재무 위험 비율은 회사의 부채 수준과 관련하여 회사의 자본 구조 및 현재 위험 수준을 평가합니다. 이 비율은 투자자가 회사에 대한 투자를 고려할 때 사용됩니다. 회사가 뛰어난 부채를 관리 할 수 있는지 여부는 회사의 재무 건전성 및 운영 능력에 중요합니다. 부채를 서비스하는 데 필요한 자금이 순이익 마진을 줄이고 성장에 투자 할 수 없기 때문에 부채 수준과 부채 관리도 회사의 수익성에 큰 영향을 미칩니다.
투자자 및 분석가가 회사의 재무 위험 수준 및 전반적인 재무 건전성을 평가하기 위해 가장 일반적으로 사용하는 일부 재무 비율에는 부채 대 자본 비율, 부채 대 자본 비율, 이자 보상 비율 및 정도가 포함됩니다. 결합 된 레버리지.
주요 테이크 아웃
- 재무 리스크 비율은 회사의 재무 건전성을 나타내는 회사의 부채 수준을 평가합니다. 회사가 자금을 사용하여 부채를 상환하는 경우 해당 자금을 회사 내 다른 곳에서도 투자하여 성장을 촉진 할 수 없습니다. 투자자가 회사의 위험 수준을 측정하기 위해 사용하는 가장 일반적인 비율은이자 보상 비율, 결합 레버리지 정도, 자본 대 자본 비율 및 부채 대 자본 비율입니다.
부채 대 자본 비율
부채 대 자본 비율은 회사의 재무 구조를 운영 자본화 방법에 대한 기본적인 그림을 제공하는 레버리지의 척도입니다. 부채 비율은 회사의 재무 건전성을 나타내는 지표입니다. 이 비율은 단순히 회사의 총 단기 채무와 장기 채무 의무를 주주의 지분 및 부채 자금 조달에 의해 제공된 총 자본과 비교 한 것입니다. 부채 대 자본 비율이 낮을수록 부채 금융에 대한 자본 조달 비율이 높기 때문에 선호됩니다.
부채 비율이 높을수록 회사가 미래에 자금을 조달하기 어려울 수 있습니다.
부채 비율
부채 비율 (D / E)은 부채 파이낸싱과 지분 파이낸싱을보다 직접적으로 비교할 수있는 주요 재무 비율입니다. 이 비율은 또한 회사가 뛰어난 채무 의무를 충족시키는 능력을 나타내는 지표입니다. 다시 말하지만, 회사가 부채를 탕감하지 않고 자체 자원을 통해 자금을 조달하고 있음을 나타내므로 비율이 낮을수록 선호됩니다. 주식 포지션이 더 강한 회사는 일반적으로 수익의 일시적인 침체 또는 추가 자본 투자에 대한 예기치 않은 요구에 대비할 수 있도록보다 잘 갖추어져 있습니다. 높은 D / E 비율은 필요할 때 추가 자금을 확보 할 수있는 회사의 능력에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다.
이율 범위 비율
이자 보상 비율은 회사의 단기 금융 비용을 처리하는 능력의 기본 척도입니다. 비율 값은 회사가 세금 및이자 이전의 현재 수입으로 미결제 부채에 대해 필요한 연간이자 지불을 할 수있는 횟수를 나타냅니다. 커버리지 비율이 상대적으로 낮을수록 회사에 대한 부채 서비스 부담이 커지고 이에 따라 부도 또는 재정 부실 위험이 높아집니다.
낮은 비율 값은 자금을 지불하는 데 사용할 수있는 수입이 적다는 것을 의미하며 회사가 이자율 인상을 처리 할 수있는 능력이 떨어짐을 의미합니다. 일반적으로 1.5 이하의이자 보상 비율은 부채 서비스와 관련된 잠재적 재정 문제를 나타내는 것으로 간주됩니다. 그러나 비율이 지나치게 높으면 회사에서 사용 가능한 재무 레버리지를 활용하지 못하는 것일 수 있습니다.
투자자들은이자 보상 비율이 1.5 이하인 회사는 부채 서비스와 관련된 잠재적 인 재정 문제에 직면 할 가능성이 있다고 생각합니다.
결합 레버리지 정도
결합 레버리지의 정도는 운영 레버리지와 재무 레버리지를 모두 고려하여 회사의 총 위험을보다 완벽하게 평가합니다. 이 레버리지 비율은 특정 매출 증가 또는 감소를 고려할 때 비즈니스 위험과 재무 위험이 회사의 주당 순이익 (EPS)에 미치는 영향을 추정합니다. 이 비율을 계산하면 경영진이 회사에 대한 최상의 수준과 재무 및 운영 레버리지 조합을 식별하는 데 도움이됩니다.
