당신은 그가 주식에 대한 투자로 인한 살인 또는 그의 잘 알려지지 않은 투자 관리자가 생성 한 놀라운 수익에 대해 파티 자랑에서 충성스러운 개인에게 공손하게 듣는 소문을 견뎌야 했습니까? 행동에 참여할 수있는 방법이 있는지 궁금하다면 거울 거래 나 투자가 답이 될 수 있습니다. 그러나 어려운 저축을 거울 거래 계좌에 버리기 전에, 이 유행에는 투자 인구의 작은 조각으로의 호소를 제한 할 수있는 많은 단점이 있다는 것을 알아야합니다.
미러 거래와 그에 수반되는 내용에 대해 자세히 알아 보려면 계속 읽으십시오.
미러 트레이딩이란 무엇입니까?
거울 거래의 개념은 2000 년대 초 외환 시장에서 처음 소개되었습니다. 그러나 주식 시장이 따라 오는 데 몇 년이 걸렸습니다.
미러 거래는 기본적으로 거래를 정통한 투자자라고 생각하는 사람이 관리하는 다른 계정에 연결하여 계정의 거래를 복제하는 것을 의미합니다. 따라서 정통한 투자자는 자신의 계좌에서 거래를 실행할 때마다 귀하의 계좌에서 복제되거나 "미러링"됩니다. 서비스를 제공하는 중개인에 따라 귀하가 따라 가고 귀하의 계정을 연결하려는 사람을 선택하십시오. 아마도 가장 잘 알려진 미러 투자 제안자 인 Covestor는 150 명 이상의 관리자를 보유하고 있으며, Covestor 계정으로 포트폴리오를 연구하고 미러링 할 수 있습니다. 2012 년 여름에 운영을 시작한 온라인 중개 업체 인 Ditto Trade는 누구나 (예: 파티 브라 가트) 자신을“리드 트레이더”로 만들 수 있습니다.
미러 트레이딩 vs. Copycat 투자 vs. 소셜 트레이딩
미러 투자는 때때로“모방 투자 (copycat investment)”라고 불리지 만, 이 둘 사이에는 중요한 차이점이 있습니다. Copycat 투자는 계정 간의 실제 물리적 연결없이 평판이 좋은 투자 관리자의 투자 아이디어를 복제하려고 시도합니다.
시간 지연은 또 다른 주요 차이점입니다. 자금 관리자가 주식을 취득하거나 처분하는 시간과 해당 정보가 모방 투자자에게 공개되는 데 몇 주가 걸릴 수 있습니다. 미러 트레이딩의 경우이 시차는 사실상 존재하지 않을 수 있습니다. 포트폴리오 관리자의 거래 주문과 미러 계정 주문이 함께 그룹화되어 단일 배치로 교환으로 전송되기 때문입니다.
사회적 거래는 종종 거울 거래와 혼동되는 또 다른 전략입니다. 이 전략은 트레이더를위한 Facebook과 같은 소셜 네트워크 또는 커뮤니티와 유사합니다. 사람들은 뉴스, 사진 및 상태 업데이트 대신 투자 및 거래 아이디어를 공유합니다. 이 전략에 참여하는 사람들은 동료 나 전문가에 의존하기 때문에 많은 투자 지식이 필요하지 않습니다. 그것은 그들이 수익을 올리는 동안 배울 수 있다는 것을 의미합니다. 인기있는 소셜 거래 플랫폼 및 앱에는 Spiking, Trading View 및 eToro가 있습니다.
미러 트레이딩 플레이어
미러 거래의 주요 업체 중 일부는 다음과 같습니다.
Tradency: Tradency는 2005 년 미러 거래 개념을 발명했다고 주장합니다. 웹 사이트에 따르면 Mirror Trader 플랫폼을 통해 소매 고객은 기관 거래자에게만 제공되었던 전략 및 정보에 액세스 할 수 있습니다. 회사의 서버는 미러 트레이더를 통해 다양한 전략 개발자의 매매 신호를 추적합니다. 거래자와 투자자는 자신의 계정에서 어떤 신호를 미러링할지 결정할 수 있습니다. 그 후, 그들은 그 신호를 평가하고 분석 한 다음 자신의 계좌로 거래 할 수 있습니다.
Interactive Brokers: Interactive Brokers는 투자자가 포트폴리오 관리자와 공동 투자 할 수있는 포트폴리오를 제공합니다. 이 전략을 사용하면 투자자는 포트폴리오 관리자와 동시에 같은 가격으로 거래 할 수 있습니다. 계정 서비스는 포트폴리오 관리자와 회사의 자동화 시스템에 의해 완전히 모니터링됩니다. 투자자는 하나의 포트폴리오에 구속되지 않으며 언제든지 수수료 나 페널티없이 전환 할 수 있습니다.
Interactive Brokers는 2015 년 미러 트레이딩에 기반을 둔 다른 회사를 인수했습니다. Covestor의 인수는 2017 년에 완전히 완료되었습니다. Tradevest와 마찬가지로 Covestor는 투명한 시장에서 SMA (별도 관리 계정)를 온라인으로 가져 오는 선구자라고 주장했습니다. 이 회사는 종합적인 전략, 부문 및 위험 수준을 총괄적으로 다루는 뛰어난 포트폴리오 관리자를 발견하기위한 포럼으로 청구되었습니다. Covestor는 클라이언트가 낮은 거래 비용과 자동화 된 소프트웨어를 통해 비용을 절약 할 수있게함으로써 포트폴리오 관리자의 거래를 미러 계정으로 복제했습니다.
TD Ameritrade의 Autotrade : Thinkorswim 자회사가 제공하는 Autotrade는 참여 자문 회사의 가입자에게 제공되는 자동 거래 서비스입니다. Autotrade에 가입하면, 귀하는 귀하의 자문 뉴스 레터에서 선택한 전략 및 할당에 따라 thinkorswim이 귀하의 thinkorswim 계정에서 거래를 수행 할 수있는 권한을 부여합니다. 2013 년 11 월 현재, Autotrade 프로그램에 29 개의 투자 뉴스 레터 제공 업체가 참여했습니다.
미러 트레이딩의 장단점
미러 거래에 유리한 점은 다음과 같습니다.
- 다른 사람의 전문 지식에 대한 피기 백: 자신의 투자 전략이나 스타일을 생각 해낼 필요는 없지만 포트폴리오 관리자 나 다른 투자 전문가의 투자 통찰력에 피기 백 할 수 있습니다. 저렴한 비용: Covestor의 포트폴리오 관리자는 연간 0.5 % ~ 2 %의 자산을 청구합니다. 모닝 스타에 따르면이 범위의 하한은 뮤추얼 펀드의 평균 1.21 % 평균 연비 비율과 유리하게 비교됩니다. Autotrade는 미러 트레이딩에 대해 별도의 수수료를 청구하지 않지만, Ditto Trade는 리드 트레이더가 수수료를 100 % 청구 할 수 있도록 허용합니다. 감정 제거: 이 전략은 자동화되어 있기 때문에 거래와 관련된 감정을 제거합니다. 따라서 일반적으로 거래에 적극적으로 참여하거나 투자 세계에 익숙하지 않은 사람은 수동적 인 접근 방식이므로이 전략의 혜택을 누릴 수 있습니다. 투자자는 적극적으로 참여하지 않고도 포트폴리오를 지속적으로 업데이트 할 수 있습니다. 투명성: 미러 거래를 허용하는 회사는 일반적으로 준수하는 계정에 대해 완전한 투명성을 갖습니다.
이제 단점:
- 제한된 실적 이력: 상대적으로 최근 시장 진출은 투자자가 자신의 계정을 반영 할 수 있도록하는 포트폴리오 관리자 및 기타 트레이더의 실적에 대한 제한된 이력이 있습니다. 불황이 시작된 2009 년 이후에 대다수의 실적 기록이 시작 되었기 때문에 투자자들은 이러한 추정 전문가들이 어떻게 심각한 하락 시장에서 어떻게 움직 일지 모릅니다. 스타일 드리프트: 투자 전략 및 스타일을 기반으로 전문가를 반영하기 위해 가입 할 수 있지만, 전문가가 장기 가치에서 단기 성장으로 전략을 바꾸면 편안하지 않은 전략으로 변경하는 경우 ? Midas 터치 상실: 이것은 제한된 성능 기록에 대한 첫 번째 요점으로 돌아갑니다. 거울 거래 전문가가 당신이 무한정 계속 될 수 있기를 바라고 Midas의 손길을 잃으면, 당신은 큰 손실로 안장 될 수 있습니다. 적은 가치 창출: 관리 수수료로 1 % 만 지불하더라도 미러 투자로 인해 귀하의 계정에 대한 가치 창출이 거의 없다면 1 %가 넘습니다. 그들은 실제로 시장을 이길 수 있습니까? 전문 투자자 및 뮤추얼 펀드 매니저의 대다수가 시장을 지속적으로 이길 수 없을 때 다른 사람이 할 수있는 기회는 무엇입니까? 과다한 투자 선택이 가능하기 때문에, 투자자는 ETF (extra-traded fund)와 블루칩의 조합을 사용하여 자신의 포트폴리오를 구성하는 데 약간의 시간과 노력을 투자하는 것이 좋습니다.
그렇다면 미러 트레이딩을 고려해야합니까?
미러 트레이딩은 위에서 설명한 이유로 대다수 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 그러나 Bob의 포트폴리오를 사촌 계정에 넣는 것을 진지하게 고려하고 있다면 몇 가지 예방 조치가 필요할 수 있습니다. 먼저 연구를 수행하십시오. Bob은 투자에 대해 실제로 알고 있으며 정기적으로 비즈니스 뉴스 및 온라인 투자 포털을 스캔하기 때문에 자신을 전문가로 여기는 지망생 트레이더가 아닙니다.
둘째, 성과 기록을 확인하십시오. Bob은 시도하고자하는 킬러 투자 전략을 가지고있을 수 있지만, 백업 할 기록이없는 경우 왜 기니피그 계정을 사용해야합니까?
셋째, 총 자본의 일부만이 미러 계정에 할당하여 위험을 제한하십시오. Bob이 다음 버핏으로 판명되면 나중에 계정에 할당 된 자금을 측정 된 방식으로 늘릴 수 있습니다. 그러나 Bob이 계정을 폭파하고 상당한 금액을 보유한 경우 해당 손실에서 복구하기가 어려울 수 있습니다.
마지막으로, Bob의 투자 철학이 자신을 반영하는지 확인하십시오. 이것은 결국 거울 거래입니다. 개인 투자 스타일이 대형 주식의 화려한 수익보다는 꾸준한 수익을 추구하는 반면 Bob의 접근 방식이 마이크로 캡 주식을 추측하여 불을 밝히는 것이라면 Bob이 돈을 관리해야한다고 생각하십니까?
결론
주식에 대한 거울 투자는 제한된 수의 투자자에게만 호소되는 유행 일 수 있습니다. 하나의 대형 미러 투자 회사 인 Wealthfront는 이미 사업을 시작했으며 대신 인덱스 ETF를 사용하여 투자를 제공합니다. 미러 투자는 투명성과 다른 사람의 투자 전문 지식을 활용할 수있는 능력을 제공하지만 현재 투자자가 이용할 수있는 광범위한 투자 선택을 고려할 때 이러한 이점으로는 위험을 상쇄하기에 충분하지 않을 수 있습니다.
