목차
- 뱅가드 회사 개요
- 투자 관리 팀
- 펀드 오버뷰
- 투자 철학
- 포트폴리오 및 선택 프로세스
Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX)는 Vanguard Group의 잘 알려진 일련의 수명주기 자금 중 하나이며 대상 날짜 자금이라고도합니다. 이 기금 각각은 개인의 퇴직 기간을 기준으로 뮤추얼 펀드 투자자 시장의 특정 세그먼트를 대상으로합니다.
이 펀드는 주식 중심으로 시작하고 투자자가 퇴직 연령에 도달하면보다 균형 잡힌 접근 방식으로 전환해야하는 전형적인 투자자의 요구에 따라 성장해야합니다.
주요 테이크 아웃
- 뱅가드 대상 퇴직 2045 기금은 뱅가드 그룹의 대상 날짜 기금 중 하나이며 2043 년에서 2047 년 사이에 은퇴하려는 투자자를 대상으로 판매 및 판매됩니다. 뱅가드의 2045 퇴직 기금은 펀드 펀드로 포트폴리오가 다른 4 가지 뱅가드 인덱스 펀드의 주식으로 구성되어 있음을 의미합니다.
뱅가드 회사 개요
뱅가드는 저비용으로 수동적으로 관리되는 뮤추얼 펀드와 ETF (exchange-traded fund)에서 최고의 이름입니다. 1976 년에 도입 된 패시브 S & P 500- 추적 뮤추얼 펀드는 투자 회사가 풀링 된 제품에 접근하는 방식에 혁명을 일으켰습니다. 창립자 존 보글 (John Bogle)이 설립 한지도 원칙에 여전히 의존하고있는이 회사는 재무에서 가장 독특하고 신뢰할 수있는 이름 중 하나입니다.
2018 년 8 월 현재 Vanguard는 Blackrock 이후 미국에서 두 번째로 큰 자산 관리자였으며 총 자산 규모는 5.1 조 달러 (AUM)입니다. 구조적으로이 회사는 사립 / 공공 하이브리드입니다. 비상장 회사로서 투자자는 The Vanguard Group의 주식을 직접 구입할 수 없습니다. 대신 뮤추얼 펀드의 주주는 회사의 실제 소유자입니다. 따라서 Vanguard 펀드에 대한 투자는 대기업에 대한 직접 투자의 두 배입니다.
투자 관리 팀
최고 투자 책임자 및 전무 이사 Gregory Davis는 Vanguard의 지분, 양적 지분 및 고정 수입 그룹을 담당합니다. Davis는 Merrill Lynch에서 글로벌 부채 시장의 직원으로 근무한 후 1999 년 회사에 합류했습니다. 펜실베이니아 주립 대학교에서 보험 학사 학위를 받았으며 펜실베이니아 대학교 와튼 스쿨에서 재무 MBA를 취득했습니다. 모든 Vanguard 대상 날짜 펀드는 Vanguard Equity Investment Group에서 추가로 관리합니다.
뱅가드 대상 퇴직 2045 펀드 개요
Vanguard의 Target Retirement 2045 Fund는 2043 년에서 2047 년 사이에 은퇴 할 계획이있는 투자자에게 적합하며 회사는 해당 기간 내에 은퇴 할 계획이있는 사람에게이를 명시 적으로 판매합니다. 이 기금은 AUM에 277 억 달러, 비용 비율은 0.15 %로 크고 저렴합니다. Morningstar의 스타일 박스에서 높은 신용 품질과 적당한 금리 민감도를 가진 큰 조화로 순위가 매겨집니다.
뱅가드는 펀드의 "정교한 포트폴리오 구성 방법론 및 효율적인 거래 전략"을 선전하고 있지만, 펀드는 실제로 몇 가지 잘 알려진 벤치 마크를 추적합니다. 주요 벤치 마크는 Target Retirement 2045 Composite Index이지만 Dow Jones US를 면밀히 추적합니다. 총 주식 시장 지수.
7.71 %
Vanguard Target Retirement 2045 Fund는 2003 년 초부터 세전 연간 수익률을 기록했습니다.
투자 철학
뱅가드의 철학은 저렴한 비용에 중점을두고 있습니다. 모든 뮤추얼 펀드는 포트폴리오 또는 대상 투자자 기반에 관계없이 무부하이며 12b-1 수수료가 없습니다. 중개인, 재정 고문 또는 기타 Vanguard 중개인에게는 수수료가 지급되지 않습니다. 이 회사는 주주들의 수익을 통제 할 수있는 유일한 방법으로 저비용에 대한 헌신을 광고합니다.
대상 날짜 자금은 Vanguard 제품 풀의 주요 부분입니다. 투자 전략은 간단합니다. 장기적으로 주식은 채권 펀드를 능가합니다. 그러나 단기 변동성은 채권을 선호하는 경향이 있습니다. 목표 일자 펀드는 일방적 인 주식 노출로 시작하고 펀드가 정해진 목표 일에 접근함에 따라 채권을 위해 주식을 천천히 교환함으로써 이러한 상충되는 현실에 적응합니다.
포트폴리오 및 선택 프로세스
뱅가드의 2045 퇴직 기금은 펀드의 펀드이며, 포트폴리오는 다른 뱅가드 인덱스 펀드의 주식으로 구성됩니다. 2019 년 10 월 기준, 현금 또는 기타 금융 상품의 자산이 크게 늘어남에 따라 약 90 %의 주식과 10 %의 채권으로 구성되었습니다. 지분 보유의 약 54 %는 국내이고 나머지는 외국이었습니다. 대부분의 외국 주식은 일본, 영국, 프랑스, 독일 및 캐나다와 같은 선진국에서 생산됩니다.
모든 Vanguard 목표 날짜 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 Target Retirement 2045 펀드는 글라이드 경로를 따라 진화하고 형성됩니다. 2018 년과 2045 년 사이에 26 년이 남아있는 Vanguard Target Retirement 2045는 주식 중심으로 유지하기에 충분한 시간을 가지고 있습니다. 목표까지 5 년만에 2040 년까지 포트폴리오의 채권 부분이 총 자산의 40 %를 넘어서게됩니다.
