하기 위해 개발되었습니다. 그 후, TRACE는 새롭게 승인 된 규칙을 준수하기 위해 2002 년에 도입되었습니다. 이 프로그램은 1994 년 이래로 사용 된 이전 고정 수입 가격 시스템 (FIPS)을 대체했습니다.
TRACE는 FINRA (Financial Industry Regulation Authority)에서 운영합니다. 이 프로그램은 개인 투자자 및 시장 전문가에게 거의 모든 OTC 공공 및 개인 고정 소득 거래 활동에 대한 정보에 액세스 할 수 있도록합니다. TRACE 프로그램은 공공 및 민간 기업 채권, 대행사 부채 및 보안 제품에 대한 거래 데이터의 통합을 제공합니다. 여기에는 자산 기반 유가 증권 및 모기지 기반 유가 증권이 포함됩니다.
TRACE가 시장 및 규제 기관에 제공하는 것
FINRA는 TRACE의 서비스가 시장의 무결성을 더욱 향상 시킨다고 말합니다. 투자자는 중개인 거래의 성과를 더 잘 이해하고 측정하기 위해 이러한 실시간 데이터에 액세스 할 수 있습니다. 또한 FINRA는 TRACE가 규제 기관이 시장, 가격 및 실행 품질 모니터링을 지원한다고 주장합니다.
TRACE를 통해 사용 가능한 여러 계층의 서비스가 유료 및 유료입니다. 거래 정보의 실시간 데이터 표시를 위해 개인적, 비상업적 액세스는 무료입니다. 해당 디스플레이에 대한 개별 전문 사용자 또는 엔터프라이즈 레벨 라이센스에 액세스하려면 지불이 필요합니다. 주요 시장 데이터 공급 업체 및 일부 금융 웹 사이트를 통해 사용 가능한 TRACE 데이터 표시에 액세스합니다.
TRACE를 통해 제공되는 기타 데이터 서비스 및 피드에는 종말 거래 및 활동 보고서, 시장 활동 및 성과 지표, 향상된 과거 데이터가 포함됩니다.
예를 들어, TRACE의 향상된 기록 데이터에는 거래 가격, 실행 날짜 및 시간, 거래 규모 및 수익률과 같은 거래 수준 정보가 포함됩니다. 이 데이터에는 구매 / 판매 지표 및 상대방 정보와 같은 정보도 포함됩니다. 이러한 세부 사항은 이전에 공개되지 않았습니다.
FINRA에 따르면, TRACE 프로그램의 사용은 모든 시장 참가자를위한 수준의 경기장을 구축하기위한 것입니다. 이는 채권 가격 정보에 대한 종합적인 방식으로 실시간 액세스를 제공함으로써 달성됩니다. 적시 거래 데이터의 배포는 회사, 대행사 및 구조화 된 제품에 대한 안정적인 채권 정보에 대한 동등한 액세스를 보장하기위한 것입니다.
