목차
- 감소 현금 또는 손실
- 해당이자 지급
- 스위칭 감사
- 배당금
- 최고 경영 결함
- 큰 내부자 판매
- 주력 제품 판매
- 특전 인하
- 결론
재정 고문으로서 고객의 투자를 주시하고 실패 할 수있는 투자를 감시하는 것은 귀하의 신탁 책임입니다. 회사가 파산 직전인지 아니면 심각한 재정적 어려움을 겪고 있는지 확인하는 방법에 대해 알아보십시오. 또한 수입 분석 방법을 익히는 것도 간단합니다.
문제 회사의 경고 신호
감소 현금 또는 손실
분기별로 분기별로 돈을 잃는 회사는 현금으로 빠르게 화상을 입습니다. 회사의 대차 대조표 및 현금 흐름표를 검토하여 현금 사용 방법을 결정하십시오. 또한 현재 현금 흐름과 현금 보유액을 전년도 같은 기간과 비교하여 추세가 있는지 확인합니다.
회사가 투자 활동의 증가로 인해 현금으로 타는 경우, 회사가 미래에 투자하고 있음을 의미 할 수 있습니다. 그러나 현금 흐름표에 회사가 현금을 운영 활동에 투입하고 여전히 이익을 얻지 못한다면 우려 할 수 있습니다. 또한 회사가 자산을 팔았을 때 현금이 크게 증가하여 손실을 보상하기 위해 현금 포지션이 부풀려 지는지 확인하십시오.
회사는 또한 일정 기간 동안 이익을 얻은 후 남은 돈인 수입을 유지해야합니다. 사실상, RE는 회사에 재투자, 배당금 발행 또는 주식 매입에 사용될 시간이 지남에 따라 이익을 축적하는 기업의 저축 계좌입니다. 배당금과 환매가 없을 때 RE가 증가하지 않거나 존재하지 않으면 회사는 이익을 얻지 못하거나 거의 지나치지 않습니다.
해당이자 지급
회사의 손익 계산서는 부채를 처리하기 위해 지불하는 금액을 보여줍니다. 회사는 계속 돈을 잃어도 여전히이자를 지불 할만큼 충분한 여유를 가질 수 있습니까? 현재의 수입 증가가 회사의 부채를 충당하기에 충분한 수입을 창출합니까?
부채 채무를 처리 할 수있는 회사의 능력을 측정하는 지표와 비율이 있습니다. 현재 비율 (또는 현금 비율)은 회사가 단기 채무를 지불 할 수있는 능력을 결정하는 데 도움이되는 계산입니다. 유동 자산을 유동 부채로 나누어 계산합니다. 1보다 높은 비율은 회사가 부채를 갚을 가능성이 높음을 나타내고, 1보다 작은 비율은 회사가 빚을 갚을 수 없다는 것을 나타냅니다. 산-테스트 비율도 사용할 수 있는데, 그 차이는 현재 자산에서 재고 및 선불 계정을 제외하는 것입니다.
스위칭 감사
모든 공공 회사는 외부 회계 회사의 회계 감사를 받아야합니다. 기업이 때때로 회사를 전환하는 것은 드문 일이 아니지만, 명백한 이유없이 감사 또는 회계 회사를 갑자기 해고하면 적기가 발생할 수 있습니다. 일반적으로 수익을 예약하거나 경영진과 충돌하는 방법에 대해 의견이 일치하지 않음을 나타냅니다. 좋은 징조도 아닙니다.
또한 감사인의 서한을 검토하십시오. 대리 진술의 일부로 (회사는 때때로이 정보를 10K 및 연례 보고서에 포함) 감사인은 수입, 현금 흐름 또는 대차 대조표 정보가 공정하게 제시되었다고 믿고 최소한 자신이 아는 한도 내에서 회사의 재무 상태. 그러나, 감사인이 회사에 "계속되는 문제"를 계속 유지할 능력이 있는지, 또는 회계 관행, 특히 수입을 기록하는 방식에있어 다른 불일치가있는 경우, 이는 심각한 경고 신호로 작용해야합니다.
배당금
주주에 대한 배당금을 줄이거 나 없애는 회사가 파산 직전 인 것은 아닙니다. 그러나 회사가 어려운시기를 겪을 때 배당금은 일반적으로 가장 먼저 발생하는 항목 중 하나입니다. 인하로 인해 회사의 주가가 크게 하락할 가능성이 있기 때문에 경영진은 반드시 필요한 경우가 아니면 배당금을 인하하지 않을 것입니다. 결과적으로 배당금 삭감이나 배당 철폐는 어려운시기가 다가온 징후로 간주하십시오.
배당 삭감이 회사의 암흑 신호인지 여부를 판단 할 때 다른 근거를 고려해야합니다. 즉, 같은 산업의 다른 회사와 비교할 때 감소 또는 변동 가능한 수익성, 배당 수익률 및 마이너스 프리 현금 흐름을 주시하십시오. 현명한 투자자들도 신중해야합니다. 배당이 위험하지 않은지 확인하십시오 .
최고 경영 결함
일반적으로 회사의 업무가 심각하게 진행되는 경우 경영진의 선임 구성원은 다른 회사에서 일을하게됩니다. 한편, 연봉이 적은 현직 직원은 고위 임원직을 맡게됩니다. 경영 결함이 꾸준히 발생하는 경우는 드물다.
큰 내부자 판매
주식의 기관 및 임원 보유자를 의미하는 현명한 자금 투자자는 일반적으로 파산 신고 또는 실제로 어려운시기에 앞서 주식을 덤프합니다. 내부자 판매에주의하십시오.
그러나 정상적인 비즈니스 과정에서 일부 내부자는 때때로 주식을 판매 할 수 있습니다. 본질적으로 비정상적으로 크거나 빈번한 거래, 특히 부정적인 뉴스가 발표되는 시점 또는 그 이후에 발생하는 거래에주의를 기울여야합니다.
주력 제품 판매
특전 인하
회사는 어려운시기에 건강상의 이점, 연금 계획 또는 기타 특혜를 크게 줄이려고 노력할 것입니다. 특히 위에서 언급 한 다른 문제와 관련하여 발생할 때 깊고 갑작스러운 삭감은 문제가 발생할 수 있다는 신호입니다.
결론
기업이 도로에서 충돌을 일으켜 벨트를 조여야하는 경우는 드물지 않습니다. 그러나 회사가 벨트를 과도하게 조이거나 위의 시나리오 중 하나 이상이 발생하면주의하십시오.
이 항목이 뉴스 릴리스 또는 연간 안내서에 있는지 확인하십시오.
