VWAP (볼륨 가중 평균 가격)는 무엇입니까?
VWAP (Volume Weighted Average Price)는 거래자가 사용하는 거래 벤치 마크로, 거래량과 가격을 기준으로 하루 종일 유가 증권이 거래 된 평균 가격을 제공합니다. 그것은 거래자들에게 유가 증권의 추세와 가치에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 중요합니다.
주요 테이크 아웃
- VWAP (Volume Weighted Average Price)는 이동 평균과 비슷한 방식으로 일별 차트 (1 분, 15 분 등)에서 한 줄로 표시됩니다. VWAP 하락 및 / 또는 VWAP 선 이하의 가격은 가격 하락 추세 일 가능성이 있음을 의미합니다. 투자자들은 VWAP를 사용하여 하루 종일 유가 증권에 대해 지불 한 가격을 평가할 수 있습니다. 하루가 끝나고 구입 한 가격이 VWAP보다 높으면 과잉 지불되었을 수 있습니다. VWAP보다 적 으면 해당 날짜에 대해 좋은 가격으로 주식을 구매했습니다.
VWAP (볼륨 가중 평균 가격)의 공식은 다음과 같습니다.
VWAP는 모든 거래에 대해 거래 된 달러 (거래 된 주식 수에 가격을 곱한 금액)를 더한 다음 거래 된 총 주식으로 나누어 계산합니다.
의 VWAP = ∑ 볼륨 ∑ 가격 * 거래량
VWAP (볼륨 가중 평균 가격)를 계산하는 방법
가중 평균 가격
VWAP 지표를 차트에 추가하면 모든 계산이 완료됩니다. VWAP를 직접 계산하려면 다음 단계를 수행하십시오. 5 분 차트를 가정하십시오. 계산 된 요일 시간대에 관계없이 계산이 동일합니다.
- 하루 중 처음 5 분 동안 주식이 거래 된 평균 가격을 찾으십시오. 이렇게하려면 high, low, close를 더한 다음 3으로 나눕니다. 이 기간 동안의 볼륨을 곱하십시오. PV 열 아래의 스프레드 시트에 결과를 기록하고 해당 기간의 볼륨으로 PV를 나눕니다. 하루 종일 VWAP 값을 유지하려면 각 기간의 PV 값을 이전 값에 계속 추가하십시오. 이 총계를 해당 지점까지의 총 볼륨으로 나눕니다. 스프레드 시트에서이를 쉽게하려면 누적 PV 및 누적 볼륨에 대한 열을 만드십시오. 이러한 누적 값은 VWAP를 생성하기 위해 서로 나누어집니다.
VWAP (볼륨 가중 평균 가격)는 무엇을 알려줍니까?
대규모 기관 구매자와 뮤추얼 펀드는 VWAP 비율을 사용하여 가능한 한 시장에 미치는 영향을 최소화하면서 주식을 출입 할 수 있습니다. 따라서 가능한 경우 기관은 VWAP 이하를 구매하거나 그 이상을 판매하려고합니다. 이런 식으로 그들의 행동은 가격에서 멀어지지 않고 평균으로 가격을 되돌려 보냅니다.
소매 상인은 이동 평균과 유사하게 VWAP를 추세 확인 도구로 더 많이 사용하는 경향이 있습니다. 가격이 VWAP보다 높으면 긴 포지션을 시작하기 만합니다. 가격이 VWAP보다 낮 으면 짧은 포지션 만 시작합니다.
VWAP (볼륨 가중 평균 가격)와 단순 이동 평균의 차이
차트에서 VWAP와 이동 평균이 비슷하게 보일 수 있습니다. 이 두 지표는 다른 것을 계산하고 있습니다.
VWAP는 물량을 곱한 가격의 합계를 총량으로 나눈 값을 계산합니다.
간단한 이동 평균은 특정 기간 (예: 10)에 대한 종가를 합한 다음 몇 기간 (10)으로 나누어 계산합니다. 볼륨은 고려되지 않습니다.
볼륨 가중 평균 가격 (VWAP) 사용의 제한
VWAP는 일일 지표이며, 새로운 거래일이 시작될 때마다 다시 시작됩니다. 며칠 동안 평균 VWAP를 만들려고하면 위에서 설명한대로 평균이 실제 VWAP 판독 값에서 왜곡됩니다.
일부 기관은 유가 증권 가격이 VWAP보다 낮을 때 구매하거나 선호 할 때 팔기를 선호하지만 VWAP가 고려해야 할 유일한 요소는 아닙니다. 강한 상승세에서 가격은 VWAP 이하로 떨어지지 않고 며칠 동안 계속 상승 할 수 있습니다. 따라서 가격이 VWAP 아래로 떨어질 때까지 기다리면 가격이 빠르게 상승하면 기회를 놓칠 수 있습니다.
VWAP는 과거 값을 기반으로하며 본질적으로 예측 품질이나 계산이 없습니다.
