월스트리트 경력에 관심이있는 사람들에게는 상인, 분석가 및 투자 은행가 등 관심을 가질 수있는 여러 가지 역할이 있습니다. 많은 사람들이이 일자리가 제공하는 유명하고 잘 생긴 급여로 인해 투자 은행가가되기를 원합니다. 그렇다면 투자 은행가들은 무엇을 하는가?
투자 은행가의 역할
기본적으로 투자 은행가는 기업 재무 고문입니다.
월스트리트는 2007-08 년 금융 위기 이후 전 세계의 관심을 끌었으며, 위기에서의 역할은 금융 부문에 대한 감시와 규제를 강화했습니다. 2008 년 9 월 투자 은행 리먼 브라더스가 파산 신청을 한 뒤 위기가 닥 쳤고 월스트리트의 횡포가 드러났다.
그러나 우주의 소위 월스트리트 마스터가되어 버린 광채는 그 결과 다소 소멸되었지만 월스트리트에서의 경력은 여전히 최고의 졸업생을위한 추첨으로 남아 있습니다.
투자 은행가의 역할
투자 은행가는 개별 투자자를 직접 다루지 않고 기업과 정부에 자본 시장 자문 역량을 발휘합니다. 투자 은행원은 고객이 자본 시장에서 돈을 모으고 다양한 금융 자문 서비스를 제공하며 인수 합병 활동을 지원합니다.
따라서 자본 시장이 잘 진행될 때 투자 은행가는 수행하는 모든 활동에서 더 많은 수익을 창출 할 수 있기 때문에 좋은 경향이 있습니다.
투자 은행가가 필요로하는 5 가지 기술
재정 준비
대기업이 공장을 짓고 싶어하고 확장 자금을 조달하기 위해 채권 금융을 발행하고자하는 경우 투자 은행가의 도움을 구할 수 있습니다. 마찬가지로 정부가 공항, 고속도로 또는 기타 대규모 도시 프로젝트의 건물에 자금을 조달하려는 경우 투자 은행과 협력하여 자본을 조달하기 위해 채권을 발행 할 수 있습니다.
이 경우 투자 은행가는 채권 발행을 계획하고 채권에 대한 수요가 충분하도록 채권 발행 가격을 책정하며 채권 발행에 필요한 미국 증권 거래위원회 (SEC) 문서를 관리하기 위해 발행자와 협력합니다. 채권 판매를 돕습니다.
투자 은행가는 또한 주식 금융을 마련 할 때 중요한 역할을합니다. 회사가 성장하기 위해 더 많은 돈이 필요하다고 결정하고 초기 공모 또는 IPO에 참여하여 자금을 모으기로 결정했다고 가정하십시오. 투자 은행가는 오퍼링의 조건과 그에 수반되는 위험을 설명하는 안내서를 작성하고 SEC와의 발행 프로세스를 관리하며 오퍼링의 가격을 결정하는 데 도움을 줄 것입니다. 주가는 적절한 가격으로 책정되어야합니다. 가격이 너무 비싸면 대중은 구매에 관심이 없을 수 있습니다. 가격이 너무 낮 으면 투자 은행가가 고객을 위해 창출 할 수있는 돈을 테이블에 남길 수 있습니다.
인수 거래
고객을 위해 자본 시장 금융을 마련하는 과정에서 투자 은행가는 일반적으로 거래 인수를 수행합니다. 즉, 발행인으로부터 유가 증권을 구매하여 공개 또는 기관 구매자에게 판매함으로써 프로세스에 내재 된 위험을 관리합니다. 투자 은행가들은 유가 증권을 하나의 가격으로 구매 한 다음 판매 가격에 인상을 추가하여 위험을 보상하는 이익을 창출합니다. 이 스프레드는 보험 스프레드입니다. 일반적으로 리드 투자 은행가는 신디케이트라고하는 투자 은행 그룹과 협력하여 문제를 인수하여 리스크가 그들 사이에 퍼지도록합니다.
때로는 보험업자는 단순히 거래 마케팅에서 중개자 역할을하고 유가 증권을 마케팅하기 위해 최선의 노력을 기울이지 만 보험 인수 위험을 감수하지는 않습니다. 이 경우 투자 은행가는 유가 증권을 판매하고 그들이 판매하는 실제 유가 증권에 대해 수수료를 기준으로 지불받을 수 있습니다.
개인 배치
공모 비용을 대신하는 대신 때때로 투자 은행가는 개인 배치를 통해 고객이 자본을 조달하도록 돕습니다. 예를 들어, 보험 회사 나 퇴직 기금과 같은 기관 투자자와 채권을 제공 할 수 있습니다. SEC에 이러한 종류의 오퍼링을 등록 할 필요가 없기 때문에 이것은 일반적으로 돈을 모으는 가장 빠른 방법입니다.
정부는 기관 투자가가 개인 투자자보다 더 정교하다고 생각하므로 민간 배치에 대한 규제가 적다.
인수 합병
투자 은행가의 역할을하는 또 다른 영역은 회사가 다른 회사를 구매하려고 할 때입니다. 투자 은행가는 오퍼 가격 책정을 포함하여 회사가 인수에 대해 어떻게 진행해야하는지에 대한 조언을 제공합니다. 여기에는 대상 회사를 평가하고 그 가치를 나타내는 가격을 제시하는 것이 포함됩니다. 거래의 다른 측면에서, 매각을 준비하는 회사는 가격과 제안을 평가하기 위해 투자 은행 가도 필요합니다. 때로는 인수 합병에 오랜 시간이 소요될 수 있습니다.
이해의 상충
투자 은행가가 자본 시장의 바퀴에 그리스를 바르는 데 도움을 주더라도 비판을 받았습니다. 우선, 월가의 주식 리서치의 정당성은 의문의 여지가있다. 투자 은행가들은 애널리스트들에게 유가 증권을 유리하게 평가하여 고객이 투자 은행 업무를 창출하도록 기쁘게 생각한다. SEC는 회사의 투자 은행 업무와 증권 조사 활동 간의 이해 상충 문제를 해결하기 위해 법을 제정했습니다.
비즈니스 및 잠재 고객과 관련된 고객의 기밀 정보에 액세스 할 수있는 투자 은행가가 정보를 회사의 거래자에게 전달할 수있을 때 또 다른 이해 상충이 발생할 수 있습니다. 거래자는 동일한 정보를 가지고 있지 않은 투자자를 대할 때이 내부자 정보를 부당하게 활용할 수 있습니다.
결론
자본주의 경제에서 투자 은행가는 고객이 다양한 활동에 자금을 조달하고 비즈니스를 성장시키기 위해 자본을 조달하도록 돕는 역할을합니다. 그들은 자본의 가격을 책정하고 다양한 용도로 할당하는 재정 자문 중개자입니다.
이 활동은 자본주의의 바퀴를 매끄럽게하는 데 도움이되지만, 투자 은행가의 역할은 그들이 제공하는 서비스와 관련하여 너무 많이 지불된다는 비판이 있기 때문에 조사 대상이되었습니다.
