새로운 주식 오퍼링의 보험업자는 초기 공모 (IPO) 주식을 발행하고자하는 회사와 투자자 사이의 중개자 역할을합니다. 보험업자는 모금해야 할 금액, 발행 할 유가 증권의 종류, 보험업자와 회사 간의 합의와 같은 문제를 고려하여 회사가 IPO를 준비하도록 도와줍니다.
보험 계약은 여러 가지 다른 형태를 취할 수 있습니다. 가장 일반적인 유형의 보험 계약은 IPO에서 발행 된 주식의 전체 재고를 구매하고 IPO 가격으로 일반인에게 판매 할 위험에 동의한다는 확고한 약속입니다. 종종 신디케이트라고하는 오퍼링의 위험을 공유하는 IPO의 보험업자 그룹이 있습니다.
그런 다음 투자 은행은 미국 증권 거래위원회 (SEC)에 양식 S-1 등록 명세서를 제출하여 회사의 사업, IPO에 의해 조성 된 자본의 계획된 사용, IPO의 기본 사항 및 법적 문제에 대해 설명합니다. 회사가 가지고있을 수도 있습니다. 그런 다음 SEC는 IPO에 대한 모든 재료 정보가 공개되었는지 조사 할 때 냉각 기간을 갖습니다.
보험업자는 잠재적 인 기관 투자자에게 로드쇼를 진행하기위한 안내서를 작성합니다. 로드쇼는 IPO에 대한 흥분을 불러 일으키고 전국 투자자들에게 제공되는 컨퍼런스를 포함합니다. 로드쇼가 끝난 후 보험업자와 회사는 로드쇼 중에 접수 된 주문을 기준으로 IPO의 최종 가격을 결정합니다. 그런 다음 신디케이트는 투자자에게 주식을 할당합니다. 마지막 단계는 투자 대중이 먼저 거래소에서 주식을 구입할 수있는 거래의 첫날입니다.
